?這里說的EA，主要說的是外匯智能交易系統(tǒng)，確切點的說是目前全球最主要和流行的外匯交易軟件MT4上的智能交易系統(tǒng)。其實，MT4上的人工智能的交易10多年前就已經(jīng)開始有和流行了。對于這種科技最前沿的研究成果，在金融行業(yè)里，特別是外匯交易市場這些領(lǐng)域可以說是比較早期或者講最早就開始使用了人工智能。

? ? ? ?外匯交易通常給人的映像是以高杠桿、24小時全球市場、日均交易量巨大等作為外匯交易的優(yōu)勢，以區(qū)別于股票和期貨交易，但確切的來講這些其實談不上什么絕對的優(yōu)勢，僅僅是標的物的性質(zhì)使然。而外匯教主認為外匯交易最大的優(yōu)勢其實是它的穩(wěn)定性和公開程度，一個國家的貨幣我們可以看作是一個國家的股票，它的升值、貶值是該國的政治生態(tài)、經(jīng)濟狀況、貨幣政策等的綜合反應(yīng)，而對于任何一個大國而言，這些信息的公開程度都比股票或期貨更高。

? ? ? 外匯市場的交易跟股票及期貨市場有一定的相似性，雖然交易策略五花八門，究其根本卻大都萬變不離其宗。例如，外匯交易策略以持倉時間可分為短線、中線、長線，以開平倉條件按照大的分類可分為網(wǎng)格策略、趨勢策略、對沖策略。

? ? ? 其中，按照收益穩(wěn)定性進行排序，短線<中線<長線，網(wǎng)格策略<趨勢策略<對沖策略；以盈利速率進行排序，短線>中線>長線，網(wǎng)格策略>對沖策略>趨勢策略。外匯交易策略便是將不同的策略配合不同的持倉時間，進行不間斷24小時自動交易。下面外匯教主就不同的外匯操作策略及持倉時間做如下介紹：

? ? ? ? 外匯短線交易：交易周期為日內(nèi)交易，既常說的刷單、超短線、高頻交易，其要旨為極高的勝率，短期內(nèi)勝率積累將產(chǎn)生可觀的收益。

? ? ? ?外匯中線交易：交易周期數(shù)日到十數(shù)日不等，以基本分析為基礎(chǔ)，分析中期市場供需和情緒；以技術(shù)分析為輔助，尋找入場出場點位。

? ? ? ?外匯長線交易：交易周期以周為單位，分析一國家的政治經(jīng)濟情況、貿(mào)易數(shù)據(jù)、貨幣政策等長期影響因素。

? ? ? ? 憑經(jīng)驗和分析而言，零售外匯不應(yīng)過多的短線交易，因為外匯日均波幅偏低，相對于波幅而言其交易成本過高，由于其高杠桿，短線交易可以獲取較高的收益，但長期來看短線交易的交易成本超過收益，甚至由于成本導(dǎo)致虧損（根據(jù)外匯教主的操作經(jīng)驗，在使用高頻交易EA時，應(yīng)該對外匯平臺的點差和交易速度進行重點考察，點差過高的平臺并不適宜進行高頻交易）。? ? ? ??

? ? ? ? 零售外匯也不太適合長線交易，因為零售外匯屬于現(xiàn)貨交易存在持倉成本，且長線交易通常使用低杠桿甚至無杠桿，使得資金利用率偏低。綜合而言，中線交易是零售外匯中考慮交易成本、波幅等后的最佳選擇。

網(wǎng)格策略：其基本設(shè)計方法是統(tǒng)計大周期波幅及短期內(nèi)單向最大波幅，以此兩數(shù)據(jù)為依據(jù)設(shè)置加倉間距和加倉倍率，其基本操作方法是建倉后持倉產(chǎn)生浮虧，則加倉以拉近持倉均價，待波幅轉(zhuǎn)向到一定盈利后，此方向持倉全部平倉。網(wǎng)格策略若以雙向開倉，如短期內(nèi)市場無極端行情，將因其高勝率小盈利而積累豐厚收益。但如果遇到市場單邊行情，將會造成較大的賬戶浮虧。根據(jù)外匯工坊的操作經(jīng)驗，一旦馬丁策略出現(xiàn)較大的賬戶浮虧時，一方面會給交易者帶來較大的心理壓力，另一方面賬戶也面臨著有可能爆倉的危險。如遇到某些重大市場行情如脫歐公投等，外匯經(jīng)紀商會有較大的概率降低原有的杠桿，這一點也將對較大的賬戶浮虧造成非常不利的后果。外匯教主在馬丁策略EA的開倉、加倉、風(fēng)控等要素都有頗多的建樹，但鑒于馬丁策略的諸多不確定性，外匯教主目前將不會將此種策略EA運用到實盤中，僅作研究和技術(shù)儲備用途。

? ? ? ? 趨勢策略：其基本設(shè)計方法是過濾市場波動以降低交易頻次獲取高賠率交易機會，其交易特點是勝率低賠率高，多數(shù)連續(xù)小止損偶爾大止盈覆蓋虧損并實現(xiàn)賬戶增值，是外匯交易中被奉為圭臬的交易策略。但就如今的外匯行情來看，市場已經(jīng)很難出現(xiàn)明顯的趨勢走勢，大多數(shù)時間被震蕩行情所替代。

? ? ? ? ?對沖策略：多用于統(tǒng)計套利，由于外匯品種相關(guān)性遠不及期貨合約相關(guān)性高，對沖策略是外匯交易冷門策略，非有卓越量化功底的團隊不可為之。目前外匯教主的對沖套利EA已經(jīng)開發(fā)完畢。

? ? ? ?以下是三種策略典型的資金收益曲線圖，只為做圖解說明，不代表真實收益。

網(wǎng)格策略資金曲線斜率穩(wěn)定（長期數(shù)據(jù)來看基本是一條呈45度的直線），間隔資金回撤不均勻，震蕩行情下收益極高，勝率極高，短期內(nèi)可以產(chǎn)生豐厚收益，對初期客戶具有極大的吸引力，但在單邊行情下會產(chǎn)生很大的浮虧。

? ? ? ?趨勢策略資金曲線斜率不穩(wěn)定，間隔資金回撤均勻，震蕩行情下會產(chǎn)生連續(xù)止損，單邊行情下會獲得極高盈利覆蓋虧損，通常短期內(nèi)不易見效，長期可獲取不錯的收益。

? ? ? ? 對沖策略資金曲線較為穩(wěn)定，間隔資金回撤較為均勻，在大多數(shù)行情下收益表現(xiàn)都相對穩(wěn)定，收益更可預(yù)期，適合大資金配置。

? ? ? ? ?多數(shù)提供外匯技術(shù)服務(wù)的個人或公司往往執(zhí)迷于一種交易策略，對策略收益和風(fēng)險防范等缺乏整體認識，而外匯教主則是根據(jù)每種交易策略的特點并針對投資人的風(fēng)險承受級別進行不同的策略搭配和倉位配置建議。綜上所述，外匯教主認為對于不同策略的EA并無嚴格的好壞之分，不同類型的EA都有其使用的技巧和方法，那么如何通過其他技術(shù)手段的彌補來平衡好風(fēng)險跟收益。這才是EA選擇的核心問題