實(shí)戰(zhàn)案例

古寒小姐

莊主你好，希望可以看到，謝謝！

莊主你好，我的持倉(cāng)情況是：

匯豐晉信大盤股票A（540006）40%

行健弘揚(yáng)中國(guó)（968006）10%

嘉實(shí)滬港深精選股票（001878）10%

景順長(zhǎng)城滬深300增強(qiáng)（000311）10%

國(guó)泰納斯達(dá)克100指數(shù)（160213）10%

還有20%閑置資金

我最大能夠承受的損失是10%

請(qǐng)問(wèn)我的持倉(cāng)合理嗎？謝謝！

莊主點(diǎn)評(píng)：

我按照你的持倉(cāng)做了一下模擬，如果年初建倉(cāng)，那么今年以來(lái)的收益是相當(dāng)可觀的，恭喜你啦。同時(shí)這組組合的回撤與波動(dòng)的控制也是相當(dāng)不錯(cuò)的，夏普比率達(dá)到了3.85。

這組組合，在基金的選擇與大類資產(chǎn)配置兩方面都是可圈可點(diǎn)的。組合內(nèi)同時(shí)有A股、港股和美股，組合受單一市場(chǎng)波動(dòng)的影響較小。

至于一點(diǎn)點(diǎn)美中不足，就是老生常談的問(wèn)題：權(quán)益類資產(chǎn)的比例和風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配。目前算上現(xiàn)金資產(chǎn)，組合的權(quán)益類資產(chǎn)比重為70.89%，我在之前的診斷中提到過(guò)，如果能夠承受的最大損失為10%，那么權(quán)益類資產(chǎn)的比重最好控制在50-60%。

如果你能夠容忍更高的損失，或者能夠降低權(quán)益類資產(chǎn)的比重（比如換一只債基或者偏債混合，或者提高現(xiàn)金資產(chǎn)的比例），那么這個(gè)組合會(huì)更合理一些。

還有就是，由于重倉(cāng)了單只基金匯豐晉信大盤，如果你主觀看好一個(gè)市場(chǎng)、看好一個(gè)基金經(jīng)理，重倉(cāng)一只主動(dòng)管理型基金是沒(méi)有問(wèn)題的，但就未來(lái)的市場(chǎng)狀況來(lái)看，可以考慮是否把A股的倉(cāng)位調(diào)到H股一些?？傮w來(lái)說(shuō)就是，權(quán)益類過(guò)高，A股過(guò)高。