西蒙斯創(chuàng)立的文藝復(fù)興科技公司的旗艦產(chǎn)品大獎(jiǎng)?wù)禄穑∕edallion Fund）成立于1988年3月，到1993年基金規(guī)模達(dá)到2.7億美元時(shí)停止接受新資金。

這位已經(jīng)78歲的老人是最成功的對沖基金創(chuàng)始人之一。

美國的《Alpha》雜志每年公布一項(xiàng)調(diào)查，對沖基金經(jīng)理收入排行榜。2005年、2006年，西蒙斯分別以15億、17億美元的凈收入坐穩(wěn)全球最賺錢對沖基金經(jīng)理寶座，2007年以13億美元屈居第五，2008年西蒙斯又以25億美元的入賬高居榜首，索羅斯當(dāng)年排名第四，僅入賬11億美元。

作為有史以來最成功的對沖基金，自1988成立以來，文藝復(fù)興科技公司的旗艦基金——大獎(jiǎng)?wù)禄鹑〉闷骄磕?4%的回報(bào)。收益遠(yuǎn)超巴菲特、索羅斯等同儕。而其創(chuàng)始人、現(xiàn)年78歲高壽的詹姆斯·西蒙斯（James Simons）也被譽(yù)為“量化投資之王”，成為傳奇人物。

人們一直很好奇，他有什么投資心得，對量化投資有何獨(dú)到理解；他怎樣看待中國市場，又是怎樣做到基業(yè)長青的？帶著這些問題，中子星優(yōu)財(cái)?shù)馁Y管團(tuán)隊(duì)近期采訪了這位大神級別的基金經(jīng)理。

1988年以來，大獎(jiǎng)?wù)禄鹉昃貓?bào)率高達(dá)34%，這個(gè)數(shù)字較索羅斯等投資大師同期的年均回報(bào)率要高出10個(gè)百分點(diǎn)，較同期標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的年均回報(bào)率則高出20多個(gè)百分點(diǎn)，比股神巴菲特近20年間的平均回報(bào)率高18個(gè)百分點(diǎn)。

優(yōu)異的以及表現(xiàn)也使得該基金成為收費(fèi)最高的對沖基金：5%的資產(chǎn)管理費(fèi)+44%的投資收益分成（最初是20%，2000年增至36%，后又提高到44%）。

此外，西蒙斯還是一位了不起的數(shù)學(xué)家哦，他曾任教于麻省理工學(xué)院、哈佛大學(xué)和紐約州立大學(xué)石溪分校，和陳省身共同創(chuàng)立了著名的Chem-Simons理論，獲得過5年頒發(fā)一次的全美數(shù)學(xué)最高獎(jiǎng)維布倫獎(jiǎng)（Veblen Prize）。

與對沖基金界普遍給人的“大鱷”印象相比，西蒙斯更像一名教授，他最喜歡這份工作，清華大學(xué)里還有一幢專家公寓是他出資修建的，以“Chem-Simons”命名。他和兩任妻子育有五名子女，出于家庭原因，他還成立了一個(gè)自閉癥研究中心。

2009年夏天，西蒙斯正式宣布從文藝復(fù)興科技公司退休。但他仍是股東和創(chuàng)辦人。對此，他的發(fā)言人稱：沒什么好解釋的，他只是決定退休了。即使是在華爾街，人們也覺得他充滿神秘氣質(zhì)：他被譽(yù)為“黑匣投資者之王”（king of black box），特點(diǎn)是運(yùn)用最為玄妙的數(shù)學(xué)運(yùn)算法則進(jìn)行量化對沖投資，他的基金公司里面都是數(shù)學(xué)和自然科學(xué)博士，看起來像一家研究所。

2005年西蒙斯宣布成立一支新的，主要針對機(jī)構(gòu)投資者的文藝復(fù)興機(jī)構(gòu)股票基金（RenaissanceInstitutional Equities Fund Fund，RIEF）。外界有很多關(guān)于大獎(jiǎng)?wù)禄鸬墓适?，但關(guān)于RIEF的信息卻很少。這一次，這位量化對沖大神聊起了RIEF這支“新基金”?！氨诨⑹酵顿Y法”與“每天交易上萬次”

有人將文藝復(fù)興的投資方式稱為“壁虎式定量投資”：推崇短線套利、頻繁交易，就像壁虎，平時(shí)趴在墻上一動(dòng)不動(dòng)，蚊子一旦出現(xiàn)就迅速將其吃掉，然后恢復(fù)平靜，等待下一個(gè)機(jī)會(huì)。

這個(gè)比喻并不太適合文藝復(fù)興機(jī)構(gòu)股票基金（RIEF），平均來講我們會(huì)對投資標(biāo)的進(jìn)行長期持有。事實(shí)上，如果以每天的交易量占總資產(chǎn)的比例來計(jì)算的話，我們通常需要12到14個(gè)月才能交易RIEF的全部資產(chǎn)。

盡管我們的策略會(huì)對投資標(biāo)的長期持有，但我們每天平均會(huì)進(jìn)行超過10000次的交易。事實(shí)上，我們投資組合中的每支股票平均每隔一天就倉位就會(huì)有增減的變化。

文藝復(fù)興的投資策略在設(shè)計(jì)和執(zhí)行過程中，都以數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)模型為依據(jù)，以此實(shí)現(xiàn)非常有吸引力的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益（risk-adjusted returns）。

在文藝復(fù)興機(jī)構(gòu)股票基金中，我們嘗試給投資者提供：

（1）優(yōu)于標(biāo)普500的出眾的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

（2）由大部分阿爾法和少量貝塔收益所組成的收益組合

（3）和S&P低相關(guān)性的收益。我們的投資組合包括任何在美國市場交易的具有合適流動(dòng)性的股票，這包括存托憑證（ADRs），但不包括做上市（IPOs）、在二級市場公開交易的有限合伙制企業(yè)的份額（MIPs）和交易型開放式指數(shù)基金（ETFs）

我們使用的分散投資的方法是，盡可能多的配置各類型資產(chǎn)。平均來講，我們會(huì)持有2500到3000種不同股票。

30年來穩(wěn)定、行之有效的系統(tǒng)

文藝復(fù)興早在1980年代就開始管理資金，因此所以我們在投資經(jīng)驗(yàn)和企業(yè)認(rèn)知上有著非常顯著的優(yōu)勢。我們擁有豐富的公司資源，這使得我們可以不斷的對業(yè)務(wù)進(jìn)行再投資，這包括但不僅限于有能力招募高素質(zhì)的研究人員，維護(hù)和擴(kuò)展一個(gè)巨大的數(shù)據(jù)庫和計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)設(shè)施等等。最后，我們過去30多年都在使用這套行之有效的方法，未來也不打算用任何其他方法來替換它，還是會(huì)延續(xù)這樣的投資管理風(fēng)格。

文藝復(fù)興擁有非常好的工作環(huán)境和一流的員工，包括數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、物理學(xué)、天文學(xué)和計(jì)算機(jī)科學(xué)的博士們。

我們一直密切關(guān)注未來的風(fēng)險(xiǎn)，并且努力構(gòu)建能在我們的預(yù)期下運(yùn)行的系統(tǒng)。作為投資研究的一部分，我們花費(fèi)了大量的時(shí)間和資源，持續(xù)的改進(jìn)我們的系統(tǒng)。