.? 記得和一位私人銀行的客人聊起財富管理的目標(biāo)時，他說財富管理的目標(biāo)就是“財富自由，時間自由”。我追問他所理解的“財富自由，時間自由”的含義是什么？他的回答是“不用工作也有大把錢賺”。從字面上看好像是對的，可如果中國的高凈值人群都這么理解，那財富管理的目標(biāo)就出現(xiàn)嚴(yán)重問題了。因?yàn)樗麄冨e誤地把財富管理片面地理解成財富的被動增值！

? ? 很多“有錢人”即使現(xiàn)在停止工作，目前掌握的財富，在有生之年也用不完。那么繼續(xù)賺錢的原因是什么呢？這就是財富的傳承了。“有錢人”在盡力享受財富給自己和家人帶來物質(zhì)生活水平提升的同時，絕對不會希望這樣的生活水平僅僅維持 5 年或者 10 年，而是希望能終身享受不低于這樣的物質(zhì)生活水平，到最后自己沒用完，就“分享”。

? ? ? 然而，“分享”通常不是做慈善，因?yàn)槟壳皣鴥?nèi)慈善制度的透明度及操作的規(guī)范度方面都現(xiàn)存疑問，而且財富的所有人未必有做慈善的意愿。因此，“有錢人”最后是希望把沒用完的財富“分享”給想給的人，這就是定向傳承。根據(jù)招商貝恩的調(diào)查，財富傳承已是高凈值人群的首要需求。

.? 越來越多的人認(rèn)識到：當(dāng)下的錢和未來能掙到的錢，現(xiàn)在是我的，將來未必是我的！

.? 來細(xì)細(xì)品讀一個案例

.? ? 北京的 H 女士，離異后獲得女兒的撫養(yǎng)權(quán)，一個人經(jīng)過十幾年的辛苦打拼，積累了大量財富，僅在簋街的 3 間飯店的月均純利潤就在 200 萬以上。

.? 這個精明的母親，不相信財富管理，她只信一種工具——房產(chǎn)，她堅信北京的房產(chǎn)永遠(yuǎn)不會跌，放著不動都強(qiáng)過理財。

.? H女士先后在北京購買了 19 套房產(chǎn)，其中 18 套是在她本人名下，1 套在女兒名下。人以群分，H 女士有一個朋友圈，都是和她身家相似的家庭。有一天，朋友圈里的一個女士提醒大家注意一件已發(fā)生在自己身上的事。

.? 來龍去脈是這樣的，這位女士家里有大量房產(chǎn)，其中有一套房產(chǎn)登記在兒子名下。兒子是衣來伸手飯來張口，缺錢就跟父母要的孩子。有一天兒子又來要錢，恰逢她心情不好，說了兒子幾句后沒給錢，兒子也沒再要。后來有一次她路過兒子的房子，就順便過去看看，發(fā)現(xiàn)房子里住的都是陌生人，就上去質(zhì)問，可房子里的人說“你搞清楚，這房子是我買的”。這位母親突然就回想起之前的事，在此之前，她無論如何也沒想到兒子會因?yàn)橐缅X，而背著她偷偷把房子賣了。

.? 這個遭遇讓她痛定思痛，迅速在朋友圈里告訴姐妹們，一定不要讓孩子當(dāng)房產(chǎn)登記人。H 女士是有心人，再結(jié)合最近在私人銀行聽過的有關(guān)遺產(chǎn)稅和婚姻資產(chǎn)保全的問題，想到自己未來房子都要留給女兒，一是怕女兒多交遺產(chǎn)稅，二是想把房子當(dāng)做女兒的婚前財產(chǎn)，就利用房改新規(guī)則，讓北京的 19 套房產(chǎn)，女兒占 99% 份額，自己占 1%。思路很清楚：

.? 1.雖然她每套房產(chǎn)只有1%份額，但賣房時必須有她本人簽字才行；

.? 2.萬一將來開征遺產(chǎn)稅，女兒只用交 1%的稅。

.? 但是，精明強(qiáng)勢的母親，卻養(yǎng)育了一個叛逆的女兒。女兒在大三的時候和一個男同學(xué)戀愛了，男孩子的家境很差，H 女士不能容忍女兒的未來交到這樣的一個女婿手里。多次溝通不成，就揚(yáng)言解除母女關(guān)系。

.? 戀愛中的人，越阻撓越抱團(tuán)，女兒不惜放棄母女關(guān)系也決定嫁給男生。大學(xué)畢業(yè)后就帶著戶口本和男孩私奔到深圳登記結(jié)婚了。母親一看木已成舟，又放心不下這個自己一手帶大的閨女，特意飛到深圳去看小兩口。小兩口收入少，當(dāng)時租住在地下室，沒有家具，鍋碗瓢盆攤了一地。母親看到這種情況心疼不已，于是在深圳又給女兒買了一套房子，產(chǎn)權(quán)登記在女兒名下。

.? H女士根據(jù)自己有限的財富管理知識，盡最大可能地為女兒著想。但人算不如天算，她怎么也沒想到女兒會走在她前面。女兒春游時發(fā)生交通事故，當(dāng)場身故，女婿在鬼門關(guān)走了一圈，搶救回來。依據(jù)中國《繼承法》，如果在無遺囑、遺贈的前提下，自然人身故后，第一繼承順位的人按法定繼承其名下的財產(chǎn)。H 女士女兒的資產(chǎn)包括：

.? 1.北京 19 套房產(chǎn)中 99%在女兒名下，1%歸 H 女士。H 女士變更房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記日在女兒結(jié)婚登記日之前，因此 99%的部分屬于女兒婚前個人財產(chǎn)

.? 2.深圳的房產(chǎn)，按《婚姻法》司法解釋三的相關(guān)規(guī)定“婚后一方父母出資為子女購買不動產(chǎn)且產(chǎn)權(quán)登記在自己子女名下的應(yīng)認(rèn)定為夫或妻一方的個人財產(chǎn)”，因此，這套房也是女兒的婚前個人財產(chǎn)

.? 3.女兒婚后基本沒有存款，其它婚內(nèi)共同財產(chǎn)可忽略

.? 女兒的第一繼承順位里有：女兒的父、母、配偶（女兒身故時未育，無子女）。由于女兒身故前無遺囑，因此北京的 19 套房產(chǎn)和深圳的 1 套房產(chǎn)均按法定繼承，由H女士，前夫和其女婿三人平分。

.? H 女士無法接受這樣的分配結(jié)果，提起上訴，幾經(jīng)庭審，法官考慮到 H 女士的資產(chǎn)確系離異后獨(dú)自積累而來，宣判時，在依法分配的同時酌情考慮，略微增加了 H 女士的分配比例。但 H 女士從法院出來后，仍跪地長哭道：“我這一生積累的錢，卻被兩個我最恨的男人分走了！”

這個案例背后反映了什么問題？

.? ? 如果可以預(yù)見未來，相信H女士不會把全部家當(dāng)都只押在房產(chǎn)上。如果可以分散配置，并提前設(shè)計好“三權(quán)統(tǒng)一”，那即使失去親人的痛苦不可避免，也不會因此讓至親承受額外的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。H 女士的問題出在資產(chǎn)配置簡單粗暴，過于單一化。她天真地堅信房產(chǎn)這種工具，相信被動增值的強(qiáng)大動力。我以前多次講過，所有權(quán)、控制權(quán)、受益權(quán)，三權(quán)不統(tǒng)一，你有被動收入又能怎么樣？你再會賺錢又如何？所以，如果你是有錢人，如果你不希望未來你身后留下的資產(chǎn)讓親人反目，旁流他姓，那請務(wù)必了解“財富自由，時間自由”的真正含義——資產(chǎn)配置。

.? 目前財富管理領(lǐng)域魚龍混雜，單純講資產(chǎn)保全或者投資都有失偏頗。資產(chǎn)配置的終極目標(biāo)只有兩個：第一個是提前鎖定自己和家人未來的生活水平。意外風(fēng)險、重疾風(fēng)險和養(yǎng)老保障等都是必要的應(yīng)對之策，就像汽車備胎，也許一直沒用上，但必須做好萬一拋錨的準(zhǔn)備。有了這些準(zhǔn)備，無論什么風(fēng)險來臨，這些保全類資產(chǎn)至少可以讓家人衣食無憂，比只拿社保的人更有尊嚴(yán)地老去。第二就是在保全類資產(chǎn)充足的前提下，在能接受的風(fēng)險范圍內(nèi)讓資產(chǎn)盡可能地增值。退一萬步講，即使全球經(jīng)濟(jì)同時遭遇系統(tǒng)性或非系統(tǒng)性風(fēng)險，有了保全類資產(chǎn)墊底，那投資的收益，有固欣然，敗亦不妨！