概念理解：
現(xiàn)金流量允當(dāng)比率：公司最近五年，靠正常的營(yíng)業(yè)活動(dòng)所轉(zhuǎn)來(lái)的現(xiàn)金流，能否支持公司這五年所有的成長(zhǎng)所需的成本
計(jì)算：
公式如下：
分子：最近5年度營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流，可以理解為公司5年內(nèi)實(shí)際賺人的錢
分母：
(1) 資本支出：這5年來(lái)公司成長(zhǎng)所需投入的錢
(2) 存貨增加額：公司營(yíng)業(yè)所需要增加的存貨成本
(3) 現(xiàn)金股利：公司調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)需要的成本
實(shí)例：以科大訊飛最近5年的財(cái)報(bào)為例
分子是5年內(nèi)賺到的錢，到現(xiàn)金流量表中找到“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)生產(chǎn)的現(xiàn)金流量?jī)纛~”一項(xiàng)，如下：
總和是 16.9億元
分母是成長(zhǎng)所需的所有支出，分為三塊：
(1) 資本支出
“現(xiàn)金流量表” 中找到“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金” 一項(xiàng)，5年相加為31.56億
“現(xiàn)金流量表” 中找到“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額”， 合計(jì)為0.049萬(wàn)
兩者相減，31.56-0.049=31.51（億元）
(2) 存貨增加額
存貨增加額=期末存貨-期初存貨，即
在資產(chǎn)負(fù)債表里，找到存貨，用2016年數(shù)值減去2012年數(shù)值：6.04 - 0.881 = 5.16億
(3) 現(xiàn)金股利
即為“分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金”，在現(xiàn)金流量表中5年總和為：4.93億
匯總計(jì)算，該公司2016年的“現(xiàn)金流量允當(dāng)比例為”：16.9／（31.52+5.16+4.94）=40.7%
