人民銀行副行長(zhǎng)范一飛上周發(fā)表了《關(guān)于央行數(shù)字貨幣的幾點(diǎn)考慮》一文，繼2016年《中國(guó)法定數(shù)字貨幣的理論依據(jù)和架構(gòu)選擇》之后，再次撰文對(duì)中國(guó)發(fā)行法定數(shù)字貨幣的問題進(jìn)行探討，激發(fā)了熱烈的討論和解讀。

中國(guó)人民銀行早在三年前就展開了數(shù)字貨幣研究，先后多次通過專題文章或訪談的方式透露過數(shù)字貨幣工作上的設(shè)想。對(duì)比這幾年央行釋放的消息可以發(fā)現(xiàn)，在數(shù)字貨幣技術(shù)實(shí)現(xiàn)上，央行持非常開放的態(tài)度，鼓勵(lì)百家齊放百家爭(zhēng)鳴，充分激發(fā)各方的智慧。但是在數(shù)字貨幣發(fā)行方式和目標(biāo)上，央行的態(tài)度是穩(wěn)定而且堅(jiān)定的。

所謂“謀定而后動(dòng)”，做任何事情之前首先要明確目標(biāo)。關(guān)于數(shù)字貨幣的目標(biāo)，范行長(zhǎng)原文摘錄如下：

央行數(shù)字貨幣持有人可直接將其應(yīng)用于各種場(chǎng)景，有利于人民幣流通和國(guó)際化

央行數(shù)字貨幣是M0替代

傳統(tǒng)的銀行卡和互聯(lián)網(wǎng)支付等，都基于賬戶緊耦合模式，無法完全滿足公眾對(duì)易用和匿名支付服務(wù)的需求，不可能完全取代M0，特別是在賬戶服務(wù)和通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋不佳的地區(qū)，民眾對(duì)現(xiàn)鈔的依賴程度仍然很高

總結(jié)一下其中的要點(diǎn)，第一句話說的是數(shù)字貨幣要有利于流通和國(guó)際化，這就是最宏觀的目標(biāo)，一個(gè)是國(guó)際化，一個(gè)是支付。

第二句和第三句話說的是數(shù)字貨幣要替代M0，即現(xiàn)鈔；而且要滿足易用性和匿名性的需求，同時(shí)要支持離線支付。

先說國(guó)際化，人民幣國(guó)際化至少要解決兩個(gè)問題，一個(gè)是認(rèn)可度，一個(gè)是易用性。認(rèn)可度是個(gè)政治和經(jīng)濟(jì)問題，但易用性是個(gè)技術(shù)問題?，F(xiàn)有的基于賬戶體系的支付方式，在跨國(guó)支付對(duì)的情況下，由于涉及到不同國(guó)家銀行間的清算，需要經(jīng)過層層的中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，付出高昂的時(shí)間和金錢成本。但是類似于比特幣這種UTXO形態(tài)的數(shù)字貨幣，通過分布式的記賬技術(shù)和可靠的加密技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的，與賬戶無關(guān)的實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬，可以極大地提高跨國(guó)跨機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)賬效率。

再看支付，很多一線城市的人覺得現(xiàn)在滿大街都是掃一掃就完的電子支付，簡(jiǎn)直不能更方便。但實(shí)際上，現(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)支付環(huán)境，支付渠道林立卻又互不相通，由于支付機(jī)構(gòu)的割裂，造成了支付環(huán)境的割裂，消費(fèi)數(shù)據(jù)的割裂。而數(shù)字貨幣作為一種法定的、電子的通貨，將有望實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)支付環(huán)境的大一統(tǒng)，使用戶不再需要在一個(gè)手機(jī)上裝多個(gè)支付應(yīng)用，增強(qiáng)支付的便利性。這也相當(dāng)于支付行業(yè)的一次重塑，第三方支付完全變成了渠道。從央行的角度看，這既是網(wǎng)絡(luò)支付的統(tǒng)一，也是支付數(shù)據(jù)的統(tǒng)一，無疑可以在此基礎(chǔ)上進(jìn)行更加精準(zhǔn)的貨幣政策調(diào)節(jié)和更加有效的反洗錢工作。

支付中又涉及到了匿名性和離線支付的問題。在匿名性的問題上，央行一直要求的都是可控匿名，或者叫“前臺(tái)自愿，后臺(tái)實(shí)名”?？梢婈P(guān)于匿名的問題，絕對(duì)匿名是絕對(duì)不允許的。有些人覺得數(shù)字貨幣要用戶提供身份證件進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證很麻煩，用戶會(huì)抵觸，這是因?yàn)樗麄冋J(rèn)為只要實(shí)名就得提供身份證號(hào)。但是在一個(gè)數(shù)字社會(huì)，以發(fā)微博為例，微博賬戶不要求提供身份證號(hào)進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證，但必須綁定手機(jī)號(hào)碼才能發(fā)言，而手機(jī)號(hào)碼是絕對(duì)實(shí)名的，上網(wǎng)賬號(hào)也是絕對(duì)實(shí)名的，你說發(fā)微博是實(shí)名的還是匿名的呢？更通俗一點(diǎn)，央行說的“前臺(tái)自愿，后臺(tái)實(shí)名”，實(shí)際上跟網(wǎng)絡(luò)查水表的實(shí)現(xiàn)方式是一樣的。你可能不知道網(wǎng)絡(luò)另一端跟你聊天的是一條狗，但有需要的時(shí)候，有關(guān)部門是有能力知道的。

再說離線支付。關(guān)于離線支付，國(guó)際上已經(jīng)有過很多不同的案例，在實(shí)現(xiàn)方式上基本逃不開掃描二維碼或者NFC近場(chǎng)通訊，也有如mondex這樣設(shè)計(jì)專用硬件和通訊協(xié)議實(shí)現(xiàn)離線支付的方案。從離線狀態(tài)的角度看，包括雙離線和單離線，但單離線本質(zhì)上還是在線交易。從使用場(chǎng)景的角度看，除了離線刷公交，還沒有見過其他得到廣泛應(yīng)用的案例。

關(guān)于離線支付的問題，首先，在使用場(chǎng)景上，一定是近場(chǎng)支付，而且一定是小額支付。這兩點(diǎn)顯而易見：在雙離線的場(chǎng)景下，貨幣缺乏可靠的第三方認(rèn)證，出于安全性的考慮，沒有人會(huì)在缺乏貨幣真?zhèn)握J(rèn)證的情況下接受大額交易。

其次，在支付方式上，要權(quán)衡安全性和便利性這兩個(gè)某種程度上互斥的因素。范行長(zhǎng)文中提到了要考慮“賬戶服務(wù)和通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋不佳的地區(qū)”，基礎(chǔ)設(shè)施的落后，往往意味著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的落后，人員素質(zhì)的落后，這就要求離線支付方案的設(shè)計(jì)，一定要保證支付工具足夠廉價(jià)，支付方式足夠簡(jiǎn)單，可以犧牲一定的安全性來換取便利性。從目前已有的支付方式來看，最好的方式就是利用手機(jī)或者智能手環(huán)，通過NFC近場(chǎng)通訊或者掃碼的方式實(shí)現(xiàn)。

再次，在貨幣形態(tài)上，范行長(zhǎng)在《中國(guó)法定數(shù)字貨幣的理論依據(jù)和架構(gòu)選擇》一文中提到，

數(shù)字貨幣的具體形態(tài)可以是一個(gè)來源于實(shí)體賬戶的數(shù)字，也可以是記于名下的一串由特定密碼學(xué)與共識(shí)算法驗(yàn)證的數(shù)字。這些數(shù)字貨幣可以體現(xiàn)或攜帶于數(shù)字錢包中，而數(shù)字錢包又可以應(yīng)用于移動(dòng)終端、PC終端或卡基上

中國(guó)的數(shù)字貨幣體系，是不是一定要用一種貨幣形態(tài)滿足所有的應(yīng)用場(chǎng)景？如果不一定，那么完全可以在在線支付的場(chǎng)景中使用UTXO的貨幣形態(tài)實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的快捷支付，在離線小額支付的場(chǎng)景中使用類似于公交卡余額的貨幣形態(tài)實(shí)現(xiàn)便利的小額“可控匿名”支付?，F(xiàn)金都用紙幣和硬幣應(yīng)對(duì)不同的使用場(chǎng)景，數(shù)字貨幣也應(yīng)該針對(duì)不同的使用場(chǎng)景設(shè)計(jì)最合適的形態(tài)。

說到支付，錢包也是個(gè)繞不開的話題。注意錢包不是你手中的LV或者GUCCI，而是貨幣的載體。以紙幣為例，把紙幣揣兜里，兜就是錢包；把紙幣攥手里，手就是錢包。把紙幣放皮包里，皮包就是錢包。對(duì)于數(shù)字貨幣來說，也是一定需要載體的，無論是通過網(wǎng)頁還是某些客戶端。在數(shù)字貨幣的場(chǎng)景下，在線支付可以選擇網(wǎng)頁端或客戶端，具體載體可以是個(gè)人電腦或者手機(jī)。如果再考慮到離線支付的話，最完美的錢包就是手機(jī)。

首先從推廣的角度講，設(shè)計(jì)任何新的機(jī)具設(shè)計(jì)生產(chǎn)都需要成本，推廣更需要成本，收費(fèi)影響推廣效果，免費(fèi)成本巨大，只有手機(jī)是用戶自己會(huì)花錢買的，需要額外做的可能只是跟手機(jī)生產(chǎn)商合作嵌入特制芯片，甚至直接利用已有硬件。掃碼支付的普及，不是因?yàn)橹Ц秾汄v訊花錢推廣了攝像頭，而是智能手機(jī)發(fā)展給掃碼支付提供了條件?，F(xiàn)在很多廠商都內(nèi)置了加密的NFC芯片，離線支付完全可以利用NFC芯片，實(shí)現(xiàn)手機(jī)和手機(jī)之間的，基于卡余額的小額支付。

從用戶的角度講，現(xiàn)在連身份證都放進(jìn)微信里了，新推出的數(shù)字貨幣，如果不放進(jìn)手機(jī)里，現(xiàn)階段下，還有什么更好的地方？

總的來說，從央行發(fā)表的文章可以看出，人民幣國(guó)際化和更加便捷的支付方式是數(shù)字貨幣設(shè)計(jì)的目標(biāo)，在這兩個(gè)大目標(biāo)下，還要支持貨幣的可控匿名，在線和離線交易，這些特性同時(shí)可以支持更好的貨幣政策調(diào)整和反洗錢工作。

在央行的大方針下，我們是不是可以謹(jǐn)慎地提出一點(diǎn)想法：在離線支付的問題上，可以利用比較成熟的技術(shù)和媒介，利用內(nèi)置NFC芯片的手機(jī)來實(shí)現(xiàn)小額近場(chǎng)離線支付。在數(shù)字貨幣形態(tài)上，嘗試用多種貨幣形態(tài)來完善數(shù)字貨幣體系，不要局限于UTXO一種類型。在錢包的問題上，錢包是一定要有的，而且手機(jī)是最好的選擇。