一、極簡組合存在怎么樣的風(fēng)險？

80%的錢投到了中國和美國的股票市場，這意味著，如果中、美股市同時大幅下跌，發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險，極簡組合也很難獨善其身。

系統(tǒng)性風(fēng)險是指：由于全局性的共同因素引起的投資風(fēng)險。又被稱作市場風(fēng)險、不可分散風(fēng)險。包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。

二、兩招優(yōu)化

1 . 買入方式：更推薦用定投的方式買入

1）平滑買入成本，避免一次性買在高點。

2）可以減少心理壓力，面對市場波動時有更平和的心態(tài)。

如果可投資的錢主要是每月的工資結(jié)余，可每月拿出工資的10%定投，壓力也不大。

如果有一大筆錢想要投資，也可以分成多份，分批買入。

2 . 賣的優(yōu)化建議

從歷史來看，A股波動幅度大，牛市快速下跌時易發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險；而美股相比于A股更加成熟，波動幅度要小不少。當(dāng)明顯感覺A股漲得很急的時候，可適當(dāng)賣出，避免風(fēng)險。

如果堅持了3年以上的定投，并且年化收益超過了20%，可以考慮及時止盈，然后再開始分批投入，開啟下個定投周期。

三、需要對極簡投資策略進行“改良”嗎？

1 . 能不能單獨調(diào)整組合中某一只基金的比例？

極簡投資是一個整體，最好不要對單獨的某一個基金做額外的操作。

2 . 極簡投資能不能加黃金，港股？能不能加主動型基金？

投資邏輯不要混用，不建議在極簡投資中加入主動型基金。

而根據(jù)回測，加入黃金或港股，組合收益都沒有明顯的改善。

3.動態(tài)平衡，一定要一年一次嗎？

一季度或者半年的再平衡過于頻繁，雖然組合的波動性降低了，但收益也明顯下降，此外也不能忽略每次交易的費用成本。

4? . 如果某個基金漲幅很快，占比過高了，是不是要早一點調(diào)平衡？

在組合大幅偏離的時候，如偏離到 15%，17.5%左右，執(zhí)行再平衡會收到更好的效果，在收益和波動性上都有所改善。

但收益的差距實際上沒有想象中那么大，所以更傾向于不折騰，保持一年平衡一次，簡單有效。

四、總結(jié)：

做好“資產(chǎn)配置”，并堅持投資紀(jì)律，是投資中最重要的事。