漲停敢死隊怎么賺錢的？買入行為偏差

關(guān)鍵點：一、前言：避免買入偏差

二、漲停敢死隊事件

三、漲停敢死隊如何獲利——散戶慢半拍

1.買到漲停的股票

2.第二天賣出

四、漲停敢死隊利用了什么交易偏差

1.追漲——往回看

2.有限關(guān)注

A.交易量增加

B.新信息發(fā)布

C.極端的歷史收益——資金龍虎榜

3.傾向于重復(fù)做同一只股票

4.狹隘框架導(dǎo)致的攤薄成本偏好

金句：追漲殺跌本質(zhì)上錯在了這種決策在“往回看”，總以為歷史會重演，漲的還會再漲、跌的還會再跌。

自我總結(jié)：

一、前言：

這一講能讓你站在高一點的視角來審視自己的買入行為，了解這些偏差的表現(xiàn)及產(chǎn)生原因，在今后的投資中盡量避免。

二、漲停敢死隊事件

實際上是一個利用人們的買入行為偏差來套利的專業(yè)團隊。

漲停敢死隊的策略

在第一次達到漲停后買入，然后在第二天賣出。85%的買入指令發(fā)生在股票第一次觸及漲停板的1小時內(nèi)，58%的買入指令發(fā)生在股價第一次觸及漲停板的5分鐘內(nèi)。

這種做法并不違規(guī)，因為他們不是通過交易把股票拉成漲停，如果是這樣則是市場操縱，就違規(guī)了；但他們看到股票漲停后再迅速買入，這是利用公開信息的交易行為，是正常的。

三、漲停敢死隊如何獲利——個人投資者慢半拍

股票如果發(fā)生漲停，并且大概率下漲停不止一次，那么追漲停將是一個有效的交易策略?！皾q停敢死隊”會在當(dāng)天漲停發(fā)生的第一次買入，然后在第二日賣出。所以，他們大概率上賺了一個漲停。

“漲停敢死隊”的獲利條件？

1.要能夠買到漲停的股票。

那么，漲停的股票是誰賣出的呢？是那些售贏持虧、過早出售盈利資產(chǎn)，想要落袋為安的投資者。

2.需要能將股票在第二天賣出去。

賣給誰呢？要知道，漲停之后，交易所和各大榜單會公布信息，這時候就會吸引一部分投資者關(guān)注，最終引起買入。換句話說，“漲停敢死隊”將自己前一天吸收的籌碼有效出售給了慢他們一拍、且關(guān)注力有限的普通投資者。

“漲停敢死隊”賬戶的日收益率為1.16%。但是普通個人投資者則在該策略中受損，第一個漲停時賣出的，損失了后面股價可能上漲帶來的1.46%的收益；而買入慢一拍的個人投資者，由于未來股價回歸，將遭受0.88%的損失。

四、“漲停敢死隊”利用了什么交易偏差？

1.追漲

從漲停敢死隊事件中你應(yīng)該能夠體會到，個人投資者的追漲行為往往慢人一拍。漲停敢死隊利用的就是普通人慢的這一拍來獲利。

普通的投資者與敢死隊完全是反向操作的。

根源：往回看

追漲殺跌本質(zhì)上錯在了這種決策在“往回看”，總以為歷史會重演，漲的還會再漲、跌的還會再跌。

這就是機構(gòu)的行為金融交易策略——預(yù)測別人的錯誤，并且利用他們的錯誤盈利。

正確的做法：往前看

2.有限關(guān)注

只要是引起關(guān)注的事件，都會引發(fā)買入。

A.交易量增加

對于股票來說，就是股票放量。放量，指交易量突然大幅增加。放量的股票會引起關(guān)注，因為投資者會覺得股票中可能隱含著某種別人知道而自己不知道的信息，從而吸引買入。

B.有新信息發(fā)布。

例如公司發(fā)布財務(wù)報表，上新聞頭條等。但實際上，根據(jù)已經(jīng)發(fā)布的信息再做交易已經(jīng)晚了。

C.有極端歷史收益

例如昨天漲?；虻！Ｊ袌錾蠒懈鞣N收益率排行榜，例如“龍虎榜”等，會發(fā)布每日漲幅排名靠前或跌幅排名靠前的股票。國內(nèi)外許多研究揭示了，列進榜單的股票對投資者有巨大的吸引力。

3.傾向于重復(fù)做同一只股票。

15章的熟悉偏差

買入曾經(jīng)賣出過的股票，特別是這只股票在上一次賣出時是盈利的。尤其當(dāng)這只股票現(xiàn)在價錢下跌了，更傾向于買。

4.攤薄成本偏好。

指買入已經(jīng)持有的股票，特別是當(dāng)這只股票價格下跌時會補倉，在心理上就會感覺成本不斷降低。

這是由狹隘框架和參考點效應(yīng)造成的。

A.投資者買入的時候，還是只狹隘地選擇了自己手上的投資，沒有全局觀；

B.受參考點所限，投資者投資時總是“往回看”，而不是“向前看”，造成越跌越買的行為偏差。