筆者本人，進(jìn)入投資市場(chǎng)，一年有余，虧多贏少，如大多數(shù)“韭菜”一般，漲也糾結(jié)，跌也糾結(jié)！很多時(shí)候，都是賺錢了不懂賣，而非要到虧損了才忍痛割愛，究其原因，本質(zhì)上還是不懂設(shè)置止損點(diǎn)的原因。因此，學(xué)習(xí)他人的成功經(jīng)驗(yàn)和方法是多么重要！

投資最重要的是避險(xiǎn)而不是冒險(xiǎn)，控制虧損往往比盈利還重要，特別是當(dāng)你幫別人管理錢財(cái)?shù)臅r(shí)候。風(fēng)險(xiǎn)控制，這個(gè)是需要學(xué)習(xí)的，接下來筆者將摘抄幾篇相關(guān)文章，供有緣人閱讀。

文章轉(zhuǎn)自：DailyFX

2017年12月7日 05:47DailyFX團(tuán)隊(duì)

要點(diǎn)：

許多交易者基本不用止損或者利用不恰當(dāng)，導(dǎo)致蒙受巨大的損失。

專業(yè)人士往往會(huì)在價(jià)格達(dá)到讓他們?nèi)雸?chǎng)的交易策略作廢的水平時(shí)選擇止損。

“沒有計(jì)劃的進(jìn)入市場(chǎng)就如同從一個(gè)沒有標(biāo)價(jià)的菜單中點(diǎn)餐，然后讓服務(wù)員隨意填寫你的賬單并在你的收據(jù)上簽名。抑或是在不知道你賭了多少錢的情況下玩賭輪盤，并在游戲結(jié)束后讓管理人告訴你贏了或輸了多少錢。”—吉姆·保羅?

可能您曾在一次或一系列非常糟糕的交易中損失了很多錢。可更糟糕的是，當(dāng)您回顧這些交易時(shí)，您發(fā)現(xiàn)每次隨著損失的加深，您賴以交易的分析往往變得狹隘了。所以，如果您的分析只在您買入的時(shí)候起作用，而不在您賣出時(shí)起作用，那么您最好再不要聽取您的分析，并專注于改善您的賣出點(diǎn)。

開篇的這段話讓我想起了幾年前我在紐約遇到的一些事情。當(dāng)我在一家餐廳吃早餐時(shí)，我看到了一個(gè)價(jià)值1000美元的菜肉餡煎蛋餅，這讓我不由得想問自己，“如果有人在不知道這個(gè)蛋餅是1000美元的情況下買了這個(gè)當(dāng)早餐會(huì)怎么樣？”而作為一個(gè)交易者，我忍不住會(huì)聯(lián)想到許多其他的，尤其是新手交易者都掉進(jìn)了類似的交易陷阱里，并不了解他們現(xiàn)在進(jìn)行的交易對(duì)他們的損益匯總表和職業(yè)生涯來說多么昂貴。

這篇文章的重點(diǎn)是：如果不學(xué)會(huì)止損，您可能會(huì)掉進(jìn)財(cái)務(wù)和情感上的陷阱里而無力處理。當(dāng)市場(chǎng)動(dòng)向?qū)δ慕灰撞⒉挥押?，或?dāng)您看到您的損失逐漸堆積起來時(shí)，也許坐等價(jià)格出現(xiàn)反轉(zhuǎn)對(duì)您來說會(huì)更輕松。不過不要擔(dān)心，本文將為您答疑解憂，為您解釋為什么止損在交易中比其他任何操作都更加重要。

為什么許多交易者都沒有很好的利用止損

如果每次聽到 “截住虧損,讓利潤(rùn)奔跑”這句話時(shí)您都會(huì)收到一筆錢，那對(duì)于許多交易者來說，聽這句話收到的錢可能比他們?cè)诮灰字袙甑降腻X還要多。這句“截住虧損,讓利潤(rùn)奔跑”對(duì)交易者們來說就如同“少吃多做”對(duì)減肥者一樣。雖然聽起來很有道理，可是作為情感動(dòng)物，我們需要的不僅僅是記住這句話，而是讓這句話引領(lǐng)我們的交易。

不幸的是，許多交易者經(jīng)常認(rèn)為他們?cè)谠O(shè)置止損點(diǎn)時(shí)就已經(jīng)接受了交易的風(fēng)險(xiǎn)。但是一旦他們將止損點(diǎn)調(diào)至可以損失更多時(shí)，他們就已經(jīng)被情緒而非計(jì)劃所支配了。止損點(diǎn)應(yīng)當(dāng)是您交易計(jì)劃中的焦點(diǎn)，而一個(gè)好的止損點(diǎn)會(huì)幫助您避免在一個(gè)糟糕的交易中損失過多。

當(dāng)被問及新手交易者常犯的錯(cuò)誤時(shí)，對(duì)沖基金交易者Bruce Kovner曾說道，“他們?cè)诮灰讜r(shí)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)太大了。往往在應(yīng)該承擔(dān)1%到2%風(fēng)險(xiǎn)的交易里，他們承擔(dān)著5%到10%的風(fēng)險(xiǎn)。我對(duì)新手交易者的經(jīng)驗(yàn)是他們對(duì)交易的情感負(fù)擔(dān)太大了；在任何一天，我都可能損失數(shù)百萬美元。如果你將這些損失情緒化，那么你就不適合交易?！睆倪@句充滿智慧的話里我們可以得出以下結(jié)論：如果您不能在虧損的時(shí)候停止交易，您將會(huì)把損失情緒化，并在交易中繼續(xù)蒙受損失。

專業(yè)人士是如何選擇買入價(jià)和賣出價(jià)的

止損可以通過很多種方法來進(jìn)行。但正如同您不應(yīng)該太糾結(jié)怎么在完美的時(shí)機(jī)入場(chǎng)，您也不應(yīng)該太過于糾結(jié)怎么在完美的時(shí)機(jī)止損。在交易者的世界里，一個(gè)常見的笑話是：完美的止損可能距離您交易的回調(diào)高位或低位只有一個(gè)點(diǎn)。當(dāng)然，如果真的是這樣的話，那可能運(yùn)氣成分比技術(shù)成分占的比重更大。但是您需要明白止損是什么以及作為一個(gè)好的交易者應(yīng)該關(guān)注的是什么。

歐元/美元（日?qǐng)D）

專業(yè)交易者通常會(huì)關(guān)注那些會(huì)使他們交易策略作廢的關(guān)鍵技術(shù)水平。這意味著，如果您的交易是以20日均線或者一目均衡圖表作為基準(zhǔn)來進(jìn)行的，那在本應(yīng)發(fā)出買入信號(hào)的指示發(fā)出了賣出信號(hào)時(shí)，您就應(yīng)該退出交易了。除此之外，您也應(yīng)該準(zhǔn)確計(jì)算您的頭寸規(guī)模，這樣當(dāng)您止損的時(shí)候，您賬戶里的余額仍然可觀，足以讓您進(jìn)行下一次交易。

毫無疑問，專業(yè)人士在交易時(shí)會(huì)尋找關(guān)鍵點(diǎn)，但他們并不太在意完美的入場(chǎng)。而相反的，基金經(jīng)理人和大銀行一般只會(huì)尋找一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，能夠在基本面和圖表允許的情況下入場(chǎng)，并且設(shè)置合理的止損點(diǎn)，這樣一來他們就可以讓市場(chǎng)來決定其交易是否有錯(cuò)，而不是自己去判斷交易是否錯(cuò)誤。

資金管理的訣竅

資金管理訣竅就是自己動(dòng)手做。遺憾的是許多交易者寧愿花1000美金買一個(gè)會(huì)告訴他們何時(shí)入場(chǎng)的全新交易系統(tǒng)，而不愿意花15美金去買一本教他們?cè)谑裁磿r(shí)候止損、離場(chǎng)并靜觀察市場(chǎng)動(dòng)向的書。我很慶幸在我早年的交易生涯里遇到過的一位交易者曾告訴我：華爾街的每個(gè)交易平臺(tái)都有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門，但沒有一個(gè)有盈利預(yù)測(cè)部門。換句話說，如果您管理好您的損失，利潤(rùn)自然就會(huì)上去了，而這就是為什么止損如此重要。