分享自：少年老沉
人口撫養(yǎng)比=非勞動年齡人口數(shù)/勞動年齡人口數(shù)，該指標(biāo)的不斷上升意味著用來供養(yǎng)老人的資金缺口變大，那應(yīng)對供養(yǎng)父母、未來自己養(yǎng)老，你做了哪些準(zhǔn)備？下面進(jìn)入正文部分。
1.?養(yǎng)老金養(yǎng)老
我們每個月的工資中，個人交8%存入養(yǎng)老金個人賬戶（有存儲利息），企業(yè)交19%歸入統(tǒng)籌賬戶。其中，個人賬戶余額不斷累積，在退休后按月發(fā)放；統(tǒng)籌賬戶用于供養(yǎng)當(dāng)前老人。
也就是說，現(xiàn)在供養(yǎng)老人的錢，是由當(dāng)前工作中的年輕人出的，那想讓老人有體面、充足的養(yǎng)老金，就需要滿足下列條件中至少一條：
1.?社會經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，年輕人賺的更多，那歸入統(tǒng)籌賬戶里的錢也就更多了；
2.?通脹是溫和的，養(yǎng)老金上漲的幅度和通脹率持平，那養(yǎng)老金的購買力不會被稀釋；
3.?年輕人口增長，即使工資不漲，但統(tǒng)籌賬戶總額依然上漲。
但目前，經(jīng)濟(jì)L型還要走些時日，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)化轉(zhuǎn)型進(jìn)行中，增速放緩；除美國加息，各國央行還處于貨幣寬松狀態(tài)，通脹不可避免；人口撫養(yǎng)比上升，在職勞動人口數(shù)量下降，相當(dāng)于上述三條無一滿足?？上攵B(yǎng)老金統(tǒng)籌賬戶面臨何等挑戰(zhàn)。
由上可見，純靠養(yǎng)老金，會被通脹、重疾、生活費剝削。而養(yǎng)老并不是一個即興的行為，完全可以在20-30年前就種下多元化配置的種子，未雨綢繆。
2. 稅延型養(yǎng)老
同樣可以在工資上做養(yǎng)老文章的，還有稅延型養(yǎng)老。
簡單說，就是工資在稅前拿點出來去買養(yǎng)老保險，買完后收入再計稅，退休領(lǐng)養(yǎng)老金時再一次性計所得稅，目前在部分城市如上海試點。
費用按每個月工資提6%，最高不超過1000元。收益分三檔，按收益率與風(fēng)險匹配，從保底收益（3.5%）——保底2.5%+浮動收益——純浮動收益。
說到底，這還是一種強(qiáng)制限額儲蓄，給你三檔收益選，匹配對應(yīng)風(fēng)險度，只是額外附帶了抵扣所得稅的功能，一切還是來自于你的工資收入。
在工資轉(zhuǎn)為養(yǎng)老金之外，還有其他途徑籌備養(yǎng)老，如下。
3. 杠桿式養(yǎng)老
傳統(tǒng)的笨辦法養(yǎng)老，就是儲蓄100萬應(yīng)對100萬風(fēng)險，儲蓄50萬應(yīng)對50萬風(fēng)險，如果儲蓄了50萬，風(fēng)險100萬，那只能解決到50萬，后50萬要不靠借錢、賣房，要不就索性不解決了。
隨著金融意識加強(qiáng)，同時商業(yè)保險良性迭代發(fā)展，明顯有保險這種金融工具來杠桿養(yǎng)老。
比如面對一個50萬的風(fēng)險，讓你每年交1萬，最多交30年，第一年的杠桿就是50倍，第二年就是25倍，即使到了第30年也有1.67倍。這里的杠桿指的是保障杠桿，比如第一年，出1萬，發(fā)生風(fēng)險可以得到50萬的保障，即50倍保障杠桿。
杠桿式養(yǎng)老，就是在年輕時，用杠桿配置保障，對沖重疾、身故、意外等風(fēng)險，防止這些風(fēng)險把儲蓄、資產(chǎn)打穿。同時，配置好保障，也是對未來子女的一種負(fù)責(zé)。
在綿長的人生路上，始終保持現(xiàn)金流充足，不懼風(fēng)險。這是超出工資外的養(yǎng)老計劃，用工資加杠桿疊加養(yǎng)老，在退休前始終留有足夠養(yǎng)老的后手資金。養(yǎng)老，絕不是55歲、60歲退休才開始的，而是在最有生產(chǎn)力時，就要有準(zhǔn)備。通過多元化配置，才能躲過風(fēng)風(fēng)雨雨，在退休后留足子彈。
4. 賣房子養(yǎng)老
由于種種原因，沒有配置保險，老來每一刻都暴露在風(fēng)險敞口中，只能出下策，以房養(yǎng)老。關(guān)于前陣子又火起來的以房養(yǎng)老，這是官方介紹：
“以房養(yǎng)老”推向全國，你愿意用房子換養(yǎng)老金嗎？
按照測算，假如老夫婦有價值100萬的一套房產(chǎn)，把房子倒按揭給銀行，房子產(chǎn)權(quán)歸銀行，每個月只能領(lǐng)2514元，60歲開始抵押，86歲累積拿到78萬左右，連100萬的本還沒回。但凡明白事理、腦筋正常的，都會一笑置之，這絕不是以房養(yǎng)老的正確用法。
所謂養(yǎng)老，就需要現(xiàn)金流，你住在房子里是不會產(chǎn)生現(xiàn)金流的，而以房養(yǎng)老的核心就在于房屋租售比，即售價/租價。
假設(shè)老夫婦擁有的那套房產(chǎn)，房屋租售比為500倍，即售價100萬，租金2000/月，60歲賣了房產(chǎn)，活到80歲需要租金共計48萬（2000*12*20），余52萬現(xiàn)金流養(yǎng)老，用來應(yīng)對疾病、日常生活，這才是以房養(yǎng)老。
如果再搭配養(yǎng)老金，利用房屋租售比賣房養(yǎng)老，效果其實不差。但賣房養(yǎng)老，一般是“倫理絕境”下的選擇，這意味著老人得不到子女的贍養(yǎng)，無儲蓄，且養(yǎng)老金不足以支撐開支，并不是件體面的事。
5. 年金險養(yǎng)老
上述四節(jié)從國家退休養(yǎng)老金、稅延養(yǎng)老險、保險杠桿、賣房賣資產(chǎn)，這四個角度去考量了養(yǎng)老準(zhǔn)備。
而當(dāng)你的家庭儲蓄有30-50萬，保險保障也已經(jīng)基本到位，也沒有很好的投資標(biāo)的，又想給養(yǎng)老做點準(zhǔn)備，可以考慮年金險。
年金險相當(dāng)于強(qiáng)制儲蓄，把現(xiàn)在的一筆錢保存移動到未來，以生存為條件每年發(fā)放，活得越久拿的越多，本質(zhì)上和養(yǎng)老金一樣，但可以隨時退保取現(xiàn)金價值，且該值是不斷上升的。
下面舉個例子，比如你今年30歲，男，手頭有30萬，躉交（一次付）30萬買了某年金險，選擇60歲開始領(lǐng)取養(yǎng)老錢，利益演示表如下：
上圖中，躉交30萬買年金險，時間軸從31歲-60歲?，F(xiàn)金價值即退保后所得，可以理解為投資收益。為什么說年金險是強(qiáng)制儲蓄，可以看到前7年現(xiàn)金價值<保費30萬，即前7年退保是虧本的，逼迫你不得不等7年。
注意，年金險并不是一個理財工具，它是類養(yǎng)老金的一種保險產(chǎn)品，起到三個作用：強(qiáng)制儲蓄、相對保值、年金養(yǎng)老?？梢钥吹剑瑥?0歲開始算，20年后即50歲時，當(dāng)初30萬的投入翻倍到621000。
即假如30歲躉交30萬，到了50歲突發(fā)重疾，需要大筆錢來治療，可以退保取現(xiàn)621000，同時早年買的重疾險還能賠付50萬的保額，相當(dāng)于通過重疾險+年金險的組合形成了100萬+的保障。
繼續(xù)看：
上圖中可以看到，61歲后，每年可以拿到39600（折合到月3300）的養(yǎng)老年金，活多久拿多久，而去世后，拿最右列的身故保險金。國家養(yǎng)老金是身故后停止發(fā)放，而年金險在身故后還能給付身故保險金，多了一道壽險責(zé)任。
關(guān)于年金險，將在下篇文章中更詳細(xì)的闡述。再次強(qiáng)調(diào)一點，年金險并不是個理財產(chǎn)品，它只是一個抵御通脹轉(zhuǎn)移資金的保險工具，它的給付、收益都是寫進(jìn)合同里強(qiáng)制給付的，安全性比匹凸匹好了太多。
強(qiáng)制儲蓄的意義，是為了抵御消費主義。消費主義，讓年輕人更傾向于消費來得到虛妄的滿足。那在手頭有結(jié)余時，強(qiáng)制鎖定這筆錢，以一個年3.5%-4%左右的利率鎖在一個產(chǎn)品里，中途隨時可以退保取現(xiàn)，60歲后可以固定領(lǐng)取年金，身故后還有保險金賠付，就顯得彌足珍貴。
可以說，這才是標(biāo)準(zhǔn)的用保險來準(zhǔn)備養(yǎng)老。
6. 僧面與佛面
不看僧面看佛面，一邊是物質(zhì)，一邊是精神。
純從冰冷的經(jīng)濟(jì)視角，一個凈現(xiàn)金流為負(fù)的老人，對子女的家庭就是負(fù)擔(dān)。
從倫理精神視角，一個折騰、挑剔的老人，對子女的精神生活就是負(fù)擔(dān)。
現(xiàn)在的老人，或未來老去的我們，至少得抓住上述的一頭。
要么，你退休金或資產(chǎn)組合每月帶來凈現(xiàn)金流超過1萬，自己生活費不超過2千，結(jié)余8000+的凈現(xiàn)金流，那對于子女來說就是個“香餑餑”，脾氣差點也能讓人接受。
要么，你是個安靜、照顧場面、體貼子女的老人，從情感一頭給后輩溫暖，哪怕沒有凈現(xiàn)金流也是父慈子孝，子女甘愿花時間精力資本來供養(yǎng)。
如果你僧面、佛面一頭不占，那純粹用孝道、傳統(tǒng)、倫理來苛求子女，如何能和睦呢？所以現(xiàn)在的老人，或未來老去的我們，都要給自己做好養(yǎng)老準(zhǔn)備，準(zhǔn)備充分的現(xiàn)金流和后手，再歸宿到情感、親情的鏈接上。
7. 麻煩但重要
麻煩的事，往往重要，且有價值，養(yǎng)老就算一種。
通過全篇梳理，可選的養(yǎng)老準(zhǔn)備大致是：
1.?老實繳滿15年社保，獲得養(yǎng)老金領(lǐng)取資格，努力提高工資收入。
2.?稅延養(yǎng)老保險可選，抵扣所得稅，每月存?zhèn)€600-1000，也能累積20-28萬，選保底3.5%那檔收益，滾動30年，也不錯。
3.?活用杠桿，用保險產(chǎn)品對沖重疾、意外、身故風(fēng)險，始終保持資產(chǎn)、現(xiàn)金流健康。
4.?保底一套房產(chǎn)養(yǎng)老，租售比一般都大于500倍，賣了租房，供養(yǎng)20-30年房租外，還結(jié)余幾十萬應(yīng)付養(yǎng)老，足矣。
5.?年金險補(bǔ)充養(yǎng)老，強(qiáng)制儲蓄一筆閑錢，隨時可退保取現(xiàn)（有增值），退休后每年領(lǐng)取年金，身故有保險金賠付，一舉多得。
從資本、資產(chǎn)、現(xiàn)金角度看，養(yǎng)老本的安全性是最重要的，任何超過5%以上收益率的投資標(biāo)的都不值得過分追逐的，多元化配置自己的養(yǎng)老資本，才能把中心放在天倫之樂上。
