原創(chuàng)2017-12-06書簽客書簽客

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食言了，上次說好的介紹最后一個基金，晚上睡覺前忽然想起來，還有一個類別沒有講。

看來歲數(shù)大來，腦子不好使，走在食言的道路上一騎絕塵了。

忘記的這類基金是啥呢---量化基金

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我們先來看看baidu是怎么解釋量化基金的：

量化基金，簡單說就是利用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、信息技術(shù)的量化投資方法來管理投資組合。區(qū)別于普通基金，量化基金主要采用量化投資策略進(jìn)行投資組合管理，總的來說，量化基金采用的策略包括：量化選股、量化擇時、股指期貨套利、資產(chǎn)配置等。

我相信，小伙伴十有八九是沒有看明白上面那段話，但是依然感到“不明覺厲”，這種基金肯定很高大上啊，有木有。

如果baidu解釋的就如此深奧，看來書簽客寫理財公眾號還是很必要。

好吧，來個更簡單的解釋：

傳統(tǒng)的基金，都是基金經(jīng)理找到幾只好股票，使勁兒薅這幾個股票的羊毛。

量化基金呢，則是通過量化算法在很多只符合算法要求的股票上薅一點羊毛，積少成多。

所以，量化基金的優(yōu)勢不是對單一上市公司深度研究，而是對市場上的股票進(jìn)行大樣本、大數(shù)據(jù)的全面深入的挖掘。

單靠基金經(jīng)理是不行，只能讓計算機(jī)沒日沒夜的計算了。

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一般來說，量化基金沒有“十大重倉股“的概念，比如某些量化基金持倉300多只股票每個股票占比都小于2%，非常分散，也就保證了基金可以覆蓋多個行業(yè)的多只股票，分散投資、分散風(fēng)險，也就能圈住各個熱點板塊的輪動。

總的來講，量化基金有3個優(yōu)勢：

1.????? 投資分散。寧可每個股票上少薅一點羊毛，只要量大，最后也能積少成多，博取高收益。

2.????? 理性理性再理性。量化基金有自己的選股模型，避免了基金經(jīng)理的偏好和個人情緒，符合量化模型的才能入選，不符合的，基金經(jīng)理也是沒辦法。

遵守紀(jì)律。

3.????? 適合定投。量化基金可以是定投的一種良好標(biāo)的，因為量化基金既有指數(shù)基金一樣的客觀性（基金經(jīng)理的選股和離職對基金本身影響不大），有有跑贏指數(shù)的潛力。

那么，如何選呢？

1.????? 看基金經(jīng)理。這次看基金經(jīng)理和之前有很大的區(qū)別。以前我們更側(cè)重基金經(jīng)理的任職時間，對于量化基金來說，專業(yè)型的基金經(jīng)理更重要。

正所謂“專業(yè)的人做專業(yè)的事”，要想做好量化基金，顯然必須要科班出身，比如必須要是理工科專業(yè)，這還不夠，還是要數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)或者金融工程出身的才行。沒有足夠的功底，你也不會相信他是真的量化選股。

2.????? 看基金持股占比。量化模型對于各家的基金公司都是核心機(jī)密，我們一般看不到，看到了估計也看不懂。

沒關(guān)系，我們可以從側(cè)面驗證一下：量化基金不會集中持股，往往會買一些機(jī)構(gòu)持股極少的冷門股，這也是量化選股的特點，不帶任何感情，符合量化模型的就下手。

3.????? 業(yè)績。這個是所有基金里最核心的指標(biāo)，基金業(yè)績不行其他的都沒有用。所以業(yè)績才是王道。小伙伴可以按照之前文章里介紹的“4433增強(qiáng)版”來篩選出來合適的量化基金。

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當(dāng)然，量化基金也有缺點。首先，量化基金的應(yīng)變能力不強(qiáng)。如果市場行情突變，量化基金需要一段時間進(jìn)行算法的優(yōu)化和調(diào)整。其次，沒有辦法追求相當(dāng)高的收益，量化基金往往關(guān)注的是長期業(yè)績。

最后我整理了一張量化基金的分類圖，一類是主動型的量化基金，有大盤的也有小盤的，大家可以看看業(yè)績，選出自己喜歡的。

另一類是指數(shù)增強(qiáng)型基金，就是在被動跟蹤指數(shù)的基礎(chǔ)上，采用量化策略來實現(xiàn)增強(qiáng)基金收益的效果。

大家感受一下：

對了，量化基金雖然好，但不要貪多啊親。

比如，場信量化先鋒A、申萬菱信量化小盤、泰達(dá)宏利逆向策略都是側(cè)重中小盤。

選一個就好，如果三個都選，不但沒有分散風(fēng)險，如果跌起來，只能“關(guān)燈吃面了”。