一、概念

今天學(xué)習(xí)的數(shù)字力指標(biāo)：平均收現(xiàn)天數(shù)。因?yàn)椤捌骄宅F(xiàn)天數(shù)”和“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”的公式推導(dǎo)具有關(guān)聯(lián)和連續(xù)性，所以，我們從“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”開始學(xué)習(xí)。

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：

“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”指的是“應(yīng)收賬款”這個資產(chǎn)一年做了幾趟生意，當(dāng)然是越多趟越好，說明它轉(zhuǎn)的快！公司的總資產(chǎn)由“流動資產(chǎn)”和“長期資產(chǎn)”組成，“應(yīng)收賬款”在“流動資產(chǎn)”中具有舉足輕重的地位。他反映出了企業(yè)和它下游購買方之間的競爭關(guān)系，應(yīng)收賬款如能及時收回，公司的資金使用效率就能大幅提高。

2、平均收現(xiàn)天數(shù)：

“平均收現(xiàn)天數(shù)”又稱“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”，可以理解成“做一次生意平均需要多少天能收回現(xiàn)金”。假設(shè)“應(yīng)收賬款”這個資產(chǎn)每年能幫公司做6趟生意，為了計(jì)算方便，通常一年以360天計(jì)的話，360天除以6趟，每趟需要60天，即平均收現(xiàn)天數(shù)就是60天。

二、計(jì)算示例

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：

說明：公式中的“期初=上期期末”，比如我們要計(jì)算2016年的“平均應(yīng)收賬款”，則“期初應(yīng)收賬款”采用2015年的該項(xiàng)數(shù)據(jù)，“期末應(yīng)收賬款”采是2016年的該項(xiàng)數(shù)據(jù)。分母中“資產(chǎn)期初數(shù)額與期末數(shù)額之和除以2”反映了這項(xiàng)資產(chǎn)在一年當(dāng)中的經(jīng)營能力平均水平。

以“伊利股份”為例，計(jì)算其2016年的“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”：

（1）分子：營業(yè)收入（見“利潤表”中“營業(yè)收入”），為603.12億元。

（2）分母：平均應(yīng)收賬款余額。

a.查詢“期初應(yīng)收賬款”和“期末應(yīng)收賬款”（見“資產(chǎn)負(fù)債表”中“應(yīng)收賬款”項(xiàng)），分別為5.72億元、5.72億元。

b.查詢“期初應(yīng)收票據(jù)”和“期末應(yīng)收票據(jù)”（見“資產(chǎn)負(fù)債表”中“應(yīng)收票據(jù)”項(xiàng)），分別為1.47億元、1.47億元。

因此，“伊利股份”2016年“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”為：603.12÷(5.72+5.72+1.47+1.47)/2=83.88（次）

2、計(jì)算“伊利股份”2016年的“平均收現(xiàn)天數(shù)”為：360÷83.88=4.3（天）

“平均收現(xiàn)天數(shù)”小于等于15天，是收現(xiàn)金的企業(yè)。

兩個數(shù)據(jù)與財報說對比，考慮到所選用數(shù)據(jù)誤差的影響，結(jié)果基本一致。

思考題：哪些行業(yè)是收現(xiàn)金的行業(yè)？

超市，餐飲，商場，交通等