賽道有多長（行業(yè)所處的階段）－－論通過N、倒U、M曲線看行業(yè)階段

也就是回答所關(guān)注的這個(gè)行業(yè)，在自己發(fā)展的路上已經(jīng)走了多久？

一般分析行業(yè)所處的階段，“產(chǎn)業(yè)生命周期理論“”算是比較經(jīng)典的方法了，在此介紹結(jié)合了傳播學(xué)和硅谷兩個(gè)經(jīng)典的理論，?一個(gè)是“創(chuàng)新的擴(kuò)散過程”，另一個(gè)是“技術(shù)成熟度曲線”。

（一）創(chuàng)新的擴(kuò)散過程。

很早的時(shí)候，新聞學(xué)在研究大眾傳播時(shí)，就發(fā)現(xiàn)一個(gè)規(guī)律，任何一個(gè)新事物，從不為人知，變成廣為人知，它的擴(kuò)散的速度不是均勻的。一開始比較慢，當(dāng)接受它的人群規(guī)模到了某個(gè)臨界點(diǎn)，擴(kuò)散的速度會(huì)突然加快，等到了某個(gè)水平，又會(huì)慢下來。

其實(shí)也不難理解，因?yàn)槿巳和ǔＪ钦龖B(tài)分布，敢于吃螃蟹的都是少數(shù)，處在中間部分的大眾群體是最多的，新事物只有觸達(dá)中間這部分人群，才算真正迎來起飛點(diǎn)，根據(jù)正態(tài)分布的特點(diǎn)，這個(gè)臨界點(diǎn)一般會(huì)在10%～25%這個(gè)范圍。也就是說，?一個(gè)新事物，當(dāng)被全市場10%～25%的人接受時(shí)，擴(kuò)散速度會(huì)突然加快。

這個(gè)規(guī)律同樣可以用在產(chǎn)業(yè)上，也就是我們可以根據(jù)一種產(chǎn)品的市場滲透率，來判斷這個(gè)行業(yè)處在什么發(fā)展階段，判斷它未來是會(huì)擴(kuò)張得更快，還是已經(jīng)過了最快的那個(gè)階段了。

如果我們畫一個(gè)坐標(biāo)圖，橫坐標(biāo)是行業(yè)發(fā)展階段，依次是引入期、增長期、成熟期、衰退期，縱坐標(biāo)就是滲透率。我們就能畫出?一條倒“U”形的曲線，這條曲線我們把它叫做創(chuàng)新擴(kuò)散曲線。?在圖中，你也可以看到起飛點(diǎn)在哪個(gè)位置。

我們接觸到的新東西，后來變成生活中的主流，都經(jīng)歷過這么一個(gè)過程。

比如微博這個(gè)產(chǎn)品形態(tài)，2007年就開始有同類產(chǎn)品上線， 像“飯否”“嘰歪”“嘀咕”，但是并沒有多少人用，直到后來2009年新浪微博才上線，最后在2011年，微博的影響力到達(dá)極致。

（二）技術(shù)成熟度曲線

然而現(xiàn)實(shí)中，有的新事物一開始就來得快，去得也快。

比如說共享充電寶、共享健身倉之類，似乎一夜之間就遍布大街小巷，但很快又退出人們的視線，往往看起來還沒成熟就進(jìn)入衰退期了。這樣的現(xiàn)象單純用創(chuàng)新擴(kuò)散曲線并不能很好地解釋了。

于是，?我們針對(duì)這種來得快去得快的現(xiàn)象，會(huì)用“技術(shù)成熟度曲線”來解釋，?這個(gè)理論是由一家叫做Gartner的咨詢公司提出的，可以很好地描述新技術(shù)發(fā)展的過程。

技術(shù)的發(fā)展往往有這么一個(gè)規(guī)律，無數(shù)公司、資本就像是敏銳的獵手，一旦發(fā)現(xiàn)新技術(shù)被證明可行，因?yàn)楹ε洛e(cuò)過，會(huì)立即跟進(jìn)。輿論也會(huì)添油加醋，形成一擁而上的氛圍。

但新技術(shù)往往不完美，發(fā)展路上會(huì)有很多曲折。面對(duì)曲折，投機(jī)者很容易陸續(xù)離場，在輿論的引導(dǎo)下，又會(huì)形成一種大家紛紛撤離的現(xiàn)象，甚至?xí)虼瞬暗秸嬲膭?chuàng)新者。

經(jīng)歷了這么一波矯枉過正，新技術(shù)的成功和失敗都被放大。但是，在缺乏關(guān)注、缺乏資源的情況下，真正有競爭力的新技術(shù)仍然會(huì)緩慢發(fā)展。也就是我們常說的，在短期我們往往高估新技術(shù)，長期又往往低估它們。

新技術(shù)發(fā)展的這個(gè)過程，體現(xiàn)在圖形上，就是?一條“N”形曲線，?經(jīng)歷一個(gè)小高峰后進(jìn)入低谷，再慢慢走出低谷，這條曲線也就是技術(shù)成熟度曲線。

（三）“M”形曲線的運(yùn)用

現(xiàn)在我們就可以把兩個(gè)理論結(jié)合起來用了。?在新技術(shù)發(fā)展初期，行業(yè)會(huì)經(jīng)歷曲折，但經(jīng)過了這個(gè)階段，等到技術(shù)成熟，相關(guān)產(chǎn)品會(huì)慢慢廣泛被市場接受，直到市場飽和，再走向衰落。

在圖形上，就體現(xiàn)為“N”形曲線和倒“U”形的曲線的結(jié)合，變成一條“M”形的曲線。

好，現(xiàn)在你已經(jīng)知道了這條曲線，你可以先找一些已經(jīng)比較成熟的行業(yè)“練練手”，看看它的起起落落，看它每一個(gè)階段是怎么過來的。當(dāng)然這個(gè)分析的難度比較小，因?yàn)槟忝鎸?duì)的是已經(jīng)有結(jié)論的行業(yè)，就像游戲里面，已經(jīng)是個(gè)完全顯示的高亮地圖，而你在用“上帝視角”來俯瞰全局。

然后，你不妨跳到眼前正在發(fā)展過程中的一些行業(yè)，這時(shí)候你就像身在迷霧中。

比如互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)，你會(huì)怎樣判斷它的發(fā)展階段？

首先，?你需要結(jié)對(duì)行業(yè)空間的判斷，大致確認(rèn)下行業(yè)潛在空間還有多大。

根據(jù)官方數(shù)字，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)2017年的規(guī)模是1835億，而整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的規(guī)模是3.6萬億，滲透率是5%，如果你認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)未來的滲透率將是50%，那行業(yè)還有90%的路沒走，如果你認(rèn)為滲透率極限就是5%，那行業(yè)基本上走到了盡頭。

換句話說，你是在思考互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)究竟為保險(xiǎn)業(yè)帶來了什么價(jià)值，是技術(shù)提升帶來的精算水平提高？還是費(fèi)用帶來的節(jié)約？?

其次，?你需要搜集這個(gè)行業(yè)發(fā)展的里程碑事件，判斷它是在上升期、平穩(wěn)期，還是衰落期。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)在過去幾年飛速發(fā)展，6年的時(shí)間里規(guī)模增長了60倍。但近兩年的發(fā)展，卻不盡如人意，2017年甚至出現(xiàn)了22%的下降。原先選擇這條賽道的創(chuàng)業(yè)公司，也很久沒傳出來融資成功的消息了?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)近兩年遭遇了低谷。

綜合前兩點(diǎn)， 初步判斷是：互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)處在長期的萌芽期和短期的低谷期，也就是在“M”形曲線左半邊下降的趨勢里。

最后，?你要判斷它在當(dāng)前的位置可能還會(huì)待多久，是什么因素會(huì)導(dǎo)致下一個(gè)轉(zhuǎn)折出現(xiàn)。

當(dāng)行業(yè)處在“M”形曲線的左半邊的時(shí)候，往往要看關(guān)鍵技術(shù)的突破，而處在右半邊時(shí)，往往要看滲透率的提升，有沒有突破臨界點(diǎn)。

當(dāng)你能更好地找準(zhǔn)要分析的公司處在什么樣的位置上，你就能更好地預(yù)判接下來的走向。?這往往是很考驗(yàn)?zāi)悛?dú)立思考能力的時(shí)候。

大多數(shù)人都認(rèn)可的趨勢一定正確嗎？未必。比如2014年的時(shí)候，很多人根據(jù)自己的使用體驗(yàn)都認(rèn)為微博已經(jīng)不行了，但那時(shí)候，恰恰是微博開始轉(zhuǎn)向90后、轉(zhuǎn)向更有生命力的各個(gè)垂直領(lǐng)域的開始，之后它就迎來了新一輪的繁榮。

小結(jié)

產(chǎn)業(yè)的生命周期框架，是結(jié)合了創(chuàng)新的擴(kuò)散過程和技術(shù)成熟曲線兩個(gè)理論，可以在充分理解它們的基礎(chǔ)上，靈活運(yùn)用。

新事物先看供給要素，也就是產(chǎn)業(yè)的技術(shù)是否成熟，在此過程中，產(chǎn)業(yè)和資本的追漲殺跌會(huì)放大新技術(shù)的波動(dòng)，就構(gòu)成了技術(shù)成熟度曲線；

在技術(shù)相對(duì)成熟后才過度到需求，需求有爆發(fā)的臨界點(diǎn)，和趨于穩(wěn)定的飽和點(diǎn)，就構(gòu)成了創(chuàng)新擴(kuò)散曲線。

兩條曲線的組合就是我們給出的產(chǎn)業(yè)生命周期框架。?當(dāng)你錨定了一個(gè)行業(yè)究竟走到了哪里，未來還要走多遠(yuǎn)的時(shí)候，你會(huì)更從容地判斷它接下來的路要怎么走。