?“與股市不同的是，加密貨幣交易市場是7*24小時的，且交易幣種和交易所的數(shù)量與日俱增；在這樣的弱勢無效市場里，基本面分析大多無用，而技術分析的效用開始凸顯了?！?/p>
— 修·恩
量化投資是指使用開發(fā)工具編寫代碼的方式，通過分析歷史數(shù)據(jù)來構建可能盈利的投資策略，從而取代人的主觀判斷。
如果你想成為一枚量化投資者，你需要通過調(diào)用API來獲取例如幣種、行情、價格等必要的歷史數(shù)據(jù)，再將這些歷史數(shù)據(jù)保存在數(shù)據(jù)庫中以便分析、回測、執(zhí)行和優(yōu)化自己構建好的投資策略。
關于常用的量化投資策略，我們在金融小課堂 | 零基礎30天API量化速成_第2講中為大家講解了無風險套利和三角套利，今天一起來學習下期現(xiàn)套利，統(tǒng)計套利，趨勢跟蹤吧~
?03?
期限套利
期貨價格是商品未來的價格，現(xiàn)貨價格是商品目前的價格，按照凱恩斯的"利率平價理論"，期貨價格與現(xiàn)貨價格之差應該等于該商品的持有成本，即：
基差 = 現(xiàn)貨價格－期貨價格
而期現(xiàn)套利是指：當期貨市場與現(xiàn)貨市場在價格上出現(xiàn)基差較大時，利用該價差低買高賣從而獲利。期現(xiàn)套利主要包括正向基差套利和反向基差套利。
正向基差套利：正向基差套利是指當現(xiàn)貨價格被低估，而期貨合約價格被高估時，你可以賣出該期貨合約，同時買入同等數(shù)量的現(xiàn)貨，建立套利頭寸。當現(xiàn)貨和期貨價格差距趨于正常時，將期貨合約平倉，同時賣出對應現(xiàn)貨，從中獲得利潤。
反向基差套利：與正向基差相反，當現(xiàn)貨價格被高估，期貨合約價格被低估時，投資者可以買入該期貨合約，同時賣出同等數(shù)量現(xiàn)貨，建立套利頭寸。當現(xiàn)貨和期貨價格趨于正常時，同時平倉，從中獲得利潤，這是反向基差套利。
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統(tǒng)計套利
與無風險套利不同的是，統(tǒng)計套利屬于風險套利，它是利用商品價格的歷史統(tǒng)計規(guī)律來進行套利的，其風險在于這種歷史統(tǒng)計規(guī)律在未來一段時間內(nèi)是否會繼續(xù)存在。
其基本思路是：
運用統(tǒng)計分析工具研究一組相關聯(lián)的商品價格之間的關系在歷史上的概率分布；并對該分布進行假設檢驗，確定其拒絕域；由于市場價格最終會回歸均衡，因此當真實市場上的價格關系進入拒絕域，則有較高概率成功套利。
假設Coinsuper的ETH買一價格和Coinbase的賣一價格存在穩(wěn)定的均衡關系，例如長期穩(wěn)定在均值 = 1 USD，則：
當價差為高于均值到一定幅度(假設2.5USD)，則在Coinbase買入，在Coinsuper賣出；當價差開始向均值回歸接近1USD時進行反向平倉。單個ETH套利 2.5-1 = 1.5 USD （不考慮手續(xù)費）
?05?
趨勢跟蹤
趨勢跟蹤，是指交易者根據(jù)對特定資產(chǎn)動量的分析來做出投資決策，在價格上漲時買入，價格下跌時賣出，是典型的動量投資策略（Momentum，中文俗稱追漲殺跌）。
https://coinsuper.info
舉個栗子：
我們在Coinsuper平臺隨機選擇一個交易對BTC/USD，選擇“指標“中的MACD。
紅線代表MACD線，是以過去26日平均價格 - 過去12日平均價格得到的所有差值為點所連成的線。藍色代表信號線，是以過去9日MACD的均值為點所連成的線。
由于信號線以MACD的均值作為基點連成的線，信號線的波動一般會小于MACD線；因此我們可以認為：
當紅色MACD線自下而上傳過藍色信號線時，產(chǎn)生買入信號。
當紅色MACD線自上而下傳過藍色信號線時，產(chǎn)生賣出信號。
近幾年隨著加密貨幣市場的發(fā)展，趨勢交易已不僅是關注圖表上的移動信號。現(xiàn)在，各類技能水平的加密貨幣愛好者們都在嘗試預測趨勢，例如：及時的掌握最新的新聞提要。
趨勢跟蹤幾乎可以運用在各種場景，而其背后的本質(zhì)透漏出人性的貪婪，恐懼，F(xiàn)OMO(Fear of Missing Out)，F(xiàn)UD(Fear, Uncertainty, Doubt)。
人們通常因自身貪婪和害怕錯過的心態(tài)匆匆進場。但至關重要的是，交易者必須對基礎知識有充分的了解，從而讓自己根據(jù)數(shù)據(jù)而不是沖動來做出決策。
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