對于普通投資者而言，做好消費(fèi)、科技和大金融，已經(jīng)足夠了。
而隨著基站建設(shè)高峰的到來，流量爆發(fā)也將勢在必行，而云計算和流量爆發(fā)的方向，我依然看好。
半導(dǎo)體和5G設(shè)備股這兩個方向，多數(shù)人未來賺不到錢的。最大的原因是，這兩個賽道的盈利，都有一定的周期性，盈利并不單邊向上。它們的盈利，明年都會比今年好，但股價會提前于盈利見頂。這就是周期屬性的威力，滬電股份明年還會高增長，但沒有深度研究和跟蹤能力的人，賺不到它的錢。
實業(yè)比較簡單，但投資比較復(fù)雜，比如科技股的一波上漲，往往包括預(yù)期炒作、盈利兌現(xiàn)、見頂回落三個階段。因為中興更多是在建設(shè)后期提高份額，而價格通常穩(wěn)定，所以它明年盈利一定比今年好很多。但盈利具有周期性，要擔(dān)心股價先于盈利見頂。
消費(fèi)電子里，也是有幾條線的。比如TWS這條線，需求和價值量持續(xù)爆發(fā)，龍頭企業(yè)受益挺明確的。比如你說的光學(xué)，屬于不斷技術(shù)創(chuàng)新的好賽道，但因為這個賽道不好理解，所以我說得很少。其次，行業(yè)內(nèi)像舜宇光學(xué)這樣的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，主要在港臺上市。至于VR和車聯(lián)網(wǎng)，都在技術(shù)或者商業(yè)模式上，還略有欠缺。
過去多次聊到，醫(yī)藥行業(yè)主要看類消費(fèi)品和創(chuàng)新藥就好。類消費(fèi)品，大邏輯是不需要醫(yī)保支付，而伴隨著居民收入增長和消費(fèi)升級，需求能持續(xù)提升的品種，比如名貴中藥、生長激素、眼科、齒科、骨科等。
比如白酒最近的中秋旺季，整體動銷就一般，下來的春季旺季，估計絕大多數(shù)公司也不好。那么，動銷好的龍頭，春節(jié)前后還是挺容易出現(xiàn)布局機(jī)會的，你再看科技股等，更明顯了
休閑食品，也是很大的行業(yè)，里面最值得關(guān)注的就鹵制品了。因為容易在建立品牌后，依靠供應(yīng)鏈等，形成寡頭?，F(xiàn)在大家知道，絕味的加盟制比周黑鴨的直營制好，但深層次的原因是絕味超強(qiáng)的供應(yīng)鏈管理能力。研究時，先看商業(yè)模式，煌上煌不錯。再看擴(kuò)張速度等經(jīng)營指標(biāo)，整體還不錯，比絕味差，但估值也低。
