2016年才開(kāi)始定投基金，零零碎碎學(xué)到一些入門知識(shí)，整理了一下，希望對(duì)和我一樣的小白有幫助。

一、那么多種基金到底有啥區(qū)別？

（一）貨幣基金

貨幣基金專門投向風(fēng)險(xiǎn)小的貨幣市場(chǎng)工具，具有高安全性、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益性，具有“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄”的特征。

貨幣基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具（一般期限在一年以內(nèi)，平均期限120天），如國(guó)債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券（信用等級(jí)較高）、同業(yè)存款等短期有價(jià)證券。貨幣基金投資的范圍都是一些高安全系數(shù)和穩(wěn)定收益的品種，所以貨幣市場(chǎng)基金是一個(gè)天然的避風(fēng)港，在通常情況下既能獲得高于銀行存款利息的收益，又可以做到“隨用隨取”。但貨幣基金并不保障本金的安全。（但在事實(shí)上由于基金性質(zhì)決定了貨幣基金在現(xiàn)實(shí)中極少發(fā)生本金的虧損。一般來(lái)說(shuō)貨幣基金被看作現(xiàn)金等價(jià)物。）

所以，貨幣基金適合存放“應(yīng)急資金”，一般是3~6個(gè)月的生活費(fèi)。

（二）債券基金

債券基金是指專門投資于債券的基金，尋求較為穩(wěn)定的收益。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券基金。債券的本質(zhì)是債的證明書(shū)，可以理解為“借條”，具有法律效力。

債券基金的投資對(duì)象主要是國(guó)債、金融債和企業(yè)債。通常，債券為投資人提供固定的回報(bào)和到期還本，風(fēng)險(xiǎn)低于股票，所以相比較股票基金，債券基金具有收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較低的特點(diǎn)。

在股市低迷的時(shí)候，債券基金的收益仍然很穩(wěn)定，不受市場(chǎng)波動(dòng)的影響，當(dāng)然這也決定了其收益受制于債券的利率，不會(huì)太高。

所以，一般債券基金作為配置的一部分；另外，如果近一兩年預(yù)計(jì)有較大支出，可以配置純債基金、國(guó)債、債券基金等中短期投資。

（三）股票基金

所謂股票型基金，是指股票型基金的股票倉(cāng)位不能低于80%。股票型基金有不同的分類方法，其中一種是分為一般普通股基金和專門化基金，前者是指將基金資產(chǎn)分散投資于各類普通股票上，后者是指將看好熟悉某個(gè)行業(yè)或領(lǐng)域，比較熱門的題材等。

由于價(jià)格波動(dòng)較大，股票型基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資。除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外，股票型基金還存在著集中風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，這些也是投資者在進(jìn)行投資時(shí)必須關(guān)注的。

（四）指數(shù)基金

指數(shù)基金是以特定指數(shù)（如滬深300指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)、納斯達(dá)克100指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)等）為標(biāo)的指數(shù)，并以該指數(shù)的成份股為投資對(duì)象，通過(guò)購(gòu)買該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合，以追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品。

指數(shù)基金以減小跟蹤誤差為目的，使投資組合的變動(dòng)趨勢(shì)與標(biāo)的指數(shù)相一致，以取得與標(biāo)的指數(shù)大致相同的收益率。也就是我們俗稱的“被動(dòng)基金”。

指數(shù)基金最突出的優(yōu)勢(shì)就是持有費(fèi)用低。包括管理費(fèi)用、托管費(fèi)用等。

（五）主題基金

主要集中投資于某一主題的行業(yè)和企業(yè)中。根據(jù)經(jīng)濟(jì)體未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，將某一或某些主題作為選擇行業(yè)和投資的標(biāo)準(zhǔn)，例如“醫(yī)藥主題基金”、“軍工主題基金”等。

二、基金后面的ABC是指啥？

是指基金在認(rèn)（申）購(gòu)費(fèi)率、基金凈值上有部分區(qū)別。

認(rèn)購(gòu)（申購(gòu)）費(fèi)率不同：A類為前端收費(fèi)的收費(fèi)模式，申購(gòu)基金時(shí)一次性付費(fèi)；B類為后端收費(fèi)模式，申購(gòu)時(shí)不收費(fèi)用，而贖回時(shí)收??；C類收費(fèi)模式是指不收取申購(gòu)費(fèi)，但收取銷售服務(wù)費(fèi)。

（一）債券基金中的ABC

指的是申購(gòu)贖回的收費(fèi)情況，A指前端收費(fèi)，我們?cè)谫I入基金時(shí)繳費(fèi)，1%-1.5%；B指后端收費(fèi)，當(dāng)你贖回基金時(shí)繳費(fèi)，隨著持有基金時(shí)間越久越低，一般3年以上免贖回費(fèi)，部分基金甚至2年以上就免贖回費(fèi)；C指按照一定比例，按日收費(fèi)。

3年以下一般前端收費(fèi)比較劃算

（二）股票基金中的AB

A指優(yōu)先級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)小但收益也相應(yīng)小；B指分級(jí)基金，一般就是劣后級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)也較高。

（三）貨幣基金中的AB

A指的適合小散投資，起投金額比較低，一般100元左右，比較適合我們普通投資者；

B指起投金額較高，一般百萬(wàn)級(jí)別，大概500玩左右，適合機(jī)構(gòu)等大型投資者。

三、持有基金要花多少錢？

費(fèi)用主要包括管理費(fèi)用、交易成本和銷售費(fèi)用三個(gè)方面。管理費(fèi)用是指基金經(jīng)理人進(jìn)行投資管理所產(chǎn)生的成本；交易成本是指在買賣證券時(shí)發(fā)生的經(jīng)紀(jì)人傭金等交易費(fèi)用。由于指數(shù)基金采取持有策略，不用經(jīng)常換股，這些費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于積極管理的基金，這個(gè)差異有時(shí)達(dá)到了1%-3%，雖然從絕對(duì)額上看這是一個(gè)很小的數(shù)字，但是由于復(fù)利效應(yīng)的存在，在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期里累積的結(jié)果將對(duì)基金收益產(chǎn)生巨大影響。

（一）申購(gòu)/認(rèn)購(gòu)費(fèi)：前端收費(fèi)時(shí)是購(gòu)買時(shí)收費(fèi)。一般是1.5%，但是像同花順、天天基金一般都是一折；如果是各大基金公司網(wǎng)站或APP，還有免申購(gòu)費(fèi)的情況；如果去銀行購(gòu)買，則相應(yīng)的申購(gòu)費(fèi)要高一些。

（二）托管費(fèi)：按年收取，被動(dòng)型一般在0.5%左右，主動(dòng)型一般在1.5%左右。

（三）管理費(fèi)：按年收取，被動(dòng)型一般在0.1%左右，主動(dòng)型一般在0.25%左右。

（四）贖回費(fèi)：見(jiàn)前面的ABC介紹。

注意：越是老牌基金，相應(yīng)的托管費(fèi)和管理費(fèi)較高，比如同樣是滬深300指數(shù)，博時(shí)300的管理費(fèi)率0.98%、托管費(fèi)0.2%，而南方300的管理費(fèi)率0.5%、托管費(fèi)0.1%；越是主動(dòng)基金，響應(yīng)的管理和托管費(fèi)也越高。選雞時(shí)，也要適當(dāng)關(guān)注，尤其是長(zhǎng)期定投的小伙伴更要仔細(xì)分析。推薦愛(ài)基金網(wǎng)站，可以查詢每一只基金的費(fèi)率情況。

四、你為啥要買基金？

（一）定投目的

定投適用于未來(lái)孩子的教育、雙方父母的養(yǎng)老、資產(chǎn)的增值等多種目的。根據(jù)將來(lái)用途的不同，選擇配置不同種類的資金。比如父母的養(yǎng)老資金就不太適合定投風(fēng)險(xiǎn)偏高的股票基金。

（二）持有期限

根據(jù)計(jì)劃持有基金的期限不同，選擇不同的收費(fèi)方式。前端、后端等。

（三）投資風(fēng)格

一般各個(gè)基金APP在你開(kāi)始定投之前都會(huì)測(cè)試一下你的風(fēng)險(xiǎn)偏好，是保守、穩(wěn)健、激進(jìn)。根絕自己的心理承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)選擇基金。

五、怎么開(kāi)始投資基金

（一）定投還是分次購(gòu)買

如果工作忙碌、精力有限，那么選定一只基金定投即可。如果還有時(shí)間盯盤(pán)，可以鎖定下跌的某天三點(diǎn)之前申購(gòu)，按當(dāng)日凈值確認(rèn)。

其實(shí)基金小白最開(kāi)始的時(shí)候一定要定投一段時(shí)間，積累一定感覺(jué)之后，再擇機(jī)、適時(shí)采用申購(gòu)的手段。

（二）每月投多少

結(jié)合自身收入情況，以及其他資產(chǎn)配置情況。如果是投資的大頭都在基金上，節(jié)約率也比較高，可以每月多投一些。

但是一定是暫時(shí)不用的錢，畢竟定投是長(zhǎng)期的、前端收費(fèi)的話贖回費(fèi)率也不算低。

LubQ目前每月定投4K，窮人的媳婦桑不起啊，好想哭。

（三）構(gòu)建雞窩

結(jié)合自身情況，配置好每種基金的份額，比如年輕的小伙伴可以股票基金7、債券基金2、貨幣基金1等。量力而行。

（四）選雞

確定每種類型基金的比重之后，可以逐一挑選基金。推薦晨星評(píng)級(jí)網(wǎng)，看看基金的走勢(shì)、基金經(jīng)理是否頻繁更換、基金持倉(cāng)、一些關(guān)鍵的指標(biāo)；與同類型的基金進(jìn)行比較；還可以參考財(cái)蜜們的推薦。

（五）把握大盤(pán)走勢(shì)

雖然說(shuō)定投是什么時(shí)候開(kāi)始都可以，但是如果能夠把握低點(diǎn)更是極好的。以我個(gè)人為例，我從去年10月份開(kāi)始盯大盤(pán)，就是沒(méi)事想起來(lái)就去看看各個(gè)指數(shù)。有一個(gè)大致的走勢(shì)把握，后來(lái)在1月初開(kāi)始定投滬深300，剛好是比較合適的2900點(diǎn)。

（六）不熟不做

不熟不做。不熟不做。不熟不做。重要的事情說(shuō)三遍。不光適用于定投基金。