1.公募ETF ：頭部格局初步體現(xiàn)，整個市場經(jīng)過2018年以后（尤其近兩年的快速發(fā)展），市場產(chǎn)品已經(jīng)初具可配置。在這里強(qiáng)調(diào)一下，絕大多數(shù)公募主動基金已經(jīng)暴露了太多致命缺陷，道道德敗壞（跟部分垃圾上市公司、抱團(tuán)公募管理人、PE機(jī)構(gòu)等等穿一條褲子），高位接盤、老鼠倉、偷吃凈值、喪失人性，嚴(yán)重違背二十大精神，違背社會主義核心價值觀，中國特色資本市場建設(shè)路上的攪屎棍，垃圾他媽給垃圾們，垃圾到家了。請大家避坑為好。公募值得配置的只有指數(shù)基金，指數(shù)ETF，他們分散風(fēng)險，持倉透明，進(jìn)出靈活。

2.私募：策略分類比較多。（1）多頭類分成主觀多頭和量化指數(shù)增強(qiáng)。對于主觀多頭，只有少數(shù)極其頂尖的管理人有配置價值，年年正收益的，并且風(fēng)險回撤控制優(yōu)秀的，管理人價值觀正向的，才有價值。量化指數(shù)類，關(guān)注重點在策略容量（規(guī)模）、超額、貝塔β?lián)駮r。好的策略不會有太容量，超額穩(wěn)定性很重要，貝塔現(xiàn)在是個好時候。（2）中性策略，比較適合對于收益總的要求不高，但是對于回撤的最大限度有一定要求。中性策略的關(guān)注點，主要是多頭端的超額穩(wěn)定性和空頭端做空的成本。如果兩端都不占優(yōu)勢，這個時候策略是體現(xiàn)出虧損，如果兩端都很優(yōu)秀，總體策略結(jié)果會比較好。超額穩(wěn)定取決于管理人能力，做空成本呢，近期的時間點上，基差收斂，上半年的整體股指升水 ，做空成本較低，近期市場環(huán)境較悲觀，股指升水轉(zhuǎn)貼水，但是預(yù)期整體市場穩(wěn)健下來，做空成本還是會下來的。

3.商品CTA。這個策略對于小資金的投資人基本上你不用太關(guān)注，大額資金我指得是500萬以上的，適當(dāng)配置一定比例是合適。總體來說這個策略的本質(zhì)邏輯是，通貨膨脹拉長時間來看，是存在的，商品的價格在大部分時間里還是呈現(xiàn)上升的，因此，你的資產(chǎn)中需要有部分資產(chǎn)用來對抗風(fēng)險同時和其他資產(chǎn)的相關(guān)性又不那么強(qiáng)的。CTA策略中也又主觀，量化，套利，復(fù)合策略，這個也是類似一個股票市場有著各種策略，根據(jù)自己的風(fēng)險偏好適當(dāng)配置即可。

4.FOF等其他策略。評估下來就是一個綜合效果。前邊幾個策略都是在不同市場環(huán)境有不同表現(xiàn)，組合類策略的話，各種市場的特點表現(xiàn)都不是那么明顯。