陳凱：像證券交易員一樣思考和行動
部分聽課筆記
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職業(yè)交易員：以交易為生，長期穩(wěn)定盈利，信奉“一切皆可交易”的原則。
要做到：復(fù)雜問題簡單化，簡單問題事情重復(fù)做
一、理解市場
市場價格形成是買賣力量博弈的結(jié)果：
1、市場是全體參與的博弈游戲
2、影響市場表現(xiàn)得，除了基本面，還有市場參與者的情緒與想象
預(yù)期比事實(shí)更重要：行情的變化背后體現(xiàn)的其實(shí)是預(yù)期的變化，預(yù)期的改變才是行情變動的直接原因。
利空出盡是利好，利好兌現(xiàn)是利空。
最好的交易機(jī)會出現(xiàn)在價格已經(jīng)出現(xiàn)明顯高估或低估，而市場情緒發(fā)生轉(zhuǎn)折的那個當(dāng)口。
買預(yù)期，賣事實(shí)。買入一只股票，是因?yàn)閷ζ溆猩蠞q的預(yù)期，而賣出則是 冷冰冰的事實(shí)打破這個預(yù)期。
學(xué)會假裝享受泡沫，并用清醒的眼睛觀察。
研究對手盤
巴菲特名言：如果你在賭桌上玩了三局還不知道誰是最傻的那個人，那么最傻的人就是你。
參與市場，就等于參與博弈。
特別是在市場存量資金博弈特征凸顯時，摸清對手是誰，對手要干什么就顯得尤為重要。
學(xué)會晚表態(tài)
領(lǐng)先一步是先驅(qū)，領(lǐng)先2步是先烈。在熊市時，切忌盲目抄底。比如，10塊降到2塊，你以為是底，然后又降到1塊，這個時候你會非常痛苦，因?yàn)橘Y產(chǎn)縮水50%。
正確的動作是耐心加果斷。
最理想的狀態(tài)：手心出汗，晚上睡得香。
二、理解絕招
散戶的一個特點(diǎn)：被市場牽著鼻子走
所以要：建立自己的交易框架
1、買什么
定位自身投資角色和投資風(fēng)格，短線交易？趨勢交易？價值投資者？
2、怎么買
逢低買入還是價格突破之后再追高？前者成本低，不確定性強(qiáng)；后者成本高，但確定性可能要更好一些。左側(cè)不斷建倉，壓低成本還是盈利之后，用杠桿來實(shí)現(xiàn)浮盈加倉？
比如：面對確定性較強(qiáng)的機(jī)會，可以用高杠桿博取更高收益，但要防止杠桿過高被意外的波動止損出局。
3、買完之后怎么辦
買入理由不成立了，就應(yīng)該拋掉。比如，張三讓你買 ADA，你又不懂ADA，有一天張三讓你賣了ADA，這個時候你應(yīng)該果斷賣了。不能因?yàn)槟阍購钠渌胤铰牭嚼孟?，決定繼續(xù)持有。這就是買賣同一性原則。
大概率掙錢
做到市場符合我們判斷時，多掙一些錢，其余時候少虧一些。我們不追求一個完美的投資方法，只掙錢不虧，這樣的方法根本不存在。
既然我用這樣的方法掙錢，那么我就要接受我的交易框架，有可能帶來的虧損。這叫做盈虧同源。
一個好的交易策略，就是能夠幫你大概率掙錢，長期穩(wěn)定盈利的交易框架。核心有2 點(diǎn)
1、適合自己
2、必須能夠大概率獲勝。
市場上的本質(zhì)就是沒有本質(zhì)，但市場上每個人都可以有自己的交易哲學(xué)。
三、紀(jì)律養(yǎng)成和心態(tài)滋養(yǎng)
計(jì)劃你的交易，避免走偏
交易標(biāo)的：你要買什么？
交易原因：我為什么要買？
交易價位：在哪個位置我行動？
不同情況應(yīng)該如何應(yīng)對？買進(jìn)去虧錢怎么辦？掙了錢該怎么辦？你預(yù)想的價格波動情況是怎么樣的？
跟我預(yù)想不同又該怎么辦？
交易計(jì)劃的背后，一定有一個邏輯
你要把你的交易邏輯放在市場中去檢驗(yàn)
因?yàn)橛杏?jì)劃，會保證你至少不會走得太偏
盤前計(jì)劃的目的，是幫你固定風(fēng)格，讓你不會出現(xiàn)大的偏差；培養(yǎng)紀(jì)律性，幫你少虧錢，就算虧錢也是預(yù)料之中的錢。
盤后總結(jié)，是對整個交易的總結(jié)，和盤前交易計(jì)劃做復(fù)盤對比，找出差距。
做交易筆記的重點(diǎn)在于，要具體到行動方案。要具體到描寫清楚當(dāng)時的心態(tài)。這個一定要寫清楚。
進(jìn)入正反饋
第一、先短線，后長線
1、試錯成本低，投入時間少，反饋及時，長線如果一開始是錯的，3年后才行，已經(jīng)晚了。市場機(jī)遇可能早已錯過。
短線交易是一切交易的基本功。
盤感，就是這樣形成的。這種感覺的形成，一定是長期的，大量成功經(jīng)驗(yàn)帶給你信心在你內(nèi)心的投射。
第二、先模擬、后實(shí)盤。
第三、先勝率，后頻率。
先不追求數(shù)量，追求交易質(zhì)量，寧愿錯過也要少做錯。隨著時間的累積，逐漸增加數(shù)量來提高自己的交易信心。
這個階段，一定不能有大的虧損，保持一條低成本的路徑。
交易員最好要是那種：性格溫和，不裝牛角尖，或者沒心沒肺的人。
第四、對自己要求不要太高。
第五、讀完全書不如行萬里路，行萬里路不如名師指路。
老交易員最大的幫助是：告訴你哪一條路走不通。
四、衡量性價比
有爭議的地方就有性價比
短線交易是基本功，短線標(biāo)的怎么選？
通常情況下，所謂情緒表達(dá)激烈，它的外在表現(xiàn)就是這個個股的圖形好看。
每天看K線圖，看個半年，看出一些感覺來。這就是培養(yǎng)盤感。
另外，還有找基本面。
當(dāng)即將發(fā)生的事情或者是剛剛發(fā)生的事情，跟市場的情緒碰在一起朝一個方向去走的時候，那么市場情緒會被極大地提振，這個點(diǎn)我們管它叫共振點(diǎn)。
在找到共振點(diǎn)之前，我們要注意那些由可能能成為熱點(diǎn)的版塊。
選短線標(biāo)的，只選龍頭。（最具想象力，最具有暴發(fā)潛質(zhì)，短期內(nèi)它的上漲邏輯最難被證偽，最受市場關(guān)注。
同時，爭議巨大也是中線選擇的一個重要技巧。
一般來說，通過關(guān)注 成交量，期貨的持倉量 2個指標(biāo)，經(jīng)常能領(lǐng)先市場，掌握先機(jī)。
量在價先。
重勢不重價
順大勢，逆小勢（回調(diào)）
五、真正理解機(jī)會
區(qū)別機(jī)會和貪婪
最難堅(jiān)持的是，自己不掙錢，別人亂掙錢的時候。
投資是一場馬拉松，根本不用著急。
看對，做到，掙錢是三回完全不同的事！
1、掙多少都是運(yùn)氣，賠多少才是水平。
2、長期來看，運(yùn)氣是守恒的。
耐心，總能給你一個好的成本價。低價以為這護(hù)城河，能經(jīng)得起更大的波動。更豐厚的利潤。
耐心，幫你跨越貪婪和恐懼2座大山。
不要對自己的持倉產(chǎn)生感情
區(qū)分堅(jiān)持和固執(zhí)之間，無非在自己心里畫一條線。過了這條線，賣掉。不再回頭看。
不順手的時候，要減量。
在確定的機(jī)會上下重注。
持倉集中的好處：
1、會花時間研究標(biāo)的，不會隨意買入。
2、買了之后，會在心里畫一條線，過了線，就賣出。
偷偷給自己定一個規(guī)矩，持有幣種不超過 3-5個，逐步降到3個以內(nèi)。
