基金投資的七個(gè)原則

在合適的時(shí)機(jī)，以合適的方式，選擇合適的基金及其組合。

原則一：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定風(fēng)險(xiǎn)類資產(chǎn)的投資比例

投資者在投資過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)更多是高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，諸如股票、股票型基金、期貨、權(quán)證等。因此，在以上產(chǎn)品中投入的資金越大，占比越重，投資者面臨的投資壓力就越大。因此，高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品所占比例的多少，直接決定著投資者所能承受的風(fēng)險(xiǎn)程度。

原則二：以所處的年齡階段進(jìn)行資產(chǎn)配置

按照慣用的“100減去年齡”法則，投資者在具體應(yīng)用時(shí)還應(yīng)當(dāng)做些調(diào)整，諸如“80減去年齡”，從而確定股票型基金的投資比例?？梢哉f，伴隨著投資者年齡的增長(zhǎng)，其所承受的風(fēng)險(xiǎn)能力越來越弱。尤其是對(duì)于接近退休或者已經(jīng)退休的投資者而言，對(duì)股票型基金的投資比例應(yīng)當(dāng)不斷縮小，從而減輕投資者的負(fù)擔(dān)和壓力。

原則三：以市場(chǎng)環(huán)境決定基金投資比例

不同的基金產(chǎn)品具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，不同的市場(chǎng)環(huán)境下對(duì)基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)的影響程度是不同的。股票型基金產(chǎn)品主要投資于股票，與證券市場(chǎng)的環(huán)境影響密不可分。持續(xù)上漲的牛市行情有利于股票型基金凈值的提升，而債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金則是弱市行情下投資者的最佳選擇。

原則四：基金投資的比例不是固定不變的

投資者應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、市場(chǎng)環(huán)境等多方面的因素結(jié)合起來進(jìn)行統(tǒng)籌安排，并最終決定基金投資的固定比例與浮動(dòng)比例，從而尋找合適的比例。因此，機(jī)械地看待基金的配置比例是有失偏頗的。

原則五：流動(dòng)性強(qiáng)的貨幣市場(chǎng)基金投資可以不受比例限制

作為一種流動(dòng)性較強(qiáng)的投資工具，貨幣市場(chǎng)基金的投資比例不一定要受到投資比例的限制。因?yàn)榛甬a(chǎn)品配置資產(chǎn)對(duì)象不同，其風(fēng)險(xiǎn)收益特征也不同。

原則六：不要平均分配資金配置多種類型基金

配置多種類型基金的基金產(chǎn)品并平均分配資金比例，不是最好的決策。不同的基金產(chǎn)品在整個(gè)投資計(jì)劃中的比重，取決于投資者投資目標(biāo)和計(jì)劃的制定，且有利于實(shí)現(xiàn)這種目標(biāo)。而進(jìn)行平均化配置基金資產(chǎn)，并不能完全達(dá)到投資收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資目的，需要投資者在確定基金投資產(chǎn)品的比例時(shí)加以注意。

原則七：注重投資比例，更要考慮投資額度

這對(duì)于投資者而言是非常重要的，投資額度越小，投資者進(jìn)行分散投資的效果就越差。