背景

場館設計安裝行業(yè)擬增資項目，賬面有100萬待抵扣增值稅。評估人員處理：此部分待抵扣在收益法中未來影響了附加稅。但是專家提出了問題是：“賬面待抵扣增值稅除了會影響未來附加稅稅基外，還會形成增值稅回流（原本應該繳納的增值稅，現(xiàn)在用賬面待抵扣增值稅抵扣，會省下一筆現(xiàn)金流出，從而形成增值稅回流）。請評估師核實是否需要補充考慮增值稅回流事項對現(xiàn)金流的影響?！?/p>

問題

謝謝大家，哪位老師幫忙解答一下，專家的問題。

增值稅是流轉(zhuǎn)稅，會影響現(xiàn)金流嗎？謝謝！

結(jié)論

卓運憲:?

增值稅的問題貌似是在收益法方面我被問到的最多的一個問題。這歸根于收益法模型數(shù)據(jù)安排很多需要我們?nèi)ニ伎计渌匀?。不少人認為，營運資金按周轉(zhuǎn)率算就行，增值稅是價外稅或者是流轉(zhuǎn)稅因此收益法不用去計算，穩(wěn)定期資本性支出等于折舊是認為折舊和資本性支出達到一個穩(wěn)定的水平，折舊是加回，資本性是扣減，一互抵就沒有了，但凡有這些想法的，基本都會陷入邏輯的誤區(qū)：營運資金不是單純用周轉(zhuǎn)率算那么簡單。

營運資金在收益法被賦予的作用是將“權(quán)責發(fā)生制”修復為“收付實現(xiàn)制”的作用，他是讓你合理預估資金占用情況，將現(xiàn)有的權(quán)責發(fā)生制下的收入成本等轉(zhuǎn)換成收付實現(xiàn)制的現(xiàn)金流而增值稅，并不是說什么流轉(zhuǎn)稅價外稅收益法就完全不用考慮（或者認為考慮的話只是考慮對稅金及附加的影響）。

如果真是這樣的話，那么是否有思考過：當一個企業(yè)存在稅收優(yōu)惠，有增值稅退稅的情況呢？這時候退回來的增值稅，如果按認為的增值稅都是價外稅不用考慮，因此就都不考慮？還有企業(yè)現(xiàn)金流流量表為什么會反映增值稅流出？

實際上，在收益法中，不考慮增值稅的原因，是因為收入和成本是不含稅收入，只要收入成本是不含稅收入，那么就是默認增值稅流出了，我們可以看個推導過程：正常來說，在一個企業(yè)的現(xiàn)金流里面，銷售所獲得的現(xiàn)金流是含稅的，支出的成本也是含稅的，同時需要去稅局繳納增值稅，那么：

企業(yè)的凈流入=含稅收入-含稅成本-增值稅。

接著往下推倒：

凈流入

=含稅收入-含稅成本-（銷項稅-進項稅）

=（不含稅收入+銷項稅）-（不含稅成本+進項稅）-（銷項稅-進項稅）

=不含稅收入-不含稅成本+（銷項稅-進項稅）-（銷項稅-進項稅）

=不含稅收入-不含稅成本

因此，就是因為這種邏輯關(guān)系，才說“收益法中只要收入成本是不含稅的，實際上就體現(xiàn)了增值稅的流出”，但是這是企業(yè)在沒有增值稅退稅和留抵稅額的情況下才成立，一旦企業(yè)有留抵稅額以及增值稅退稅，就還是要計算相關(guān)稅金的流出流出對現(xiàn)金流的影響！

因此，在企業(yè)存在待抵扣進項稅的時候，必須做兩個處理，

（1）考慮進項稅的抵扣對那些用增值稅作為稅基計算的附加稅的影響，（2）考慮該待抵扣進項稅，在以后抵扣銷項稅時，“減少現(xiàn)金流流出對現(xiàn)金流的影響”的影響（這里可以將待抵扣進項稅識別為非經(jīng)營性資產(chǎn)，或者直接在營運資金那里考慮現(xiàn)金流流入）

所以希望大家不要再抱著“增值稅是流轉(zhuǎn)稅因此不用在收益法里面計算”這種觀點，不然遇到特別的情況能存在計算錯誤的可能。

趙慶安:?

當然，個人習慣于在營運資金中考慮是因為：當這種墊付跨期很長的時候，是需要考慮資金的時間價值的。尤其是大型工程產(chǎn)生的待抵扣增值稅。

T:?

我一般預計下年可以抵扣完得時候就做非經(jīng)營

趙慶安:?

零星的我也喜歡做非經(jīng)[呲牙]

卓運憲:?

一般來說，如果不是因為企業(yè)在基準日前面大批量購入設備的話待抵扣進項稅都沒那么多，零星做非經(jīng)是沒問題的，如果大的話是要安排在營運資金反映，這樣跟稅金及附加的抵扣的口徑一致。我是習慣在營運資金處理。