目錄
第一章 金融市場(chǎng)體系 5
第二章 中國(guó)的金融體系與多層次資本市場(chǎng) 5-8
第三章 證券市場(chǎng)主體 10-15
第四章 股票 20
第五章 債券 20
第六章 證券投資基金 15
第七章 金融衍生工具 15
第八章 金融風(fēng)險(xiǎn)管理 3
第一章 金融市場(chǎng)體系
第一節(jié) 金融市場(chǎng)概述 全球金融市場(chǎng)
考點(diǎn)一 金融市場(chǎng)的概念與功能
1 概念 以金融資產(chǎn)為對(duì)象
2 功能 資金融通（首要功能） 價(jià)格發(fā)現(xiàn) （供求雙方?jīng)Q定） 提供流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn)管理 降低搜尋成本和信息成本
考點(diǎn)二 直接融資和間接融資
直接融資（可以有中介，只服務(wù)不參與）
特點(diǎn)：直接性 分散性 信譽(yù)差異性 部分方式不可逆性 自主性
方式：股票市場(chǎng)融資 債券市場(chǎng)融資 風(fēng)險(xiǎn)投資融資 商業(yè)信用融資 民間借貸
間接融資
特點(diǎn) 間接性 相對(duì)集中性 差異性小 全部可逆性 主動(dòng)權(quán)在金融中介機(jī)構(gòu)
方式：銀行信用融資 消費(fèi)信用融資 租賃融資
考點(diǎn)三 金融市場(chǎng)的重要性
1促進(jìn)儲(chǔ)蓄- 投資轉(zhuǎn)化
2優(yōu)化資源配置
3宏觀調(diào)控
4反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)
考點(diǎn)四 金融市場(chǎng)的分類(lèi)
1 按金融資產(chǎn)到期期限劃分：資本市場(chǎng)（1年內(nèi)：銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng) 商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) 短期國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) 大額可裝讓存單市場(chǎng)） 貨幣市場(chǎng)（一年上：股票市場(chǎng) 中長(zhǎng)期國(guó)債市場(chǎng) 中長(zhǎng)期銀行貸款市場(chǎng)）
2 按交易工具：債權(quán)市場(chǎng) ?權(quán)益市場(chǎng)（股票）
3 按發(fā)行流通性質(zhì)：一級(jí)市場(chǎng)（發(fā)行市場(chǎng)） 二級(jí)市場(chǎng)（流通市場(chǎng)）
?4 按組織方式： 交易所市場(chǎng) 場(chǎng)外交易市場(chǎng)
5 按交割方式：現(xiàn)貨市場(chǎng)（最普遍） 衍生品市場(chǎng)（遠(yuǎn)期 期貨 期權(quán) 互換）
6金融資產(chǎn)種類(lèi)： 證券市場(chǎng) 非證券金融市場(chǎng)
7 輻射地域： 國(guó)際金融市場(chǎng) 國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)
第二節(jié) 全球金融市場(chǎng)
考點(diǎn)五 金融市場(chǎng)的形成與發(fā)展趨勢(shì)
1602 ?阿姆斯特丹證券交易所 世界最早 荷蘭東印度公司
第一階段：17世紀(jì)英國(guó)崛起到第一次世界大戰(zhàn)
1694 英格蘭銀行 世界第一家股份制商業(yè)銀行 英國(guó)銀行制度的確立
1773 倫敦交易所 世界最大交易所 英國(guó)第一家證券交易所
倫敦 國(guó)際金融中心
美國(guó)： 始于買(mǎi)賣(mài)政府債券
? ? ? ? ? ? ? 1790 費(fèi)城證券交易所 美國(guó)第一個(gè)證券交易所
? ? ? ? ? ? ? 1817 紐約證券交易會(huì) 1863改名 紐約證券交易所
第二階段 一戰(zhàn)到二戰(zhàn)結(jié)束
1944 布林頓森林會(huì)議 成立國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行和國(guó)際貨幣基金組織 美元 紐約成為世界金融中心
考點(diǎn)六 全球金融體系的主要參與者
住戶?
非金融公司
?金融公司（存款吸收機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行核心 中央銀行，關(guān)鍵 其他金融公司，保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)公司證券交易商租賃公司投資基金）?
為住戶服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)
?廣義政府
?公共部門(mén)
考點(diǎn)七 國(guó)際資金流動(dòng)
分類(lèi)：長(zhǎng)期 ? 短期 ? ? ?一年為界
長(zhǎng)期資金流動(dòng)：
國(guó)際直接投資（設(shè)立企業(yè)；收購(gòu)國(guó)外股權(quán)；利潤(rùn)再投資）
?國(guó)際間接投資 （發(fā)行和交易）
國(guó)際信貸（政府信貸 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款 國(guó)際銀行貸款 出口信貸）
短期資金流動(dòng)：貿(mào)易性資金流動(dòng)（最傳統(tǒng)） 保值性資金流動(dòng)（資本外逃） 套利性資金流動(dòng) 投機(jī)性資金流動(dòng)（高拋低吸）
