一直想結(jié)合自身情況寫一篇關(guān)于外匯交易方面的心得文章。但自己是顧慮比較多的人，雖然作為一名業(yè)余選手，在外匯交易方面的歷史業(yè)績(jī)自我感覺尚可，但總覺得這樣專業(yè)的話題自己可能拿捏不好，寫得不到之處怕誤導(dǎo)了和我一樣的入門選手。
近期在看一些投資類的著作。有種感悟，這些著作中入門級(jí)的文章是不多的。但對(duì)于業(yè)余選手，入門恰恰是比較難的，所以自告奮勇結(jié)合自身外匯交易市場(chǎng)摸爬滾打七八年的經(jīng)驗(yàn)寫這么一篇心得。如有不到之處，請(qǐng)大家批評(píng)指正。
首先簡(jiǎn)要介紹一下本人的外匯交易經(jīng)歷。2011年參加工作那時(shí)正值著名的美國QE，現(xiàn)貨黃金也在轟轟烈烈的量化寬松政策刺激下一舉達(dá)到歷史高點(diǎn)，1895美元／盎司（2011年9月），現(xiàn)在是多少呢？1222美元/盎司。
清楚的記得，舉國上下都在炒金銀，當(dāng)然99.9%的人可能是看多，一是限于國內(nèi)外匯貴金屬市場(chǎng)投資渠道及監(jiān)管限制，只能看多，不能看空；另一方面，客觀來講，大多數(shù)人的時(shí)候投資知識(shí)并沒有現(xiàn)在人這么全面、深刻（絕不會(huì)好于A股股民）。
我曾和周圍人開玩笑講過，當(dāng)時(shí)真的是很盲目，有的是資金，不能掌控的也是資金。現(xiàn)在的投資者起碼了解黃金和美元指數(shù)負(fù)相關(guān)，也會(huì)看看分時(shí)圖、k線圖，瀏覽國際新聞，可在當(dāng)時(shí)，投資者教育是決然沒有的。因此，2012年-2013年也產(chǎn)生了眾多黃金白銀的多單接盤俠，金價(jià)劇烈的下跌導(dǎo)致較多人虧損。投資者于是通過割肉接受了貴金屬市場(chǎng)的投資者教育。
這么多年過去了，除了盲目，更想說群體的心態(tài)與投資心理。因?yàn)槟承┊a(chǎn)品的投資門檻是比較低的，比如A股、房地產(chǎn)、紙黃金，只要有資金，就可以開戶、交易、置業(yè)。而期貨、股權(quán)產(chǎn)品大眾鮮少問津，總覺得風(fēng)險(xiǎn)高，從開始就抵觸，因需要花腦筋研究，入門資金也高。本質(zhì)原因就是投資門檻高。
講到我的入門經(jīng)歷，談一下我接觸過的交易類產(chǎn)品。老東家中國銀行不僅是外匯專業(yè)銀行，并且交易類產(chǎn)品品種、提供的服務(wù)支撐也是較為豐富的。入門級(jí)產(chǎn)品紙黃金、紙白銀、外匯直盤、交叉盤交易類產(chǎn)品，資金杠桿類T+D、期權(quán)類產(chǎn)品。
做交易需要有好奇心，當(dāng)中行推出金銀延期交易時(shí)，我就和同事開了戶，如果沒記錯(cuò)，當(dāng)時(shí)是2014年。中行T+D產(chǎn)品迷你黃金的保證金比率大概是10%，白銀是12.5%。多空都可交易，是國內(nèi)貴金屬資金交易往前邁進(jìn)了一大步。我們一些同事包括客戶對(duì)此業(yè)務(wù)也很感興趣，并且獲得了不菲的收益。并且都比較低調(diào)。（這可能不算什么，我很敬重的一位領(lǐng)導(dǎo)，到現(xiàn)在這個(gè)時(shí)期也沒多少人能弄清楚期權(quán)是什么，當(dāng)年就通過個(gè)人期權(quán)業(yè)務(wù)，抓住了黃金大跌的機(jī)遇）
T+D是上海金交所自由交易的產(chǎn)品，和上海證券交易所及上海期貨交易所類似，交易時(shí)間不連續(xù)，這是比較尷尬的。因?yàn)榇蠹抑?，資金交易的風(fēng)險(xiǎn)與收益都來自于價(jià)格的波動(dòng)，但國際市場(chǎng)歐洲和北美交易時(shí)間價(jià)格波動(dòng)是最劇烈的，但國內(nèi)市場(chǎng)下午3:30-20:00期間休市，錯(cuò)過了歐盤波動(dòng)較為劇烈的一段時(shí)間。這是比較可惜的。
再說說期權(quán)，在商業(yè)銀行能提供的資金交易類產(chǎn)品中，期權(quán)產(chǎn)品是我比較喜歡的產(chǎn)品。清楚的記得，2016年春節(jié)前因日元暴漲后暴跌，覺得會(huì)再次探底，遂放假前買入美元/日元看漲期權(quán)，春節(jié)回去上班，期權(quán)價(jià)格漲了一倍。如果春節(jié)期間期權(quán)可以交易的話，及時(shí)平倉，收益率更加可觀。
以上是一些鋪墊性的內(nèi)容，言歸正傳，做資金交易需要明確的是你的交易的目標(biāo)、你所擅長(zhǎng)的交易期間及品種，及錘煉你的處事心態(tài)。
一、交易目標(biāo)?！安恢\萬世者，不足謀一時(shí)；不謀全局者，不足謀一域。"生活工作中有些人處事的目標(biāo)是不那么明確的，可能自己都搞不清楚要做一件事情的目的。僅是動(dòng)機(jī)上看到周圍人掙錢了，或者這件事情的入門門檻較低，有可能掙錢，所以要行動(dòng)。
這是人之常情，內(nèi)心更易接受簡(jiǎn)單容易理解的事物。
但做投資及資金交易都是投入的真金白銀，每個(gè)人需要對(duì)自己及自己的賬戶負(fù)責(zé)任。因?yàn)槲也⒉皇菍I(yè)研究外匯交易的，所以我并不想講一些交易紀(jì)律性的目標(biāo)。但止盈止損目標(biāo)是我們做交易的初衷，應(yīng)該想好了再做，有錯(cuò)誤及時(shí)改正。二、交易期間及頻率業(yè)余選手一般兩種，熱衷資金交易頻率較高的和博概率的低頻交易者。1、交易頻率較高的投資者需要關(guān)注的是自己的盈面（成功率）和損盈比。舉個(gè)例子說明這個(gè)問題：
10次交易，贏面為50%，每次盈利20%，虧損時(shí)止損5%，總收益75%；每次盈利20%，每次虧損10%，總收益50%；每次盈利和虧損都是20%，總收益為0。
10次交易，損盈比=1:1。成功率50%，總收益為0；成功率60%，盈利和虧損20%，總收益40%。
這個(gè)例子告訴我們，總回報(bào)不僅取決于交易的成功率，還取決于每次交易的損盈比。即便我們的成功率低于50%，只要控制好損盈比（主要是止損）我們依舊可以保證最后的回報(bào)大于0。反之亦然。
2、風(fēng)險(xiǎn)事件交易者2016年脫歐事件，公投前買入美元指數(shù)、黃金。最終公投當(dāng)天，收益率翻了兩番，那是賭風(fēng)險(xiǎn)事件表現(xiàn)較好的一次。
事件前有客戶來要求買入磅美，因?yàn)閳?jiān)信英國不會(huì)脫歐。
先不考慮贏面，這種風(fēng)險(xiǎn)事件在我理解就是概率博弈。這個(gè)市場(chǎng)有很多投資者，他們對(duì)于事件都有自己的理解。價(jià)格對(duì)于心理如何波動(dòng)是很復(fù)雜的，誰都靠猜，結(jié)果無非就是猜對(duì)和沒猜對(duì)。如果每年抓住1-2次的機(jī)遇，用小資金搏收益，其實(shí)也未嘗不可。
因?yàn)橘Y金交易和大眾股票投資原理差不多，說到底，就是以小概率去博取豐厚的收益。但是切記，因?yàn)槭录蟮膬r(jià)格不好預(yù)測(cè)，這是風(fēng)險(xiǎn)所在，所以要控制的是自己的持倉保證金?；蛘叽藭r(shí)，用期權(quán)產(chǎn)品來搏一搏最終收益，結(jié)果無非就是win，期權(quán)費(fèi)大幅上漲；lose，期權(quán)費(fèi)交給市場(chǎng)。
3、交易品種及標(biāo)的因國內(nèi)監(jiān)管限制，有很多品種及產(chǎn)品是沒法交易的。但根據(jù)這么多年我自己的經(jīng)驗(yàn)，長(zhǎng)期關(guān)注的交易品種要盡可能多，如你如果交易黃金、那最好參考下歐元及其他非美貨幣的走勢(shì)。因?yàn)樨泿诺谋憩F(xiàn)都有同步與分化。當(dāng)所有非美貨幣表現(xiàn)同步的時(shí)候，恰恰可能是行情出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的階段。但真金白銀交易的品種，建議不要超過2個(gè)，因?yàn)榉稚⑵贩N等于分散風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)候?qū)_的不僅風(fēng)險(xiǎn)，也是收益。
比如考慮到自己一直在磅美損失的贏面比較低，那么我索性不交易這個(gè)品種。唯心的觀點(diǎn)有時(shí)候不見得是錯(cuò)的。
4、談?wù)勍顿Y心態(tài)決定投資收益的最終結(jié)果可能不是太多的專業(yè)能力。即便能把規(guī)則理解的很清楚。投資的結(jié)果不由規(guī)則和專業(yè)勝任決定。
這里推薦大家讀一本書，講天使投資的方法，書名叫《異類投資》，作者講到取決于我們?nèi)松L(zhǎng)跑結(jié)果的是認(rèn)知的差異性?？辞宄虑榈谋举|(zhì)，能夠正確認(rèn)識(shí)自己是十分重要的。提升認(rèn)知的方法是：多閱讀、多探討、常反思
有些時(shí)候，我們做的事情是錯(cuò)了，修正后不要急于重新再來。而是自己把注意力關(guān)注到其他的事情及目標(biāo)上。調(diào)整自己后，自己的投資心態(tài)可能更好地適應(yīng)市場(chǎng)變化。
綜上所述，因?yàn)閷懙氖且恍┓较蛏系臇|西，并沒有過多涉及交易規(guī)則、技術(shù)分析方法，如后期有機(jī)會(huì)，給大家再分享我的交易習(xí)慣和操作性的心得。
最后，引用《異類投資》書里提到的一句話：“我們不能在叢林里面的羊腸小道上奔跑，而要找到穿越叢林的陽光大道。在正確的道路上，即便像烏龜一樣爬，也能爬到終點(diǎn)，而在無方向的叢林里奔走，卻很可能會(huì)一直迷失?！?/p>
