中國經(jīng)濟時報

　　智能投顧在未來，甚至不用10年就會有突破性的發(fā)展。近日在京舉行的2016“硅谷對話北京”人工智能與機器人投顧高峰論壇上，宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧對智能投顧的預測引起與會者的共鳴。

　　所謂智能投顧（Robo－Advisor），又稱為機器人投顧，是虛擬機器人基于客戶自身的理財需求，通過投資量化算法來完成以往人工提供的理財顧問服務，本質(zhì)上是一種投資顧問服務模式，最早在美國興起。

　　來自國際知名咨詢公司ATKearney預測，未來五年，機器人投顧的市場復合增長率將達到68％。到2020年，全球機器人投顧行業(yè)的資產(chǎn)管理規(guī)模將突破2．2萬億美元。

　　2015年，美國十大業(yè)績最好的對沖基金，6家都是量化策略，也就是說，這6家對沖基金是通過機器算法，通過大數(shù)據(jù)，能夠生成投資策略。

　　不過，在中國，智能投顧面臨比美國更困難的問題。Totum大中華區(qū)首席代表黃志超認為，原因如下：一是智能顧問是做資產(chǎn)配置，以長期投資分散化為主，而中國的投資者還不具備這樣的投資理念，而是追求短期、高收益；二是資產(chǎn)的類別比美國少；三是數(shù)據(jù)不全面，智能投顧要挖掘很多客戶的數(shù)據(jù)，但中國投資者的行為數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)都沒有美國那么全面。Totum是一家位于洛杉磯的智能顧問機構。

　　維嘉證券首席投資官MichaelFitzgerald則認為，包括在美國，智能投顧還處在一個嬰幼兒時期，但智能產(chǎn)品的普及程度以及巨大的市場需求，是中國優(yōu)于美國的地方。他認為，“中國會實現(xiàn)跨越式的發(fā)展。”

? ? 宜信財富董事總經(jīng)理、宜信財富投米RA首席投資官王福星也表示，短期來看這個領域有挑戰(zhàn)，不能實現(xiàn)規(guī)模效益，短期內(nèi)很難有盈利的模式。但是從長遠來看，將會改變財富管理的版圖，成為中國理財?shù)姆绞街??！皬拈L遠看來，人工智能在中國有非常大的發(fā)展?！彼f。

　　據(jù)介紹，在投米RA，客戶可以通過手機實時地作出自己的風險測評，機器人投顧基于風險測評的結果，推薦一個合適于客戶風險承受度、合適于客戶的理財目標的一個資產(chǎn)組合，客戶去選擇接受，之后機器人投顧幫助客戶監(jiān)控。

　　談及個人投資者如何參與量化投資？中量網(wǎng)創(chuàng)始合作人、量化研究院院長羅顏表示，比如國內(nèi)像很多的公募基金，私募基金關于量化這方面發(fā)行了產(chǎn)品，做得非常不錯，作為普通的投資者可以參與，其次，個人覺得投資者可以自己做一些嘗試，編成計算機語言，拿一些歷史數(shù)據(jù)做一些回溯測試，做得不錯可以以這個作為模型做后期的策略和模擬。此外，可以到網(wǎng)上的策略超市去跟蹤各種各樣的量化策略。

　　未來在資本市場的投資怎么走，唐寧的觀點是，通過科技解決客戶全球資產(chǎn)配置的難題。