公司簡介

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公司簡介

大數(shù)金融，全稱深圳前海大數(shù)金融服務(wù)有限公司，國內(nèi)領(lǐng)先的金融科技公司、第三代小微貸款技術(shù)的引領(lǐng)者，致力于打造開放的數(shù)據(jù)化風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，賦予銀行業(yè)迭代升級(jí)的信貸能力，踐行普惠金融。大數(shù)金融是一家面向小微企業(yè)的信貸服務(wù)提供商，提供無擔(dān)保信用貸款，還為銀行、信托、私募基金、P2P等機(jī)構(gòu)提供信貸外包服務(wù)。

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融資歷史

大數(shù)金融成立于2014年7月，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)多為平安銀行中高層，公司隸屬于深圳前海大數(shù)金融服務(wù)有限公司，曾獲紅杉資本多輪投資。成立之初即獲得“紅杉資本”中國基金一億元風(fēng)險(xiǎn)投資，是紅杉中國對(duì)初始期創(chuàng)業(yè)公司最大的投資。2015年11月，大數(shù)金融完成B輪融資，獲得了近5億元人民幣的投資，由太盟投資集團(tuán)（PAG）領(lǐng)投、紅杉跟投。2017年7月7日，大數(shù)金融獲8億元C輪融資，投資方為太盟投資集團(tuán)、春華資本、光大資本、紅杉資本。截至目前，大數(shù)金融已與全國近30家金融機(jī)構(gòu)合作，其個(gè)人信用貸款平均每筆超過20萬。

合作與分支機(jī)構(gòu)

近期“BATJ+工農(nóng)中建”掀起傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與金融科技公司聯(lián)手合作的熱潮，截至目前，大數(shù)金融已和北京銀行、廊坊銀行、廣東華興銀行等超過25家銀行金融機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系。通過技術(shù)服務(wù)輸出、協(xié)助商業(yè)銀行發(fā)放的小微貸款余額超過100億，開業(yè)以來核銷前的累計(jì)不良率為2.3%；核銷后的實(shí)際不良率為0.6%。

公司成立以來，已設(shè)立了深圳、廣州、東莞、重慶、北京、天津、武漢、長沙、南昌、珠海、南京、蘇州、佛山、廈門、上海、成都等17家分公司，幫助超過6萬名的草根級(jí)小微業(yè)主獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)價(jià)格合理的貸款，為客戶及合作機(jī)構(gòu)持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值。

公司信息資料匯總

產(chǎn)品信息

知識(shí)產(chǎn)權(quán)

業(yè)務(wù)模式

核心業(yè)務(wù)

大數(shù)金融專注于大額個(gè)人信用貸款領(lǐng)域，采用數(shù)據(jù)化的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，生產(chǎn)中大金額的個(gè)人無擔(dān)保貸款，為銀行等機(jī)構(gòu)提供從獲客、信審、風(fēng)控到貸后管理等全流程信貸外包服務(wù)。作為中國第三代小微信貸技術(shù)的引領(lǐng)者，大數(shù)金融采用獨(dú)特的“數(shù)據(jù)化風(fēng)控+信貸工廠”運(yùn)營模式，一方面為個(gè)人及小微企業(yè)提供較低成本的資金，另一方面為銀行、信托、P2P平臺(tái)等機(jī)構(gòu)提供信貸資產(chǎn)。大數(shù)金融為個(gè)人提供無擔(dān)保貸款（流水貸、保單貸、房供貸、車供貸、公務(wù)貸、學(xué)歷貸），最高額度50萬且月收入4000元即可申請(qǐng)。公司憑借自身在個(gè)人、小微企業(yè)貸款方面積累的海量數(shù)據(jù)，和在風(fēng)控方面積累7年的豐富經(jīng)驗(yàn)，有效降低不良貸款率。此外，大數(shù)金融還與銀行、信托、保險(xiǎn)公司、P2P、私募基金等近30家機(jī)構(gòu)合作，為其生產(chǎn)高收益的信貸資產(chǎn)。

目前國內(nèi)小微信貸市場的參與者主要是P2P平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下小貸公司，筆均貸款不足10萬，小微信貸的關(guān)鍵在于提高風(fēng)控能力、拓展獲客渠道。小微客戶缺乏抵押物和完整財(cái)務(wù)報(bào)表，而傳統(tǒng)信貸對(duì)其缺乏風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法，因此小微融資成為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以覆蓋的部分。近年來P2P平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下小貸公司相繼推出面向個(gè)人和小微企業(yè)的信用貸款，如宜人貸、人人友信、騰訊微粒貸、螞蟻金服等。以微粒貸為代表的線上授信模式平均每筆貸款不足一萬，以宜人貸為代表的線下授信模式平均每筆貸款也在10萬以內(nèi)。而大數(shù)金融定位于大額個(gè)人信用貸款，其筆均貸款超過20萬，是其他線下授信平臺(tái)的2-3倍。

核心競爭力

1、海量歷史數(shù)據(jù)經(jīng)驗(yàn)：管理團(tuán)隊(duì)是中國第三代小微貸款技術(shù)的開創(chuàng)者，擁有累計(jì)發(fā)放近千億無擔(dān)保貸款的管理經(jīng)驗(yàn)。該技術(shù)已應(yīng)用于2000億元個(gè)人無擔(dān)保貸款的發(fā)放，歷經(jīng)7年經(jīng)濟(jì)下行周期，資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)穩(wěn)定。

2、基于數(shù)據(jù)的風(fēng)控技術(shù)：以信用評(píng)分技術(shù)為基礎(chǔ)，輔以快速交叉檢驗(yàn)的調(diào)查技術(shù)等多種業(yè)內(nèi)獨(dú)創(chuàng)的工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控。堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營而非風(fēng)險(xiǎn)控制，依據(jù)實(shí)證數(shù)據(jù)而非經(jīng)驗(yàn)，真正做到小額分散，讓大數(shù)定律起作用，實(shí)現(xiàn)了整體風(fēng)險(xiǎn)可控、風(fēng)險(xiǎn)收益最大化。

3、掌握信貸工廠之Know-How：管理團(tuán)隊(duì)擁有組建和運(yùn)營全流程高效信貸工廠的能力，包括簡單化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、多渠道批量銷售管理、流程化作業(yè)和標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營管理等，從獲客、審查審批、貸后管理等全流程對(duì)傳統(tǒng)信貸模式進(jìn)行了突破性的改變，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)模的雙重效應(yīng)。

在利率市場化的大環(huán)境下，大數(shù)金融通過與銀行合作開展個(gè)人無擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，協(xié)助銀行做好信貸的全流程管理，為銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的信貸資產(chǎn)，同時(shí)我們通過一系列增信措施，保證銀行的零不良。除了銀行之外，大數(shù)金融還與信托、保險(xiǎn)公司、P2P、私募基金、小貸公司等各類資金來源平臺(tái)進(jìn)行合作，為合作伙伴持續(xù)生產(chǎn)高質(zhì)量、高收益的信貸資產(chǎn)。

第三代小微貸款技術(shù)

深圳金融科技公司“大數(shù)金融”成功研發(fā)出第三代小微貸款技術(shù)，正嘗試用“數(shù)據(jù)化風(fēng)控+信貸工廠”模式解決小微企業(yè)和個(gè)人無抵押、無擔(dān)保大額貸款的難題。目前，該模式已得到國內(nèi)20多家銀行的認(rèn)可，應(yīng)用在2000多億個(gè)人無擔(dān)保貸款的發(fā)放上，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。

大數(shù)金融切入的個(gè)人無擔(dān)保大額貸款市場（戶均約25萬），是目前小型銀行和眾多新金融公司缺乏能力、大中型銀行缺乏經(jīng)驗(yàn)或動(dòng)力進(jìn)入的相對(duì)藍(lán)海的細(xì)分市場。這一市場對(duì)應(yīng)的借款主體是數(shù)量龐大的小微客戶，他們因缺乏抵押物和完整財(cái)務(wù)報(bào)表，而在傳統(tǒng)信貸中被認(rèn)為“缺乏風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估手段”，小微融資難也被認(rèn)為世界難題。

大數(shù)金融嘗試用 “數(shù)據(jù)化風(fēng)控+信貸工廠”模式解決這一難題。數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，過去僅被應(yīng)用于信用卡和小金額的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，大數(shù)金融團(tuán)隊(duì)創(chuàng)造性地將其首次應(yīng)用于大金額的個(gè)人無擔(dān)保貸款上，并基于多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)小微信貸的傳統(tǒng)理念進(jìn)行了顛覆性的思考，進(jìn)而在風(fēng)控難度極大的小微信貸領(lǐng)域取得了卓有成效的突破，稱為“第三代小微貸款技術(shù)”。這一技術(shù)，已應(yīng)用在2000多億個(gè)人無擔(dān)保貸款的發(fā)放上，并歷經(jīng)8年經(jīng)濟(jì)下行周期的考驗(yàn)，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。

據(jù)了解，第三代小微貸款技術(shù)，其用數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理，眾多個(gè)人和小微企業(yè)的貸款場景正被改變——一個(gè)股東或是“夫妻檔”的草根型微型企業(yè)，他們或者是在批發(fā)市場里經(jīng)營一個(gè)商鋪，或者開餐館，因?yàn)橐獢U(kuò)充一家店面急需20多萬元的資金，只有簡單的進(jìn)出賬流水、沒有財(cái)務(wù)報(bào)表。通過第三代小微貸款技術(shù)，他們可以不用擔(dān)保從正規(guī)合作銀行拿到年化利率20%左右的20多萬元的貸款。而這樣的情況，之前從傳統(tǒng)的銀行貸不了款，找P2P小貸款公司，借一次3萬元到10萬元，付的利率年化將達(dá)40%。

該模式的前瞻性和創(chuàng)新性也得到了投資者的廣泛認(rèn)可，由PAG（太盟投資集團(tuán)）、春華資本聯(lián)合領(lǐng)投，紅杉資本中國基金全比例跟進(jìn)的8億元C輪融資近日完成，三輪融資實(shí)收資本超過14億元。截至當(dāng)前，大數(shù)金融通過技術(shù)服務(wù)輸出、協(xié)助商業(yè)銀行發(fā)放的小微貸款余額超過100億元，開業(yè)以來核銷前的累計(jì)不良率為2.3%；核銷后的實(shí)際不良率僅為0.6%。

現(xiàn)階段，大數(shù)金融為銀行及其他金融機(jī)構(gòu)在包括營銷獲客、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、貸后管理等信貸流程中提供技術(shù)服務(wù)；未來，大數(shù)金融將專注于打造以“大數(shù)風(fēng)控inside”為核心的技術(shù)賦能平臺(tái)，“以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)為核心的第三代小微貸款技術(shù)，將成為解決小微貸款難的行業(yè)性解決方案。

小微貸款風(fēng)控技術(shù)的三次變遷

第一代抵押模式→再到第二代以IPC技術(shù)為代表的信貸員模式→以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)為核心的第三代小微貸款技術(shù)

第一代抵押模式

最初的小微貸風(fēng)控技術(shù)依舊是沿用了傳統(tǒng)的信貸技術(shù)，典型特征即為“抵押物”模式，然而，該模式并不適用小微貸客群的特點(diǎn)，在實(shí)際應(yīng)用領(lǐng)域猶如“大象起舞”般笨拙。這種模式在技術(shù)上肯定是有效的，只不過不能滿足眾多小微企業(yè)的需求，實(shí)際上是‘惠而不普’，雖然利率不高但惠及面比較窄，經(jīng)常要求客戶提供諸多資料、報(bào)表之類，效率也比較低。

第二代IPC模式

2005年，德國IPC微貸技術(shù)被引入到中國，該技術(shù)由德國國際項(xiàng)目咨詢公司研發(fā)而成，這是一家專門為以微小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)為主的銀行提供一體化咨詢服務(wù)的公司。以IPC技術(shù)為核心的微小貸款項(xiàng)目在十多個(gè)國家和地區(qū)運(yùn)作下來，其平均不良率低于3%。

德國IPC技術(shù)的信貸流程包括市場營銷、貸款申請(qǐng)、信貸分析、信貸審批、貸款發(fā)放、貸款回收等，其核心是評(píng)估客戶還款能力，同時(shí)，該技術(shù)一般要求小貸業(yè)務(wù)以獨(dú)立的事業(yè)部方式運(yùn)作，總行設(shè)小貸中心，分行設(shè)區(qū)域經(jīng)理。IPC 微貸技術(shù)在一定歷史時(shí)期取得了巨大的成功。

IPC核心技術(shù)是自稱的所謂“信貸分析及交叉檢驗(yàn)”，通俗一點(diǎn)叫“報(bào)表糾正”或“報(bào)表加工”。依賴經(jīng)過了培訓(xùn)的信貸人員通過調(diào)查，將小微企業(yè)不準(zhǔn)確的報(bào)表調(diào)整為較為準(zhǔn)確的報(bào)表。然后對(duì)調(diào)整后報(bào)表進(jìn)行類評(píng)級(jí)的財(cái)務(wù)分析及數(shù)據(jù)判斷，來確定風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，由審貸委員會(huì)的工作組織形式對(duì)貸款進(jìn)行審批。

信貸員(IPC)模式，面向資料數(shù)據(jù)不全的小微企業(yè)客戶，屬于現(xiàn)金流分析。這類客戶往往無規(guī)范化財(cái)務(wù)管理制度，甚至無銀行流水、無信用記錄等關(guān)鍵信息。信貸員全程把控，參與從受理客戶申請(qǐng)到信用審核、實(shí)地征信、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估到撮合借貸、款項(xiàng)回收、逾期催繳等全流程服務(wù)。授信時(shí)，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，生成“資產(chǎn)負(fù)債表”和“購銷損益賬”等調(diào)查報(bào)告來評(píng)估核算合適的信貸額度。

IPC我們統(tǒng)稱為信貸員技術(shù)，對(duì)人的技能要求較高，靠信貸員的經(jīng)驗(yàn)去做判斷，但是，信貸員對(duì)于這套技術(shù)模型真正運(yùn)用嫻熟需要一年以上時(shí)間，是一套比較占用人力成本和需要時(shí)間傳承的技術(shù)。且信貸流程需要信貸員全程參與，也使得放貸的道德風(fēng)險(xiǎn)加劇。實(shí)際上，這套技術(shù)更加適合小型金融機(jī)構(gòu)或區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)，比如村鎮(zhèn)銀行、城商行、小貸公司等，而隨著小微貸款面臨大規(guī)模擴(kuò)張，IPC技術(shù)就顯得心有余而力不足，隨著科技金融技術(shù)的發(fā)展，新型審核授信技術(shù)的出現(xiàn)迫在眉睫。

第三代小微貸款技術(shù)

事實(shí)上，無論是大數(shù)金融的“數(shù)據(jù)化風(fēng)控+信貸工廠”的信用貸款模式，抑或是微粒貸的“白名單”模式，基于IPC技術(shù)的單戶現(xiàn)金流分析模式，螞蟻金服、京東金融等的電商大數(shù)據(jù)模式，或是供應(yīng)鏈金融模式，每一家小微貸經(jīng)營者都在力圖尋找更加適合于自己的風(fēng)控模式。

在過去，貸款客戶的還款能力是金融機(jī)構(gòu)決定是否放貸的重要依據(jù)，考察借款人有沒有償還本息的能力，也就是借款人未來能夠用于償還貸款的現(xiàn)金流入，未來現(xiàn)金流從來都是金融機(jī)構(gòu)信貸認(rèn)可的第一還款來源。在還款能力中，抵押物被認(rèn)為是控制風(fēng)險(xiǎn)的一種比較有效的補(bǔ)救手段，算是第二性的還款來源。然而，隨著風(fēng)控技術(shù)的進(jìn)步，風(fēng)控官們?cè)絹碓桨l(fā)現(xiàn)，還款能力不等于還款意愿，最終客戶還款與否還要看還款意愿。

數(shù)據(jù)無處不在，誰能夠把數(shù)據(jù)變成黃金，落地使用，誰才能真正掌控金融科技。數(shù)據(jù)化風(fēng)控，一是可以更快速地規(guī)?；瘡?fù)制，二是風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果可預(yù)測，風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性，風(fēng)險(xiǎn)定位的終極目標(biāo)不是零風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)行之有效的風(fēng)控模式，是在不良率和通過率之間做出最大化的平衡，在一定通過率的情況下把不良率降下來，在設(shè)定不良率目標(biāo)的情況下把通過率提上來。

信貸工廠

信貸工廠模式，面向資料數(shù)據(jù)齊全的小微企業(yè)客戶，屬于量化評(píng)估。進(jìn)行授信業(yè)務(wù)管理時(shí)，設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，對(duì)不同產(chǎn)品的信貸作業(yè)過程就好像工廠的“流水線”，從前期接觸客戶開始，到授信的調(diào)查、審查、審批，貸款的發(fā)放，貸后維護(hù)、管理以及貸款的回收等工作，均采取流水線作業(yè)、標(biāo)準(zhǔn)化管理。授信時(shí)，首先由系統(tǒng)自動(dòng)根據(jù)客戶信息情況進(jìn)行信用打分，然后信審崗對(duì)客戶的身份信息、收入及工作等信息進(jìn)行核查后，最終判斷是否應(yīng)該放款，以及該用戶的授信額度、還款周期等。貸后出現(xiàn)逾期及壞賬時(shí)，根據(jù)不同的逾期段，催收崗采取不同的策略實(shí)施催收。

“信貸工廠”概念是新加坡淡馬錫的。核心是對(duì)信貸流程進(jìn)行功能性切割。共設(shè)置接近二十個(gè)崗位，以類似工廠生產(chǎn)線的模式，將小企業(yè)金融服務(wù)崗位做流水線式分工，以專人專職、分工明確的標(biāo)準(zhǔn)化操作實(shí)現(xiàn)小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的批量化管理。這個(gè)得關(guān)鍵點(diǎn)首先是環(huán)節(jié)分得很細(xì)很細(xì)，業(yè)務(wù)開展前有專門的團(tuán)隊(duì)做區(qū)域細(xì)分市場分析，審查過程中有專職的人做一票否決的反欺詐分析，貸后專職隊(duì)伍有專門做電話催收的，專門做信函催收的，專門做現(xiàn)場檢查的……；第二就是每個(gè)崗位都獨(dú)立作業(yè)，不用為其他崗位的工作負(fù)責(zé)。（大部分銀行的信審流程都是后一環(huán)節(jié)需要對(duì)前一環(huán)節(jié)負(fù)責(zé)）好處就是其中大部分崗位在比較低的培訓(xùn)成本下就能取得比較強(qiáng)的專業(yè)化程度（因?yàn)閮?nèi)容少）。

IPC是高成本培養(yǎng)少量高精尖式人才。信貸工廠是低成本培養(yǎng)大量細(xì)分領(lǐng)域?qū)I(yè)化業(yè)務(wù)員。目前國內(nèi)銀行中，中、建行是一早就選了信貸工廠，但大行嘛，大家都懂的……尾大不掉，改造都觸不到核心，難得要領(lǐng)。

大數(shù)金融業(yè)務(wù)核心解析

大數(shù)金融的核心是客戶、資料、風(fēng)控外包，用銀行的資金，做大數(shù)的客戶，我們拆開來看。

1.客戶。

大數(shù)金融的客戶來源基本是渠道，大數(shù)金融的客戶經(jīng)理并不是嚴(yán)格意義上的客戶經(jīng)理，而是渠道經(jīng)理，絕大部分的客戶來源都是渠道貢獻(xiàn)的。市場上的渠道，說句不好聽的就是中介，用門店、小廣告、打電話等方式營銷來的客戶，這類客戶基本是難以從銀行直接獲取貸款的，導(dǎo)流到了中介機(jī)構(gòu)，在銀行內(nèi)部，往往被稱為“次級(jí)客戶”，銀行能接受大數(shù)推薦來的這類放款客戶，均是由于大數(shù)在中間起的“安全墊”作用，大數(shù)要對(duì)該類客戶的債權(quán)全額擔(dān)保。

機(jī)會(huì)：將銀行拒之門外的客戶再導(dǎo)流到銀行，賺取風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

風(fēng)險(xiǎn)：由于客戶大部分來源于中介機(jī)構(gòu)，針對(duì)個(gè)人客戶本來信息就存在不對(duì)稱現(xiàn)象，國內(nèi)的中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過多年的野蠻生長，對(duì)銀行的一套流程已非常熟悉，業(yè)務(wù)“包裝”能力強(qiáng)大，在了解了大數(shù)金融風(fēng)控的基本邏輯后，針對(duì)性的業(yè)務(wù)包裝是大數(shù)金融要面臨的一項(xiàng)挑戰(zhàn)。另外，金融中介行業(yè)水混且深，做小額貸款的利潤豐厚，不論對(duì)中介機(jī)構(gòu)自身的職業(yè)操守，還是對(duì)大數(shù)金融客戶經(jīng)理的職業(yè)素養(yǎng)，在豐厚回報(bào)面前，都是需要解決的問題。

2.風(fēng)控外包

銀行業(yè)務(wù)外包是普遍現(xiàn)象，但一直以來，銀行僅是將如IT，信用卡營銷，后勤等非核心業(yè)務(wù)外包。風(fēng)控是銀行的核心業(yè)務(wù)，將風(fēng)控外包給第三方，是這幾年國內(nèi)部分城商行等為了應(yīng)對(duì)非銀金融公司競爭不得已而為之的臨時(shí)應(yīng)對(duì)政策。五大行，短時(shí)間內(nèi)難以預(yù)見會(huì)將風(fēng)控外包給大數(shù)等機(jī)構(gòu)，在銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)格的監(jiān)管面前，保守反而是個(gè)次要問題。我們時(shí)常講金融創(chuàng)新，城商行等創(chuàng)新能力強(qiáng)，風(fēng)控外包，絕非一項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，也絕不會(huì)成為一項(xiàng)主流業(yè)務(wù)。

機(jī)會(huì)：抓住小銀行缺乏資產(chǎn)的痛點(diǎn)，導(dǎo)入自有資產(chǎn)獲益。

風(fēng)險(xiǎn)：小額貸款風(fēng)險(xiǎn)外包，是典型的臟活累活，客戶營銷成本，運(yùn)營成本，風(fēng)險(xiǎn)成本都比較高，大數(shù)等公司外包了這個(gè)活，還要作擔(dān)保，太差的客戶銀行又不要，導(dǎo)致放款資金價(jià)格遠(yuǎn)低于民間高利貸，差價(jià)就低。一旦逾期率及不良率稍有上升，很容易吞噬掉風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，對(duì)大數(shù)等金融公司會(huì)造成巨大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)我所知大數(shù)在這部分做的還不錯(cuò)，但不能掉以輕心。

3.資金

終于說到重點(diǎn)了。先不說資金量，只說利率。銀行給大數(shù)等公司的資金成本在7.5%-9%之間，加上運(yùn)營成本2%，風(fēng)險(xiǎn)撥備假設(shè)是4%，再加上至少2%的利潤，放款成本會(huì)達(dá)到15.5%-17%，如果再加上渠道費(fèi)用，客戶拿到的資金妥妥超過20%，銀行出來的資金到了客戶手上，價(jià)格已然翻倍！20%是什么概念，這個(gè)市場上有多少行業(yè)能夠取得年20%的凈資產(chǎn)收益？監(jiān)管機(jī)構(gòu)看到親兒子們的錢經(jīng)過民間公司一倒手價(jià)格翻番，會(huì)怎么想？

機(jī)會(huì)：利用銀行資金獲取自身收益，空手套白狼。

風(fēng)險(xiǎn)：

1）銀行停貸風(fēng)險(xiǎn)

這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)一是來源于上文提到的監(jiān)管機(jī)構(gòu)及銀行自身，隨時(shí)會(huì)被停掉，二是來源于大數(shù)等公司的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。所謂病來如山倒病去如抽絲，一旦合作銀行發(fā)現(xiàn)該類公司引入的業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量下降，或者是別的銀行與該類公司合作發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)，隨時(shí)會(huì)切斷于該類公司的合作，管你擔(dān)保不擔(dān)保！這類的事在銀行不是沒有過，諸君不見全國擔(dān)保公司被銀行斬?cái)嗪献鞫嗌賯€(gè)，又死了多少個(gè)？大數(shù)等金融公司跟融資性擔(dān)保公司相比，資金實(shí)力背景實(shí)力哪點(diǎn)又比人家強(qiáng)多少呢，人還是那一波人，只不過換了套包裝而已。相信我，銀行停貸風(fēng)險(xiǎn)對(duì)大數(shù)們來說，是巨大風(fēng)險(xiǎn)！@格蘭芬多小獅子可以問問你們公司的資金部，是否被哪個(gè)銀行停貸過，我負(fù)責(zé)任的說，絕對(duì)有，而且絕不止一家。

2）資金價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

前面談到過，放到市場上價(jià)格已經(jīng)超過20%了，那么我們就對(duì)純信用客戶做一個(gè)分層。一類客戶（公務(wù)員老師等），從銀行借款，利率8%左右；二類客戶，從網(wǎng)上銀行，微眾銀行等借款，利率16~18%；三類客戶，從大數(shù)等借款，利率20%+；四類客戶，從高利貸借款，30%+。由分層可見，大數(shù)們的客戶是僅好于高利貸的群體。我們說什么樣的資金價(jià)格決定了你做什么樣的客戶，如果大數(shù)們的資金價(jià)格下不去，他的客戶就只能是這個(gè)群體，主做這個(gè)群體的一家公司，在經(jīng)濟(jì)下行的壓力面前，面臨著巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)，在資本市場是難以獲得高估值的。除非能將各類成本降低，獲取更優(yōu)質(zhì)的客戶群體與信貸資產(chǎn)，否則公司始終難以跳脫出被銀行等金融機(jī)構(gòu)拒之門外的尷尬。

什么樣的資金價(jià)格決定了你做什么樣的客戶，同時(shí)什么樣的客戶決定了公司處于什么樣的層次！

光說風(fēng)險(xiǎn)了，大數(shù)們?cè)趺椿?，相信他們的老板想的比我清楚。該類公司做的比較好的如各類分期平臺(tái)等，已經(jīng)逐漸從銀行的掌控中跳脫出來，分期樂甚至發(fā)行了自己的ABS，優(yōu)先級(jí)利率只有5.05%，值得借鑒與學(xué)習(xí)。

實(shí)地調(diào)研

2017年9月13日，前海金控研究中心的研究員陪同同業(yè)公會(huì)、信用中心的領(lǐng)導(dǎo)和同事共同赴大數(shù)金融公司進(jìn)行了調(diào)研。

大數(shù)金融深圳總部地址：深圳市南山區(qū)銅鼓路39號(hào)大沖國際中心5號(hào)樓34層

同業(yè)公會(huì)簡介

深圳市前海金融同業(yè)公會(huì)是經(jīng)深圳市民政局登記成立，由市前海管理局進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)的行業(yè)性組織，主要由前海蛇口自貿(mào)片區(qū)有代表性和影響力的金融機(jī)構(gòu)、類金融機(jī)構(gòu)以及金融配套服務(wù)機(jī)構(gòu)組成的行業(yè)自律組織，代表會(huì)員單位包括前海金控、微眾銀行、玉山銀行、開源基金、紅塔紅土基金、恒生前?；稹⒑：狡谪?、前海再保險(xiǎn)、弘毅投資、招聯(lián)消費(fèi)金融、華融前海財(cái)富管理、中金前海等，具備廣泛的行業(yè)代表性。

公會(huì)性質(zhì)：非盈利的行業(yè)自律組織。

公會(huì)功能：為會(huì)員搭建公共服務(wù)平臺(tái)，推動(dòng)前海蛇口自貿(mào)片區(qū)金融行業(yè)創(chuàng)新、自律。維護(hù)前海金融業(yè)合法權(quán)益，維護(hù)前海金融業(yè)市場秩序，提高前海金融業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)，提高為會(huì)員服務(wù)的水平，促進(jìn)前海金融創(chuàng)新發(fā)展、健康發(fā)展。

吸納轄區(qū)內(nèi)的金融企業(yè)（注冊(cè)地需要為前海）為會(huì)員，提供橋梁作用，搭建公會(huì)平臺(tái)，促進(jìn)會(huì)員業(yè)務(wù)的相互了解與互信。

保險(xiǎn)行業(yè)不納入。只吸納規(guī)范經(jīng)營的金融企業(yè)為會(huì)員?？梢砸怨珪?huì)的形式邀請(qǐng)一行三會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)專家過來，給會(huì)員做分享、交流、互動(dòng)；還可以舉辦一些聯(lián)誼活動(dòng)，增進(jìn)會(huì)員間的了解與互信。目前有很多金融公司對(duì)于政策方面的、監(jiān)管方面的了解不夠深入甚至是空白，公會(huì)希望能夠幫助到這些企業(yè)彌補(bǔ)這些空白。

信用中心簡介

目前，前海注冊(cè)登記企業(yè)數(shù)量已超過6000家，且正處于加速集聚階段。如何及時(shí)掌握區(qū)內(nèi)企業(yè)發(fā)展的最新情況，科學(xué)合理的制定產(chǎn)業(yè)政策，加強(qiáng)我局對(duì)區(qū)內(nèi)企業(yè)的管理與信用建設(shè)，更好地履行法定機(jī)構(gòu)的職能，成為迫切需要解決的問題。在前海產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的新階段，建設(shè)前海企業(yè)信用信息平臺(tái),有利于及時(shí)掌握區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展信息，加快實(shí)現(xiàn)區(qū)內(nèi)數(shù)據(jù)化、精確化管理；有利于及時(shí)有效的開展政企互動(dòng)，圍繞解決企業(yè)困難與需求制訂創(chuàng)新政策；有利于幫助企業(yè)了解經(jīng)營伙伴及所屬行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，為企業(yè)提供進(jìn)一步的信息化服務(wù)。

信用中心主要職責(zé)是負(fù)責(zé)搭建前海企業(yè)信用信息平臺(tái)，將前海內(nèi)的企業(yè)的工商、財(cái)務(wù)、法務(wù)、稅務(wù)信息整合起來，開發(fā)信用模型，進(jìn)行評(píng)級(jí)，服務(wù)于政府，方便政府量化一個(gè)企業(yè)的合規(guī)度。同時(shí)也通過開放企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)共享接口，服務(wù)于公眾，便于公眾查閱和使用。

大數(shù)金融調(diào)研結(jié)果

大數(shù)簡介

大數(shù)金融成立于2014年7月，注冊(cè)地為前海。公司主要業(yè)務(wù)是銀行貸款的全流程外包（獲客、信審、風(fēng)控到貸后管理）。目前合作機(jī)構(gòu)主要是城商行，目前已與30多家城商行建立合作關(guān)系。銀行提供授信額度給大數(shù)金融（10億/20億），通過大數(shù)的風(fēng)控體系（核心輸出），可以瞬間為客戶評(píng)級(jí)并發(fā)放貸款。主要客戶是小微企業(yè)主（貸款額度一般在5W-50W不等，平均25W一筆，3年的期限，無擔(dān)保信用貸款）。這類客戶（小微企業(yè)主）沒有正規(guī)的財(cái)務(wù)報(bào)表，一般只有業(yè)務(wù)流水，屬于銀行不想做的客戶群體（一般這類業(yè)務(wù)開展的不良率在20%左右），通過大數(shù)金融的風(fēng)控技術(shù)，可以將不良率控制在3%以下，核銷后的不良率甚至只有0.6%。通過與大數(shù)金融的合作，相當(dāng)于把城商行不想做的業(yè)務(wù)做了，把資金盤活了。

公司架構(gòu)

一般對(duì)于這種金融科技類公司，大部分的人員配置在于技術(shù)團(tuán)隊(duì)這一塊。大數(shù)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)有100多人，其中做數(shù)據(jù)分析（風(fēng)控模型）的大概20人左右，IT系統(tǒng)支持的大概100人左右（60人自己+40人外包）。公司的高管團(tuán)隊(duì)大部分是從平安銀行過來的，有過多年的信貸工作經(jīng)驗(yàn)，是中國第三代小微貸款技術(shù)（數(shù)據(jù)化風(fēng)控+信貸工廠）的開創(chuàng)者。目前已有17家分公司，主要職責(zé)是實(shí)地調(diào)查（約有20%的客戶除了數(shù)據(jù)風(fēng)控外，還需要實(shí)地調(diào)查如面簽等輔助手段）和獲客。值得一提的是，大數(shù)金融的獲客方式主要是渠道獲客（摒棄了過往的單個(gè)獲客方式），通過與機(jī)構(gòu)合作（如中國移動(dòng)等），進(jìn)行批量獲客。學(xué)的都是平安的那一套，執(zhí)行力強(qiáng)，所以獲客這方面經(jīng)驗(yàn)很足。

產(chǎn)品分析

產(chǎn)品：無擔(dān)保信用貸款，貸款額度一般在5W-50W不等，平均25W一筆，3年期。
優(yōu)勢(shì)：數(shù)據(jù)化風(fēng)控。把個(gè)人身份輸進(jìn)去，所有關(guān)聯(lián)信息全部找到，并在其風(fēng)控模型里跑一遍，評(píng)級(jí)完成，1小時(shí)發(fā)放貸款。
競品：個(gè)人貸款主要分為現(xiàn)金貸（微粒貸，5W）、消費(fèi)貸（小安時(shí)貸）、經(jīng)營貸（平安好貸、大數(shù)金融）

技術(shù)核心

大數(shù)收集（累積）了250萬的壞賬樣本，然后輸入到模型中，所以對(duì)于壞賬概率的識(shí)別非常精準(zhǔn)。通過與用戶的交流獲知其基本信息，然后通過人行等機(jī)構(gòu)的授權(quán)獲得其征信相關(guān)的詳細(xì)信息，然后在其評(píng)分卡系統(tǒng)（他們說的這是他們技術(shù)的核心，自詡為神奇的評(píng)分卡）里面把數(shù)據(jù)一跑，可以瞬間得到這個(gè)人的額度和利率。目前大數(shù)的風(fēng)控系統(tǒng)已服務(wù)了70,000客戶，放貸了100億。以后可能開放風(fēng)控接口，將技術(shù)輸出給一些風(fēng)控、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)使用。

參考資料列表：
0、大數(shù)金融深圳總部實(shí)地調(diào)研
1、大數(shù)金融官方網(wǎng)站
2、Wind數(shù)據(jù)庫
3、啟信寶數(shù)據(jù)庫
4、天眼查數(shù)據(jù)庫
5、券商研報(bào)
6、深圳大數(shù)金融是一家怎樣的公司？
7、對(duì)于小微金融來說，ipc、信貸工廠、供應(yīng)鏈金融等幾種模式的前景分別是怎樣的？
8、小微技術(shù)
9、揭秘小微貸風(fēng)控技術(shù)三次變遷：把不良率降下來、通過率提上來
10、深首發(fā)第三代小微貸款技術(shù)