“安全感成了2022年，最匱缺的產(chǎn)品?！?/p>

這是近日金融學(xué)者香帥在2022年度財富展望演講中的一句話，令人印象深刻。從投資角度來說，大眾對于“安全資產(chǎn)”的需求在迅速上升。

過去十年的投資市場里，不管是買方還是賣方，評價一個產(chǎn)品的好壞，只需要看收益率就夠了，因為在2018年之前，是有“保本”理財?shù)摹６谫Y管新規(guī)實施以后，理財變得越來越難了，大家對于安全避險類產(chǎn)品的需求顯著提升。比如：

大額存單，盡管利率一再下調(diào)，有些跌破3%，仍然是一單難求、迅速售罄；

國債過去被調(diào)侃為“老年人理財”，如今年輕人也在跟著搶；

黃金的熱度也居高不下，一些年輕人開始定期買金豆，積少成多。

大家都在追求安全資產(chǎn)的配置，那么，你有仔細思考過，為什么要追求安全配置嗎？

01? 尋求安全感，根源在于未來不確定

有人說，我尋求投資的安全感，沒什么理由，就是不想虧錢。

其實，從長遠的角度來看，追求安全的資產(chǎn)配置，本質(zhì)上是希望平滑未來的現(xiàn)金流支出。簡單來說，就像是松鼠一樣，想找一個安全的樹洞，將自己的資產(chǎn)藏好，儲備當下確定性的結(jié)余，抵御將來不確定的支出。

不管是對于企業(yè)管理，還是家庭經(jīng)營，都需要一筆安全的資產(chǎn)配置，來留作未來的備用金。

先來看企業(yè)的案例：

在2022亞布力中國企業(yè)家論壇·天津峰會上，俞敏洪表示新東方從去年開始花了接近200億，退學(xué)費和員工遣散費，卻沒帶來太多危險，因為賬上提前留有備用金；如果沒錢的話，新東方可能就會因為疫情和政策變動而破產(chǎn)了。

再來看一個家庭的案例：

近期，一段“夫妻用四歲半兒子壓歲錢還貸款”的視頻引發(fā)熱議。視頻中的夫妻是開玩具店的，疫情開始后，生意受到影響，去年還借了30萬的分期貸款周轉(zhuǎn)，今年生意仍然不景氣，資金周轉(zhuǎn)不開，貸款也還不上，心急火燎的情況下想起了兒子的壓歲錢，征得孩子的同意后打開了孩子存錢的木箱子，加起來竟然有6萬元，解了一時燃眉之急。

不管是新東方、還是開玩具店的夫妻，恐怕在政策變動、疫情發(fā)生之前，都不會預(yù)料到這些未知的風(fēng)險，還好有備用金，讓企業(yè)和家庭得以平穩(wěn)運行。

02? 后疫情時代怎么備好備用金？

俗話說，人無遠慮必有近憂。我們在憧憬未來的時候，雖然每個家庭的結(jié)構(gòu)不一樣，未來支出也肯定會有差異，但有一點是確定的，就是我們希望自己的生活質(zhì)量不要有太大的波折。

因此，個人家庭的資產(chǎn)配置決策，不要順著做，更應(yīng)該從未來支出安全的目標倒推回來做。歸結(jié)起來，未來大多數(shù)事業(yè)剛起步的家庭，剛性支出主要有三種：教育、醫(yī)療和養(yǎng)老。

大多數(shù)人應(yīng)對這三類剛性支出的方式也很簡單，就是不斷存錢。但是存款面臨兩個“敵人”：

一是通脹。30年前，家里有1萬都可以被稱之為萬元戶；然而如今的1萬元已經(jīng)不再稀奇，大多數(shù)家庭都拿得出，通脹讓錢的購買力在下降，如果只靠存錢來做家庭儲備，難以抵御通脹風(fēng)險；

二是利率下行。經(jīng)常存錢的家庭應(yīng)該注意到了，2年前還有年利率4%的大額存單，但是如今已經(jīng)普遍跌至3%左右，5年期定期存款的利率甚至還低于3年期的利率，形成倒掛。

面對這樣的問題，我們可以在配置存款的基礎(chǔ)上，選擇一款可以穩(wěn)健增值的產(chǎn)品，來幫助我們鎖定終身利率，它就是增額終身壽險。

增額終身壽險的有效保額和現(xiàn)金價值會隨著保單年度逐年復(fù)利遞增，像滾雪球一樣不斷長大，不懼市場波動和未來利率下行的風(fēng)險，而且都會體現(xiàn)在保險合同之中，安全可靠。

此外，增額終身壽險的部分減保功能可以為家庭提供應(yīng)急資金，當做家庭的備用金，兼顧靈活性。

當然，增額終身壽險也有缺點，前期現(xiàn)金價值較低（鎖定期），需要足夠的耐心等待保單“長大”。

因此，建議用不同的工具來做好不同時期的家庭備用金規(guī)劃：短期規(guī)劃可以考慮活期存款，中期規(guī)劃可以考慮5年定期存款、大額存單和國債，長期規(guī)劃則可以考慮增額終身壽險。

03? 結(jié)語

成年人的安全感，不能都寄希望于“風(fēng)險僥幸未發(fā)生”，而是應(yīng)當合理運用金融工具，做好家庭備用金規(guī)劃，當下的未雨綢繆，在將來沒準就是雪中送炭了！