現(xiàn)金結(jié)構(gòu)
現(xiàn)金流為負(fù)，為何還能上市
現(xiàn)金結(jié)構(gòu)
現(xiàn)金被分成了三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流、投資活動(dòng)現(xiàn)金流。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為負(fù)，不要過(guò)度緊張
監(jiān)管部門在看待企業(yè)現(xiàn)金的思維方式上發(fā)生了重要的變化，從關(guān)注 “現(xiàn)金流是否良好”轉(zhuǎn)變?yōu)殛P(guān)注“現(xiàn)金流是否合理”。
所以財(cái)務(wù)高手在評(píng)價(jià)科藍(lán)軟件的現(xiàn)金情況時(shí)，還會(huì)進(jìn)一步思考兩個(gè)問(wèn)題，一個(gè)關(guān)于現(xiàn)在，一個(gè)關(guān)于未來(lái)：
第一，關(guān)于現(xiàn)在。
第二， 關(guān)于未來(lái)。
現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)與企業(yè)生命周期
企業(yè)的現(xiàn)金結(jié)構(gòu)和他處在的生命周期階段有很大關(guān)系。
初創(chuàng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流通常是負(fù)的。對(duì)于這些企業(yè)，負(fù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流不需要過(guò)度緊張。更應(yīng)該關(guān)注的是“現(xiàn)金流是否合理”，而不是“現(xiàn)金流是否良好”。
這類公司就是處于衰退期的公司。這時(shí)候公司主營(yíng)業(yè)務(wù)其實(shí)已經(jīng)岌岌可危了，出現(xiàn)負(fù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，就需要非常擔(dān)心了。
OPM模式和現(xiàn)金流
那我們?cè)趺春饬恳患移髽I(yè)OPM策略是否用得好，用得聰明呢？
在財(cái)務(wù)上，我們用一個(gè)叫現(xiàn)金轉(zhuǎn)化周期的指標(biāo)來(lái)衡量。
現(xiàn)金轉(zhuǎn)化周期=（應(yīng)收賬款周期天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)）- 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
課堂小結(jié)：在管理者的眼中，現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)與企業(yè)生命周期有關(guān)。對(duì)于初創(chuàng)階段的企業(yè)，應(yīng)該更多關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的商業(yè)合理性。對(duì)于衰退階段的企業(yè)，應(yīng)該更多關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流水平。另外，你可以使用現(xiàn)金轉(zhuǎn)化周期來(lái)判斷企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率
