當(dāng)下已經(jīng)來到2019年8月中旬，本年度的賽程經(jīng)已過半。這8個(gè)多月在對岸熱心村長的關(guān)懷和照顧下，整個(gè)經(jīng)濟(jì)的天空中一直漂浮著一朵乍暖還寒的云，陽光被云層干擾得時(shí)隱時(shí)現(xiàn)的，大A行情也是常震不斷，市場的資金始終沒有信心作長遠(yuǎn)的停駐。最近的半年報(bào)公布數(shù)據(jù)顯示出實(shí)體經(jīng)濟(jì)是冰火兩重天，一邊是多家業(yè)績增長遠(yuǎn)低于預(yù)期跌停，一邊卻是連騰訊和阿里這樣的巨無霸公司保持著非常好的增長勢頭，或許，這將是未來越來越頭部聚集的“局部繁榮”狀態(tài)。
騰訊數(shù)據(jù)
8月14日，騰訊公布的2019年中期業(yè)績報(bào)告顯示
騰訊2019年上半年總收入為人民幣1742.86億元（253.52億美元），較2018年上半年同比增長18%
經(jīng)營盈利為人民幣642.63億元（93.48億美元），同比增長22%
經(jīng)營利潤率由去年的36%上升至37%
期內(nèi)盈利為人民幣525.40億元（76.43億美元），同比增長23%
凈利潤率由去年29%上升至30%
期內(nèi)本公司權(quán)益持有人應(yīng)占盈利為人民幣513.46億元（74.69億美元），同比增長 25%
阿里數(shù)據(jù)
8月15日晚阿里巴巴也公布2020財(cái)年第一季度業(yè)績，當(dāng)季收入達(dá)1149.24億元，同比增長42%，非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的季度盈利為309.49億元，同比增長54%。
立訊精密數(shù)據(jù)
2019上半年實(shí)現(xiàn)營收214億，同比增長78%；凈利潤15億元，同比增長81.82%，同時(shí)公司預(yù)計(jì)前三季度凈利潤同比增長50%至60%。
萬科數(shù)據(jù)
上半年實(shí)現(xiàn)營收1393億，同比增長31%；凈利潤118億，同比增長29.79%（保利地產(chǎn)的中報(bào)扣非居然增長51%）。
新能源車數(shù)據(jù)
2019年3月新能源銷量11.1萬臺，同比增速100.9%，今年第一季度累計(jì)批發(fā)新能源車達(dá)25.4萬臺，累計(jì)增量13.7萬臺，批發(fā)累計(jì)增速117.8%。
然而，與上面數(shù)據(jù)形成了鮮明對比的是另一組數(shù)據(jù)：
1.乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年國內(nèi)狹義乘用車市場銷量為995.4萬輛，同比下降9.3%；
2.《中國餐飲報(bào)告2018》顯示，餐飲行業(yè)的閉店率高達(dá)70%，餐廳平均壽命只有508天。特別火的茶飲品類在一線城市的閉店率是55%，二線城市的閉店率是35%，三線城市是13%，但以Luckin為代表的企業(yè)卻在迅速擴(kuò)張，并在18個(gè)月里實(shí)現(xiàn)了納斯達(dá)克上市。
3.房地產(chǎn)冷凍后，和新房捆綁銷售的企業(yè)（門，窗，地板，家電等）數(shù)據(jù)都非?？皯n。
4.2018年12月國內(nèi)珠寶首飾綜合增長只有2.8%。
5.2018年下半年百度上 “找工作” 的搜索量上升到了過去十年平均值的七八倍。
在去杠桿的大背景下，一方面實(shí)體經(jīng)濟(jì)走弱我們感同身受著，另一方面各行業(yè)頭部企業(yè)卻仍保持著非常不錯(cuò)的增長幅度。
這些數(shù)據(jù)到底告訴了我們什么樣的信息呢？
一是具有行業(yè)核心競爭力的企業(yè)，頭部聚集效應(yīng)的趨勢會(huì)持續(xù)下去，業(yè)績增長會(huì)消化抱團(tuán)形成的超估值；
二是新技術(shù)對老技術(shù)的替代是革命性的顛覆，要時(shí)刻關(guān)注拐點(diǎn)；
三是各行各業(yè)都會(huì)越來越互聯(lián)網(wǎng)平臺化：
從當(dāng)下人們消費(fèi)習(xí)慣的轉(zhuǎn)變來看，這種勢頭仍有可能繼續(xù)持續(xù)下去。比如我自己家每天都在經(jīng)歷著在超市平臺上購物代替去超市和菜場，在美團(tuán)app上找美食和酒店，在高德地圖上規(guī)劃出行路線和打車，在京東和天貓上購物，在貝殼買賣房和租房，在當(dāng)當(dāng)上買書，在高鐵管家上買車票和機(jī)票.......除了必須要本人肉身體驗(yàn)的事外，生活中的方方面面幾乎都是在網(wǎng)絡(luò)上完成的。網(wǎng)絡(luò)的便利和實(shí)惠會(huì)是所有人都愿意享受的一個(gè)便利，以已推人，全中國十幾億人口的市場縱深給互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展留下了難以想象的空間。
