一、回 顧

上一篇，小園向大家介紹了財報資產負債表的5個資產類科目：貨幣資金（最流動，看清限定用途的資金和政府補助）；交易性金融資產（與炒股一樣，賣出前的波動對利潤而言都是虛的）；應收賬款（債權，小心壞賬準備，管控，謹防舞弊）；應收票據（債權，較應收賬款安全）；預付款項（議價能力）。本篇小園將向大家介紹資產負債表主要項目中資產類的應收股利、應收利息和其他應收款。

二、資產負債表-主要項目（續(xù)）

5、應收股利、應收利息：

① 認識：

應收股利即買入另一家公司的股份，該公司給予的的現金股利，俗稱“分紅”；比如小園買了1萬股茅臺的股票，他們年初召開股東大會，通過了每十股發(fā)放現金股利1元的決議，那小園當天就可以確認1000元的應收股利。

應收利息是買入長期國債或另一家公司發(fā)放的債券，且約定分期付息的，每期末確認的利息。

② 注意：

這兩個科目也是暫未收到的資金，要注意是否有長期掛賬的情形，如子公司宣布分紅、卻遲遲不發(fā)放，這就屬于子公司對母公司資金的占用，要從母、子公司兩方面綜合考慮這筆占用的利弊。

③ 補充：母子公司

如果A公司擁有對B公司的權力（能拍板重大事項、把控公司經營），不論所占股份的多少，我們就可以判斷A控制了B，B是A的子公司。（最簡單的是持股50%以上）但是，A與B是兩個完全獨立的法人，自負盈虧、各自承擔風險。

B后來又控制了C，則C成了A的孫公司。要搞清楚大型企業(yè)集團的子子孫孫是很傷神的一件事，有興趣的可以去天眼查試一下（可以通過股東和參股企業(yè)）。

設立/投資子公司的好處：有的是為了拓展業(yè)務、參與上游或下游的競爭；有的是為了走多元化道路；有的是為了提升集團綜合實力（入股30%股權并控制子公司，可以撬動并利用其100%資產）

④ 補充：企業(yè)集團

母、子公司合起來就形成了企業(yè)集團（至少有5家子公司）。如貴州茅臺，集團為貴州茅臺集團（全稱中國貴州茅臺酒廠（集團）有限責任公司），至少有21家子公司，其中一家就是大家熟知的上市公司：貴州茅臺酒股份有限公司（8家子公司）。

下圖為貴州茅臺集團部分子公司（數據源自天眼查，僅摘選有股權比例的公司，數據截至2017.09.30）

6、其他應收款

① 認識：保險賠款

小園的公司遭到暴雨襲擊，沖走了一箱價值1萬的茅臺，小園傷心之余想起了買過保險，確認保險應賠8000，小園高興地確認了其他應收款8000（后期收到賠款，就成了小園的銀行存款啦）。

② 認識：出租包裝物的租金

小園有些生產酒用的器具，經常租給茅臺用，他們2月付我1月的租金1萬元，我在1月可以先確認為其他應收款。（權責發(fā)生制）

③ 認識：存出保證金

小園租辦公室、要交押金，租房住、要交押金，做茅臺的原料供應商、要交保證金，做茅臺的倉儲運輸公司、要交保證金，這些押金、保證金統(tǒng)統(tǒng)入其他應收款。

④ 認識：給員工墊付的費用

小園因公出差，從公司預支了5000元現金，報銷時再多退少補，出納小滿這樣做賬：借 其他應收款-小園，然后熱切盼望小園早日歸來銷賬。后來，在一起圓滿了。

⑤ 認識：集團內部往來

小園有5家公司，有3家效益特別好，有2家剛成立還在虧錢，小園為了節(jié)約貸款利息，就用3家賺的錢去彌補2家的資金缺口。這3家確認其他應收款，另2家確認其他應付款，總體來看是平的。

⑥ 延伸：

這個科目是個神奇的垃圾站，很多的雜亂的應收項都被入到這里、容易操控。注意，如果其他應收款巨大，且長期掛賬，要去看附注，資金是否被實控人

挪去注冊公司？是否被實控人自己的公司長期占用獲利？是否為他人套現？是否在長期未收回、銷賬后挪為小金庫？

下圖為特變電工2017年財報附注披露的其他應付款：

Ps：日常借支、往來款項、代墊款項、其他合計占到60%

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Ps：此筆1.7億的往來款項賬齡在1年以上了

⑦ 提示：

此科目也存在減值及壞賬的可能。

Ps：1.74億的其他應收款中，1.35億基本無法收回

作者：價值園

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來源：雪球

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