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雙11越整越復(fù)雜，其實玩的也是一種篩選，直接降價的話每個人都能買到便宜貨，整復(fù)雜一點，有錢人嫌麻煩不會去折騰，只有我們窮逼的時間不值錢，去研究規(guī)則，去湊單。以前地攤檔有個潛規(guī)則，看人開價，就是見你穿金戴銀的，就開價高一點宰你，這種篩選也是一個道理。$阿里巴巴(BABA)$?$京東(JD)$

“卡脖子”是一個偽命題，沒有一個國家能搞完所有產(chǎn)業(yè)，一般國家優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)就幾個，大國優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)十來個，你這個做到優(yōu)勢了，那個就會被人家“卡”。從這個角度說，永遠沒有不被“卡”的國家。當今人類社會運行得有效率，精髓在于分工，協(xié)同合作，如果一個城市搞“內(nèi)循環(huán)”，自力更生，你一定會覺得它瘋了，因為一個城市的產(chǎn)業(yè)太有限，一個國家雖然比城市大得多，但是在協(xié)同合作這件事情上，永遠是不嫌多的。如果未來，人類社會能夠消除國家邊界，效率還會指數(shù)級提升。

歷史上，人們常常把開疆擴土，“大一統(tǒng)”作為豐功偉績，因為同屬一個國家的領(lǐng)域可以打開壁壘，產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。但是如果全球各國完全開放地自由貿(mào)易，文化交流也不設(shè)限制，那么就是實際上的全球“大一統(tǒng)”。這是再杰出的軍事家都從未達到的。

當今社會，對于老百姓而言，衡量一個地方好不好，我覺得就一個簡單指標，長期人口的流入流出，城市如此，國家也如此。如果被暫時限制流入流出，就看居民意愿。人們喜歡往哪兒跑，尤其是精英往哪兒跑，基本就是好，很少人愿意去降低生活質(zhì)量的地方。其它指標拿來搞排名是沒什么意義的。

文化天然具有“排他性”，就好比茅臺在中國只有一家能生產(chǎn)，國外品牌搶不了這個生意，你不可能去買進口的茅臺。張裕為什么差點意思，因為紅酒文化不是在中國誕生的，隨便一個法國小酒莊釀的人家都會覺得比國產(chǎn)品牌更“正宗”。昨天在體育中心散步，一老頭炫耀他兒子給他買的某品牌太極服，我發(fā)現(xiàn)了服裝也有很多細分領(lǐng)域具有文化意義上的排他性。老人愛的太極服，小姐姐喜歡的漢服，還有傳統(tǒng)的旗袍，你都不可能去買進口的品牌。像電子產(chǎn)品這些就是全球品牌在競爭，一些帶有文化特色的競爭范圍就縮小很多。

在股市投資不能老想平穩(wěn)收益，只有打工的才穩(wěn)定賺錢，哪有老板穩(wěn)定賺錢的。像$太平鳥(SH603877)$?這樣跌了3年，兩個多月就翻3倍的很多，如果熬不住就享受不到，同樣$洋河股份(SZ002304)$?如果買入熬3年到今年上半年也沒啥收益，幾個月就翻倍了。當然熬的前提是你買的公司是真的有價值。分散投資可以相對平滑曲線，但無法完全解決看天吃飯這個問題。$上證指數(shù)(SH000001)$?

很難想象在一個14億人的大國，服飾鞋帽家紡這些“賽道不好”的耐用品消費領(lǐng)域里，一個具有大幅溢價能力的品牌都出現(xiàn)不了。即使中短期沒有能跑出來大幅溢價的品牌，行業(yè)也增長，規(guī)模效應(yīng)會導(dǎo)致市場集中度緩慢提升，押注這些行業(yè)幾倍、十幾倍市盈率，善待股東的龍頭公司，我覺得是很適合的。邏輯就是這么簡單粗暴，有時候搞得太復(fù)雜反而不好賺錢。$海瀾之家(SH600398)$?$富安娜(SZ002327)$?$羅萊生活(SZ002293)$?

$星巴克(SBUX)$?$雀巢(NSRGY)$?中日美英的咖啡習(xí)慣差異巨大，同一類型的飲品，不同的形態(tài)已是截然不同的賽道。$香飄飄(SH603711)$?的速溶不是輸給了對手，而是輸給了中國奶茶的飲食習(xí)慣。下圖雖然數(shù)據(jù)老了一點，截至2016年底，但可以很明顯看出中國速溶為主，日本罐裝瓶裝為主，美國現(xiàn)磨為主的飲食習(xí)慣。