股票投資中的經(jīng)典案例：2
杰西·利弗莫爾：投機(jī)之王
作者：愛萍
每個(gè)人都會(huì)渴望成功，如果成功遲遲不來，也許是我們的思維方式需要更新。換種思維，天地可能更開闊。前人走過一樣的路，遇到過同樣的問題。如果我們能獲得他們的經(jīng)驗(yàn)，一定會(huì)讓我們，少走彎路。
今天我就接著上一節(jié)，繼續(xù)講解投機(jī)之王：杰西·利弗莫爾的傳奇故事。
投機(jī)游戲是一場(chǎng)完善自我的游戲，那些無法盡力用理智來統(tǒng)領(lǐng)人性弱點(diǎn)的人，終究難以走向穩(wěn)定盈利之路。投機(jī)者提升自我的道路，必將從“術(shù)”的研究走向“道”的領(lǐng)悟，最終走向自我的剖析。
01.認(rèn)識(shí)商品期貨市場(chǎng)：找到價(jià)格趨勢(shì)
一個(gè)人如果能認(rèn)識(shí)到自己錯(cuò)在那，要比知道成功的原因更有益處。但是，大多數(shù)人都有逃避錯(cuò)誤的自然傾向，誰(shuí)都不希望再錯(cuò)一次，有的人買了股票就開始吃不香，睡不著，一天搞得精疲力盡。這個(gè)時(shí)候就要有自己的一套投資策略，然后照做就行了。
比如，杰西·利弗莫爾既做期貨交易，也做股票交易。事實(shí)上，這么多年以來，他一直都在研究期貨市場(chǎng)，期貨具有更大的合理性，
它可以使人在交易商品的過程中，體驗(yàn)到商業(yè)冒險(xiǎn)的行為。還可以像處理商業(yè)問題那樣去做交易。在期貨市場(chǎng)中，用虛構(gòu)的理由去對(duì)抗特定趨勢(shì)，最終勝出的一定是事實(shí)。
交易者們就像做普通的生意那樣，通過認(rèn)真研究物品的供求彈性而獲利。觀察并權(quán)衡形勢(shì)所帶來的各種因素。商品價(jià)格只受供求的經(jīng)濟(jì)定律。
在期貨市場(chǎng)中，關(guān)鍵要了解供求的現(xiàn)況與前景，不用像做股票那樣要對(duì)各種事情進(jìn)行猜測(cè)，這也是期貨最吸引人的地方。當(dāng)然所有的投機(jī)市場(chǎng)都有它的底層邏輯，
分析市場(chǎng)雖然表面上不復(fù)雜，但還是需要經(jīng)驗(yàn)和基本原則，分析行情的目的，在于弄清楚如何交易，什么時(shí)候交易，判斷什么時(shí)間買進(jìn)什么時(shí)間拋出。
價(jià)格趨勢(shì)：價(jià)格不是上漲就是下跌，通常價(jià)格都是沿著它所遇到的阻力方向在波動(dòng)。價(jià)格就像水流，會(huì)沿著最小阻力方向運(yùn)動(dòng)，如果上漲沒有阻力，那么價(jià)格就會(huì)往上走。
一個(gè)頭腦敏銳的投資者會(huì)在一段趨勢(shì)初露端倪之時(shí)，就會(huì)迅速做出判斷。
比如，市場(chǎng)處于正常波動(dòng)期間，上下起伏的范圍在10個(gè)點(diǎn)之內(nèi)，它可能跌到10個(gè)點(diǎn)附近就會(huì)反彈，在上升階段上漲8或10個(gè)點(diǎn)后看上去非常堅(jiān)挺。
真正有經(jīng)驗(yàn)的交易者，就不會(huì)受到表面現(xiàn)象的誤導(dǎo)，急于作出決定，而是等待盤面顯示出恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)。
交易者在學(xué)習(xí)如何交易的時(shí)候，應(yīng)該多花時(shí)間發(fā)現(xiàn)和找到他們適宜的情形。交易者想要獲取巨額回報(bào)，必須學(xué)會(huì)看趨勢(shì)，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，實(shí)現(xiàn)收益最大化。
02.觀察行情走勢(shì)：沿著最小阻力線交易
大都數(shù)的投資者往往看到股票便宜就買，看股票貴就拋，卻在這盲目的操作間就遭受損失。
投機(jī)者和投資者不同，投機(jī)的目的不是依靠本身資金豐厚的利率，追求穩(wěn)定的回報(bào)，而是從價(jià)格的起落中博取利潤(rùn)，無論在任何商品身上都是如此。所以，投機(jī)者需要決定在交易時(shí)最小阻力的位置，等待阻力最小的路線確定無疑的那一刻再去出售，因?yàn)檫@才是他可以交易的信號(hào)。
比如，利弗莫爾那次在買賣聯(lián)合太平洋股票時(shí)的交易，當(dāng)時(shí)股價(jià)已經(jīng)很高了，他依然還敢買進(jìn)，他不是在冒險(xiǎn)，而是他看到最小阻力線正在上升，果然就是股價(jià)也大漲了30個(gè)點(diǎn)，看起來的確太高了，但是，股價(jià)不會(huì)因?yàn)樘叨粷q，也不會(huì)因?yàn)閮r(jià)格太低而不跌。價(jià)位的高低與最小阻力線毫無關(guān)系。
所以，我們需要做的就是觀察行情走勢(shì)，確定市場(chǎng)阻力位，一時(shí)刻準(zhǔn)備好沿著最小阻力線交易。
實(shí)際操作中我們面對(duì)的不僅僅只是市場(chǎng)，我們最大的敵人是自己的情緒。
比方，由于部分區(qū)域的極端天氣，小麥產(chǎn)量大幅減少，但是，等到待全部莊稼收割完畢，所有小麥都收回來以后，人們才發(fā)現(xiàn)原來天氣造成的損失是不足為道。
在期貨市場(chǎng)和其他生意同理，要有開放的心態(tài)和更廣闊的思維。
03.等待時(shí)機(jī)：在它突破支撐點(diǎn)的時(shí)候出手更穩(wěn)妥
在市場(chǎng)中最忌諱急功近利，比方，利弗莫爾有一次看好棉花生意，當(dāng)時(shí)棉花價(jià)格一直維持在12美分左右，上下起伏不大，他就心想，要是稍稍推它一把，棉花的價(jià)格就可能向上突破了。
于是，買入了50000包棉花，果然，價(jià)格很快上漲了。接著，價(jià)格又開始回落，一直跌到他開始買入的價(jià)位。他又賣出平倉(cāng)。平倉(cāng)后價(jià)格就停止了下跌。然后他又用同樣的方法操作了一次，相同的事情又發(fā)生了，他一買它就漲，停止買它就跌。如此反復(fù)，后來他放棄了繼續(xù)嘗試。整個(gè)過程他損失了大約20萬美元，沒過多久，棉花就一路上漲。
這有點(diǎn)像我們?cè)诠墒兄械牟僮?，急功近利買來賣去，一通折騰最后卻被當(dāng)做韭菜割掉了。
大多數(shù)交易者都有類似的遭遇，所以，在震蕩幅度走窄的市場(chǎng)中，如果市場(chǎng)走不出明確方向，預(yù)測(cè)行情是漲還是跌毫無意義。
在這個(gè)時(shí)候，我們要做的就是盡管其變，扶穩(wěn)坐好，等待時(shí)機(jī)。
比如，很經(jīng)典的一次，利弗莫爾認(rèn)為，如果想在小麥上賺錢，就要好好觀察，耐心等待，等到它突破1.2美元就買入，這樣很快地賺到錢了。
那么，為什么不在更便宜的時(shí)候買呢？很簡(jiǎn)單，趨勢(shì)沒走出來以前，誰(shuí)也無法確定它會(huì)漲還是會(huì)跌。
1.2美元的時(shí)候雖然價(jià)格高了一點(diǎn)，但是，漲勢(shì)已經(jīng)明朗，這時(shí)候出手更穩(wěn)妥。
利弗莫爾觀察小麥行情有很長(zhǎng)時(shí)間了，他發(fā)現(xiàn)幾個(gè)月來，它的價(jià)格一直在1.1美元到1.2美元之間徘徊，突然有一天它的收盤價(jià)就1.19美元。
他做好準(zhǔn)備，果然第二天的開盤價(jià)是1.20美元，隨后價(jià)格一路上漲，1.21美元，1.22美元，1.23美元，1.25美元，他也跟著一路買進(jìn)。
價(jià)格向上突了1.2美元這是一個(gè)關(guān)口，這時(shí)，小麥價(jià)格的最小阻力線便確立了，這已是他一直等待的時(shí)機(jī)。
這正是他交易體系的精髓，它建立在研究行情走勢(shì)的基礎(chǔ)之上。他認(rèn)識(shí)到了價(jià)格最有可能以何種方式運(yùn)動(dòng)，當(dāng)然，他還會(huì)用其他方法來檢驗(yàn)，以確定最適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)。
寫在最后：
在瞬息萬變的市場(chǎng)中，提高認(rèn)知水平是關(guān)鍵，掌握市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律，做好策略而且要克服人性弱點(diǎn)。從容應(yīng)對(duì)一切變化才是關(guān)鍵。
人們常說，萬事俱備，只欠東風(fēng)。機(jī)會(huì)就如同是風(fēng)，對(duì)能利用它的人才是動(dòng)力。只有做好充分準(zhǔn)備，才能抓住時(shí)機(jī)。
在投機(jī)市場(chǎng)中，價(jià)格行為不會(huì)簡(jiǎn)單地重復(fù)，但人性卻驚人地相似。正如，《圣經(jīng)·傳道書》中有句話：“已有的事，后必再有；已行的事，后必再行。日光之下，并無新事?！敝灰稒C(jī)市場(chǎng)是人在參與，人性不變，相似的價(jià)格行為便會(huì)周而復(fù)始、一再上演。
我們能不能成為更好的自己，過上更好的生活，正依賴于我們現(xiàn)在所做的選擇和腳下正在走的路。
愿我們每個(gè)人面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)云，能照的更高看得更遠(yuǎn)。
