復(fù)利具有強(qiáng)大威力的主要因素，就是將獲利再投入讓本金越滾越大，最后才能產(chǎn)生巨大報(bào)酬。復(fù)利跟投資標(biāo)的沒有關(guān)聯(lián)，只看投資的獲利是否再投入而已。

所以想要擁有復(fù)利效果，投資股票所領(lǐng)到配息就不可以放定存，必須再投入股票才行。投資股票型基金及債券型基金也是一樣，不要投資配息型基金，最好是累積型或者配權(quán)(配單位數(shù))，這樣才能將復(fù)利發(fā)揮到極致。

許多讀者問我，退休人士若是依靠債券基金的配息來支付生活費(fèi)用，就必須領(lǐng)配息型才行，那不是就沒有復(fù)利效果了。沒錯(cuò)，配息都被用光了，當(dāng)然沒有再投入金額，也不具有復(fù)利效果。

不過退休前及退休后的理財(cái)目標(biāo)本來就不一樣，不可使用同樣的理財(cái)方式。退休前的目標(biāo)是快速累積足夠的退休金，讓退休后的生活無虞，而借用復(fù)利的力量，可以較早達(dá)成目標(biāo)。退休后的理財(cái)目標(biāo)并不是累積資產(chǎn)，而是讓生活所需的現(xiàn)金，一直到身故前都源源不斷。

退休后的收入只能依賴退休金所產(chǎn)生的獲利，生活費(fèi)用不改變的情況下，投資報(bào)酬率愈高，所需要的退休金就愈少。但是不可以一昧的調(diào)高報(bào)酬率，因?yàn)槠骄鶊?bào)酬率愈高，在平均值上下變動(dòng)就愈大，簡單說有機(jī)會(huì)比平均報(bào)酬率好很多，但也有機(jī)會(huì)比平均報(bào)酬率差非常多，這樣對(duì)退休族并不適合，因?yàn)檫@類族群需要很穩(wěn)定的報(bào)酬率，才不會(huì)讓生活費(fèi)發(fā)生缺口的機(jī)率。

退休前因?yàn)閾碛行劫Y收入，可承受的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然較大，就可投資較高報(bào)酬的標(biāo)的，再用復(fù)利讓資產(chǎn)快速累積。退休后的生活費(fèi)靠的是退休金的獲利，風(fēng)險(xiǎn)承受度相當(dāng)?shù)?，這時(shí)期的投資是否具有複利效果并不重要，穩(wěn)定才是首要條件。所以說，報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)都在互相拉扯，找到最佳的平衡點(diǎn)才是投資理財(cái)最高境界!