財(cái)報(bào)閱讀的第一招：將三大報(bào)表按MJ老師獨(dú)創(chuàng)的財(cái)報(bào)立體擺放法進(jìn)行記憶，一目了然，方便記憶。
上面這張表直觀的讓我們了解三張表的作用：
賺沒賺到錢看利潤表
花錢欠債家底多厚看資產(chǎn)負(fù)債表
實(shí)際余下多少現(xiàn)金看現(xiàn)金流量表
因此利潤表的作用是“賺錢”，資產(chǎn)負(fù)債表左邊的作用是“花錢”，右邊是“找錢”，最后由現(xiàn)金流量表來“算錢”。非常直觀生動(dòng)。
財(cái)報(bào)閱讀的第二招：用個(gè)人生活經(jīng)驗(yàn)去理解三張報(bào)表
學(xué)習(xí)財(cái)報(bào)最頭疼的就是會計(jì)科目的一大堆的專業(yè)名詞，其實(shí)我們不用急著去背這些專業(yè)名詞和科目，用我們的生活經(jīng)驗(yàn)去理解就好了。
1 利潤表
利潤表告訴我們的是一家公司在一段時(shí)間內(nèi)，虧錢還是賺錢。
簡單的說就是：收入- 支出 = 結(jié)余。
所謂的一段時(shí)間，如果是一個(gè)月，就叫“月報(bào)”；如果是一個(gè)季度，就叫“季報(bào)”；相應(yīng)的還有“中報(bào)”、“年報(bào)”。
用生活常識來理解，如果把公司比作個(gè)人，每個(gè)人每個(gè)月領(lǐng)到的工資，扣除衣食住行、養(yǎng)孩子、娛樂開銷，人情往來等生活費(fèi)用，還車貸房貸的利息支出以及交給政府的所得稅，最后每個(gè)月剩不了多少錢。
理解了自己的每月收支，我們用個(gè)人生活經(jīng)驗(yàn)去理解公司層面的利潤表，看下面這張圖，都有對應(yīng)關(guān)系：
公司和個(gè)人，是一樣的情況：工資就是營業(yè)收入，同樣也會產(chǎn)生一些營業(yè)費(fèi)用（官方叫法：推銷費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用等等）。后面跟著的同樣有“其他收入、利息收入/支出以及所得稅”。對應(yīng)個(gè)人科目理解，這些項(xiàng)目加加減減到最后才是公司的凈利潤。利潤表像臉面，是最常被造假的報(bào)表，但是我們需要注意：
利潤表是預(yù)估的概念，記住最關(guān)鍵的四個(gè)字“僅供參考”！
為什么說利潤表是預(yù)估的，僅供參考呢？以下幾種情況很常見：
1、有收入不等于收到了現(xiàn)金：企業(yè)有很多應(yīng)收賬款還沒有收回來。
公司與公司之間做生意，通常不是收現(xiàn)金的，往往3月份成交的單，5月份才收到錢，3月份雖然成了一單生意，可并沒有收到錢。 3月份這一單算進(jìn)3月份的收入里邊了，但3月份并沒有實(shí)際收到錢，甚至存在以后壞賬的風(fēng)險(xiǎn) 。
2、收到了錢卻沒有收入：預(yù)收了人家的貨款卻還沒有發(fā)貨，這筆預(yù)收貨款就不能算作是自己的。
會計(jì)準(zhǔn)則上要求：預(yù)收賬款當(dāng)發(fā)出貨物的時(shí)候，才作為結(jié)轉(zhuǎn)收入的時(shí)點(diǎn)。 例如：A公司，預(yù)收了B公司1000萬，在A公司沒有把這1000萬的貨發(fā)給B公司之前，這1000萬，是不能算到利潤表的營業(yè)收入里邊的（即使已收到了錢）。
3、有費(fèi)用卻不需要付出現(xiàn)金：很簡單，比如固定資產(chǎn)在不斷損耗，但卻用不著給別人付錢。
例如A公司買了個(gè)設(shè)備是1億元，分10年攤銷費(fèi)用，一年就是費(fèi)用1000萬，雖然第2年到第9年，公司每年扣1000萬折舊費(fèi)用，但是并沒有實(shí)際的現(xiàn)金支出，它的現(xiàn)金支出在第一年買的時(shí)候，已付了現(xiàn)金了。
4、付出了現(xiàn)金卻沒有產(chǎn)生費(fèi)用
例如企業(yè)預(yù)繳了下一年的房租，換回了這所房子在下一年的使用權(quán)，卻沒有產(chǎn)生費(fèi)用。 收入存在著預(yù)估，費(fèi)用也存在著預(yù)估
所以我們要記住，利潤表是預(yù)估的概念，僅供參考。它體現(xiàn)的只是一段時(shí)間的獲利能力，看一個(gè)企業(yè)有沒有長期穩(wěn)定獲利能力，需要一次看5年。
2、資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)夠還負(fù)債嗎？
公司層面的資產(chǎn)負(fù)債表和個(gè)人是一樣的，只不過公司還有股東的因素，因此，右下方多了“股東權(quán)益”一欄，如下：
資產(chǎn)負(fù)債表特點(diǎn)：
a 資產(chǎn)負(fù)債表是具體某一天余額的概念，負(fù)債表告訴我們的是在特定的某一天（如2017年12月31日），在這一天的定量！
b 無論是個(gè)人還是公司，有錢之后都會兵分兩路，丟到左邊是處理資產(chǎn)，丟到右邊是處理負(fù)債與股東權(quán)益。
c 資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)平衡的報(bào)表，最大特點(diǎn)是：
“左邊=右邊”，即“資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益”。
3、現(xiàn)金流量表
俗話說一文錢難倒英雄漢。工資低不要緊一樣可以縮衣節(jié)食活下去，但如果手上沒有現(xiàn)金，恐怕很快就會走投無路。
公司也一樣哦，哪怕暫時(shí)虧損，照樣可以經(jīng)營很久，但只要一天沒有現(xiàn)金，公司就無法生存！
“現(xiàn)金流量表”就相當(dāng)于一家公司的那口氣，是三張報(bào)表中最關(guān)鍵的一張。經(jīng)濟(jì)繁榮的時(shí)候還不覺得，一旦碰到金融危機(jī)這種大事件，往往就需要比氣長，能活下來才是王道。
因此，股神巴菲特一直尊崇“現(xiàn)金為王”的概念，現(xiàn)金是公司生存的必要條件！
只要有任何現(xiàn)金流入公司，在現(xiàn)金流量表上就會以正值表示；如果現(xiàn)金從公司流出到其它地方，在現(xiàn)金流量表上就會以負(fù)值表示。
這是“騰訊控股”五年的“現(xiàn)金流量表”，紅色圈出的部分說明騰訊控股這五年扎扎實(shí)實(shí)為公司賺了那么多的現(xiàn)金，2013年為2437.4億元，后面逐年遞增，2017年甚至達(dá)到10614億元。
財(cái)報(bào)學(xué)習(xí)第三招：按照優(yōu)先順序閱讀財(cái)報(bào)
上圖中，共有五項(xiàng)財(cái)務(wù)比率，也就是MJ老師的《五大關(guān)鍵數(shù)字力》總體思維導(dǎo)圖。
這五大關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率分別是“現(xiàn)金流量、經(jīng)營能力、獲利能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和償債能力”，無論是A股、港股、美股還是其他國家上市公司的財(cái)報(bào)，全世界美女都一樣，都可以通過這五個(gè)維度對公司進(jìn)行解讀。每個(gè)維度后面包含的指標(biāo)解讀也就是需要學(xué)習(xí)的重點(diǎn)。
財(cái)報(bào)是一種語言，上圖中右邊的灰色框框，把晦澀難懂的專業(yè)術(shù)語翻譯成了生活中的大白話，理解起來順暢多了：
1、“現(xiàn)金流量”意味著“比氣長，越長越好！”
2、“經(jīng)營能力”指的是“翻桌率，越高越好！”
3、“盈利能力”說的是“這是不是一門好生意，越高越好！”
4、“財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)”想告訴我們的是“那根棒子”的位置在哪？越高越好！
5、“償債能力”代表著“你欠我的能還嗎？還越多越好！”
遵循上面五大指標(biāo)，找出讀財(cái)報(bào)的大致順序
