《窮查理寶典》這本書的副標(biāo)題是：查理·芒格智慧箴言錄。實(shí)際上，在整本書中，作者也是圍繞著芒格的生平介紹、演講稿以及發(fā)表在報(bào)紙雜志上的文章來(lái)闡述的。
芒格是『股神』巴菲特的生意上的合作伙伴，也是巴菲特的良師益友。巴菲特分享了自己選擇合伙人的標(biāo)準(zhǔn)：一是要比自己聰明、更要有智慧的人；二是在自己犯錯(cuò)后，不會(huì)事后諸葛亮， 也不會(huì)生自己的氣；三是這位伙伴還能在漫漫人生長(zhǎng)路上結(jié)伴同行，并且能不斷給自己帶來(lái)快樂(lè)。巴菲特說(shuō)，只有芒格全部符合上面自己的特殊要求。
在媒體眼中，芒格從不是一個(gè)活躍的公眾人物，總是作為巴菲特的副手出現(xiàn)。但要說(shuō)到芒格的智慧，絕非副手，他總是深藏不露。
那么，媒體為什么會(huì)下這樣的結(jié)論呢？相信讀完本書，你就會(huì)有一個(gè)較為明確的答案。
在開始閱讀這本書之前，不妨先問(wèn)自己如下的幾個(gè)問(wèn)題：
1. 芒格到底是一位怎么樣的人物，使得巴菲特給予他如此之高的評(píng)價(jià)？
2.芒格總提到的普世智慧、多元思維模型，到底是什么呢？
3.芒格的各種演講，都向人們傳遞了什么意見和建議呢？好的中文版序：書中自有黃金屋
序言作者李錄，被稱為『巴菲特繼承者』，查理·芒格是他的投資合伙人，本書的部分內(nèi)容也是由李錄翻譯的。在序言中，李錄分享了他認(rèn)識(shí)芒格的前后發(fā)生的故事和對(duì)關(guān)于芒格哲學(xué)的思考，這里先分享李錄和芒格見面時(shí)的兩個(gè)小故事，通過(guò)這兩個(gè)故事，芒格的智慧可見一斑。
芒格喜歡在早上七點(diǎn)半與人進(jìn)行早餐約會(huì)，而且會(huì)提前45分鐘到。李錄第一次和芒格吃早餐，準(zhǔn)時(shí)到達(dá)約定地點(diǎn)的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)芒格已經(jīng)坐在那里看完當(dāng)天的報(bào)紙了；第二次約會(huì)，李錄提前了一刻鐘到，還是發(fā)現(xiàn)芒格已經(jīng)坐在那里看報(bào)紙了；第三次約會(huì)，提前了半個(gè)小時(shí)，結(jié)果芒格還是已經(jīng)到了；到了第四次約會(huì)，他狠心提前了一個(gè)小時(shí)，終于在離約定的時(shí)間還有45分鐘的時(shí)候看見芒格到了，芒格頭也不抬，自顧自看完手上的報(bào)紙，到點(diǎn)之后，再一起吃早飯聊天。
還有一次，李錄和芒格一起在機(jī)場(chǎng)等飛機(jī)，芒格說(shuō)了自己為什么要坐商業(yè)客機(jī)的原因，并且說(shuō)到只要手上有書，怎么都不覺得是在浪費(fèi)時(shí)間。在過(guò)安檢的時(shí)候，檢測(cè)器出了問(wèn)題，來(lái)回折騰，最后錯(cuò)過(guò)了航班。在等飛機(jī)的過(guò)程中，芒格拿出隨身攜帶的書籍坐下來(lái)閱讀，靜等下一趟航班。李錄好奇地問(wèn)芒格，既然有私人飛機(jī)，伯克希爾也有專機(jī)，為什么要坐商用客機(jī)。芒格的理由是，一輩子都想要融入生活，而不希望自己被孤立，不想因?yàn)殄X財(cái)和世界失去聯(lián)系。
如果要給芒格的智慧做一個(gè)總結(jié)，會(huì)是什么樣的呢？芒格的價(jià)值系統(tǒng)是由內(nèi)而外，內(nèi)圣外王。通過(guò)自身的修行以達(dá)到圣人的境地，進(jìn)而幫助他人。中國(guó)士大夫的核心價(jià)值是自我修養(yǎng)，自我超越。如果芒格穿越到古代中國(guó)，大概會(huì)成為孔子那樣的人，正心、修身、齊家、治國(guó)、平天下。
巴菲特談芒格
本杰明·富蘭克林在1733年到1758年借由《窮查理年鑒》傳播和贊揚(yáng)了許多永恒的美德，這些美德包括節(jié)儉、負(fù)責(zé)、勤奮和簡(jiǎn)樸。
芒格一開始只是富蘭克林的追隨者，但是很快就青出于藍(lán)了，查理·芒格自我要求比富蘭克林更嚴(yán)格。巴菲特說(shuō)，芒格是唯一一個(gè)符合他關(guān)于『選擇合伙人建議』的人，標(biāo)準(zhǔn)如下：第一，對(duì)方更加聰明、有智慧；第二，不會(huì)炫耀。在他犯錯(cuò)誤的時(shí)候，對(duì)方不會(huì)生氣也不會(huì)橫加指責(zé)；第三，對(duì)方應(yīng)該是一個(gè)大方的人，努力工作且不計(jì)報(bào)酬；第四，與這位伙伴一起結(jié)伴同游會(huì)感覺到快樂(lè)。
芒格談巴菲特
芒格覺得那些認(rèn)為自己是巴菲特啟蒙者的想法有很多神話部分，有點(diǎn)名不副實(shí)。巴菲特之前在本杰明·格雷厄姆手下工作時(shí)，對(duì)煙蒂股（拆書：格雷厄姆的價(jià)值投資理論，即購(gòu)買價(jià)格極低但是又相當(dāng)有價(jià)值的股票，這種股票被戲稱為煙蒂股，格雷厄姆憑借著這種投資方法在市場(chǎng)上獲得了極大的成功）情有獨(dú)鐘。從如此成功的經(jīng)驗(yàn)中走出來(lái)確實(shí)很難，但是最終巴菲特成功了。這不是因?yàn)橛忻⒏?，而是因?yàn)榘头铺厣砩献畲蟮奶刭|(zhì)是不斷的學(xué)習(xí)，不斷的進(jìn)步，現(xiàn)在的巴菲特比芒格第一次見到他的時(shí)候好太多了。每一天都比前一天聰明，巴菲特很好地體現(xiàn)了這一點(diǎn)。關(guān)于本書
彼得·考夫曼，是本書的作者，這篇導(dǎo)讀是作者對(duì)于整本書的概括。分為兩個(gè)部分，第一部分是對(duì)于芒格本人的介紹，第二部分是對(duì)這本書的概括。
作者芒格
芒格進(jìn)行觀察和作出推論的基礎(chǔ)是對(duì)人的本性和許多學(xué)科的核心原理的深刻認(rèn)識(shí)。芒格還能夠非常有效地應(yīng)用歷史和企業(yè)案例研究，他往往能夠通過(guò)講故事而非抽象說(shuō)教的方法表達(dá)他的觀點(diǎn)。對(duì)于芒格而言，賺錢的目的是獨(dú)立，而不是獨(dú)立了才去賺錢。
關(guān)于本書
本書的開篇是查理·芒格的簡(jiǎn)略傳記，記錄了芒格從一個(gè)奧馬哈孩童成長(zhǎng)為美國(guó)商業(yè)領(lǐng)袖的過(guò)程。接著，是芒格受到西塞羅的《論老年》的啟發(fā)，所寫下的對(duì)晚年的思考。隨后，歸納了芒格的生活、學(xué)習(xí)、決策和投資方法，最后得出芒格成功的兩大秘訣是出乎其類的思考方法和拔乎其類的工作倫理。在《芒格主義：查理的即席談話》這一章節(jié)中，收錄了他以往在公司年會(huì)上對(duì)伯克希爾·哈撒韋和西科金融公司的犀利評(píng)論。
本書的后半部分，摘錄了從1986年到2005年，20年來(lái)芒格的11篇談話稿和演講稿。查理·芒格簡(jiǎn)略傳記
1924年，查理·芒格出生在美國(guó)中部的內(nèi)布拉斯加州奧馬哈市。
芒格小學(xué)接受的是正統(tǒng)的道德教育，小時(shí)候的芒格就對(duì)書籍如饑似渴，總愛質(zhì)疑老師的世俗智慧。
高中時(shí)，芒格就讀于一所公立學(xué)校——中央高中。芒格學(xué)習(xí)非常出色，不僅邏輯思維能力很強(qiáng)，而且好學(xué)。
1941年，芒格從中央高中畢業(yè)，前往密歇根大學(xué)就讀數(shù)學(xué)專業(yè)。大二期間，他加入了美國(guó)陸軍空軍兵團(tuán)一個(gè)軍官培養(yǎng)計(jì)劃，學(xué)習(xí)了自然科學(xué)和工程學(xué)，陸續(xù)又學(xué)習(xí)了熱力學(xué)和氣象學(xué)。服役期間，他和南?！す鹚菇Y(jié)了婚。后來(lái)，借助復(fù)員軍人安置法案，申請(qǐng)了哈佛法學(xué)院。
1953年，他和妻子南希離婚。
1956年與第二任妻子南?！ぐ屠铩げ┧咕S克結(jié)婚。
1961年，芒格開始涉足房地產(chǎn)，在短短三四年時(shí)間內(nèi)，就獲得高額收益。
1962年，芒格和四位同事合伙成立了律師事務(wù)所。在此期間，芒格回到老家料理父親的后事，在一個(gè)家庭晚宴上結(jié)識(shí)巴菲特。在這場(chǎng)晚宴上，芒格和巴菲特進(jìn)行了一場(chǎng)惺惺相惜的交談。他們發(fā)現(xiàn)彼此有很多共同點(diǎn)，從商業(yè)、金融到歷史，幾乎無(wú)話不談。那一年，芒格35歲，巴菲特只有29歲。后來(lái)芒格和巴菲特一直保持聯(lián)系，分享他們的想法和投資理念。有時(shí)意見一致，有時(shí)也會(huì)產(chǎn)生分歧。
1964年，巴菲特接管了伯克希爾·哈撒韋公司，幾年后，芒格也加入管理層。自那以后，該公司的市值增長(zhǎng)了13500倍，從1000萬(wàn)美元猛增到1350億美元，而且該公司的流通股并沒有增加太多，伯克希爾·哈撒韋在巴菲特和芒格的領(lǐng)導(dǎo)下獲得了非凡成功。
伯克希爾·哈撒韋的輝煌故事背后，是兩位金融天才：沃倫·巴菲特和查理·芒格，巴菲特聞名于世界，而芒格則是以低調(diào)為樂(lè)。
芒格還熱衷慈善事業(yè)，不僅捐助大量的金錢，更是對(duì)慈善事業(yè)親力親為，常年參與管理捐助的醫(yī)院和學(xué)校。他和太太南希資助大學(xué)、圖書館、藝術(shù)收藏中心和植物園，并且捐建了一所圖書館的大樓，該樓被命名為芒格研究中心。芒格論晚年
芒格最崇拜的對(duì)象就是本杰明·富蘭克林。1744年，本杰明·富蘭克林出版了一本書，書中包括了西塞羅《論老年》的譯文。2006年，芒格的朋友將富蘭克林1744年譯文的重印版《西塞羅論美好人生》送給他，芒格看到書中的內(nèi)容非常開心，西塞羅讓芒格明白作為82歲的老人仍然可以大有作為。
芒格總是喜歡告訴別人應(yīng)該知道些什么，他自己都覺得這是一種社交的缺陷。芒格與人談話時(shí)，常常會(huì)深陷于自己的思維中，看起來(lái)好像對(duì)別人的話無(wú)動(dòng)于衷。西塞羅認(rèn)為，這正是老人的優(yōu)點(diǎn)，好為人師有助于知識(shí)傳播。西塞羅的話，增加了芒格的個(gè)人滿足感。
西塞羅認(rèn)為老年人在很多方面優(yōu)于年輕人。為了證明老年人有能力做好各種事情，西塞羅引用了許多在戰(zhàn)場(chǎng)、治國(guó)和文學(xué)方面取得偉大成就的杰出老者的案例。他還說(shuō)，只要一息尚存，就應(yīng)該不斷學(xué)習(xí)，自我提高。所以，他批評(píng)提前退休的做法，并且認(rèn)為晚年并不是人生較差的一部分，而是年輕時(shí)美好生活的殘留。
芒格說(shuō)，巴菲特作為西塞羅思想的現(xiàn)代傳人，很好地師法了晚年的西塞羅和富蘭克林。他從未有過(guò)退休的計(jì)劃，工作了一輩子。晚輩談芒格
下面是芒格三個(gè)兒子小查理·芒格、威廉·哈爾·博斯韋克、戴維·博斯韋克對(duì)父親芒格的評(píng)價(jià)。
對(duì)于父親，小查理·芒格印象最深刻的一句話是『如果你借了別人的車，別忘了加滿油再還給人家』。
在小芒格15歲的時(shí)候，芒格一家去太陽(yáng)谷滑雪，在自駕冒著風(fēng)雪往家里趕飛機(jī)的時(shí)候，芒格繞了10分鐘路程給車加滿油。小芒格很不理解父親的行為，因?yàn)檐嚴(yán)镞€有半箱油。帶著這個(gè)疑問(wèn)問(wèn)父親，父親的回答是『如果你借了別人的車，別忘了加滿油再還給人家』。從這件事中小芒格學(xué)會(huì)了做事要公平和周到的原則，后來(lái)，小芒格依靠著這個(gè)原則在大學(xué)收獲了真誠(chéng)的友誼。
威廉·哈爾·博斯韋克對(duì)父親的教育最深刻是兩點(diǎn)：
第一，一次就把事情做好。
第二，學(xué)會(huì)承擔(dān)責(zé)任。
一次就把事情做好。這個(gè)事情發(fā)生芒格一家住在明尼蘇達(dá)州的時(shí)候，威廉每天必須開車去卡斯湖鎮(zhèn)接送女傭，這項(xiàng)任務(wù)必須先劃船然后再開車。除了接送女傭外，威廉還必須每天從鎮(zhèn)上帶回當(dāng)天的報(bào)紙。有一天天氣不好，風(fēng)雨交加，威廉只接回了女傭，而忘記了賣報(bào)紙?；丶液螅⒏裾f(shuō)『再去一次，把報(bào)紙買回來(lái)，以后別忘記了』。于是威廉冒著風(fēng)雨又回到鎮(zhèn)上買報(bào)紙，從此以后，威廉告訴自己，一次就把事情做好，再不讓這種事情發(fā)生了。
承擔(dān)責(zé)任。有一次，威廉和朋友一起在家附近的湖里玩帆船，鑰匙掉進(jìn)了五英尺的渾水里。然而，明尼蘇達(dá)州北部的大森林地區(qū)沒有幾個(gè)鎖匠，芒格對(duì)他說(shuō)：『和你的朋友們潛到水底找，找不到就別回家』。威廉在水底找了兩個(gè)小時(shí)，在太陽(yáng)落山前，終于找到了掉進(jìn)水底的鑰匙。
戴維·博斯韋克對(duì)父親的專注，印象很深。父親查理·芒格的專注體現(xiàn)在生活的很多方面，比如，在練習(xí)網(wǎng)球時(shí)，無(wú)休止地刻意練習(xí)網(wǎng)前截?fù)簦@個(gè)技巧讓芒格成為網(wǎng)球場(chǎng)上讓人害怕的對(duì)手。芒格經(jīng)常性的陷入沉思當(dāng)中，手上不是上市公司的年報(bào)，就是建筑設(shè)計(jì)圖紙或是一本學(xué)術(shù)性凱恩斯傳記，年復(fù)一年，他總是專注的看這一切，對(duì)旁邊孩子的打鬧、電視機(jī)的喧嘩充耳不聞。
芒格作為巴菲特極其看重的合伙人，有著超乎常人的智慧。除了廣為人知的、卓越的投資才能和投資理念外，芒格值得我們學(xué)習(xí)的還有他頭腦中厚重的思想和生活方面的智慧。接下來(lái)就讓我們一起來(lái)領(lǐng)略他的智慧吧！
芒格的學(xué)習(xí)和思維
芒格的『多元思維模型』
芒格將本杰明·富蘭克林視為最大的偶像并不奇怪。富蘭克林靠自學(xué)在新聞、出版、印刷、慈善、公共服務(wù)、科學(xué)、外交和發(fā)明等不同領(lǐng)域都取得了驚人的成功。他的成功，歸功于他勤奮工作的勁頭、永不滿足的求知欲望和從容不迫的態(tài)度，他總是樂(lè)于接受新事物且很快融會(huì)貫通。
芒格也是靠自學(xué)成才，同時(shí)也擁有許多富蘭克林的獨(dú)特品格。就像富蘭克林一樣，芒格本人也是一個(gè)未雨綢繆、富有耐心、不偏不倚的超級(jí)大師。
芒格的投資方法和大多數(shù)投資者所用的方法完全不同，他不會(huì)對(duì)一家公司的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行膚淺的獨(dú)立評(píng)估，而是去發(fā)現(xiàn)與候選投資公司內(nèi)部和外部環(huán)境相關(guān)的信息。芒格稱這種投資分析方法為生態(tài)投資分析法，而所憑借的評(píng)估工具稱為『多元思維模型』。
芒格采用生態(tài)投資分析方法的理由是：幾乎每個(gè)投資項(xiàng)目都受到多種因素的影響，所以若要理解這樣的項(xiàng)目，就必須熟練地運(yùn)用來(lái)自不同學(xué)科的多元思維模式?！憾嘣季S模型』是一個(gè)收集信息、處理信息并依照信息行動(dòng)的框架。該框架完美地糅合了許多來(lái)自各個(gè)傳統(tǒng)學(xué)科的分析工具、方法和公式，這些學(xué)科包括歷史學(xué)、心理學(xué)、生理學(xué)、數(shù)學(xué)、物理學(xué)、工程學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等十幾門科學(xué)?！憾嘣季S模型』提供的分析結(jié)構(gòu)，使紛繁復(fù)雜的投資問(wèn)題簡(jiǎn)化為一些清楚的基本要素。
『多元思維模型模型』中重要的學(xué)科模型有工程學(xué)中的冗余備份模型、數(shù)學(xué)中的復(fù)利模型等各種學(xué)科中的重要知識(shí)和原理。芒格基于他的多元思維模型對(duì)現(xiàn)代教育提出重要的批評(píng)，認(rèn)為現(xiàn)代教育最大的問(wèn)題在于缺乏關(guān)聯(lián)性。每個(gè)教授都在提高自己學(xué)科的重要性，貶低其它學(xué)科，他們?nèi)狈?duì)其它學(xué)科的基本常識(shí)。
使用多元思維模型，能夠讓人更好地理解許多和候選公司相關(guān)的因素是怎樣互相影響、互相聯(lián)系的。應(yīng)用這個(gè)多元思維框架，對(duì)投資問(wèn)題進(jìn)行科學(xué)的探討，能夠?qū)Q策進(jìn)行更為充分的準(zhǔn)備和更為廣泛的研究。
芒格認(rèn)為，投資不在于多，而在于精準(zhǔn)。所以當(dāng)芒格喜歡一家企業(yè)的時(shí)候，他會(huì)下非常大的賭注，而且通常會(huì)長(zhǎng)期持有該企業(yè)的股票。芒格相信自己的判斷，即使這種觀點(diǎn)與大多數(shù)人的看法相左。
芒格喜歡的一句話是：『我只想知道我將來(lái)會(huì)死在什么地方，這樣我就可以永遠(yuǎn)不去那里啦?！凰运话銜?huì)先注意應(yīng)該避免什么，也就是說(shuō)，先弄清楚不應(yīng)該做什么事情，然后才會(huì)考慮接下來(lái)要采取的行動(dòng)。正是通過(guò)驚人的才智、耐心和數(shù)十年的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)支撐起來(lái)的這種標(biāo)志性方法，使得芒格成為備受巴菲特看重的商業(yè)模式識(shí)別大師。
芒格對(duì)現(xiàn)代高等教育的批評(píng)
芒格說(shuō)，美國(guó)的大學(xué)有很多的毛病。要是他的話，他會(huì)砍掉四分之三的院系，除了自然科學(xué)，一個(gè)都不留。但是沒有人會(huì)這么做，所以大家才不得不忍受那些毛病。
高等教育錯(cuò)誤程度讓人吃驚，學(xué)科之間毫無(wú)關(guān)聯(lián)是致命的。阿爾佛雷德·諾斯·懷特海，英國(guó)數(shù)學(xué)家、哲學(xué)家、教育理論家和過(guò)程哲學(xué)的創(chuàng)始人，他曾與伯特蘭·羅素合著《數(shù)學(xué)原理》。諾斯曾經(jīng)指出，學(xué)科各自孤立的情況是致命的，每個(gè)教授并不了解其他學(xué)科的思維模型，所以，將其他學(xué)科和自己的學(xué)科融會(huì)貫通就更別提了。
芒格的投資
芒格的投資評(píng)估過(guò)程
芒格投資的項(xiàng)目并不多，他總是小心翼翼地劃出自己的能力圈。在能力圈內(nèi)，他首先會(huì)進(jìn)行基本的、全面的篩選，然后把他的投資領(lǐng)域局限在簡(jiǎn)單而且好理解的備選項(xiàng)目之內(nèi)。關(guān)于投資，他有三個(gè)選項(xiàng)：可以投資，不能投資，太難理解。
為了確定可以投資的潛在項(xiàng)目，芒格會(huì)先選定一個(gè)容易理解的領(lǐng)域，這個(gè)領(lǐng)域必須要有發(fā)展空間，能夠在市場(chǎng)中生存。能通過(guò)第一道關(guān)卡的公司，還必須接受芒格思維模型方法的篩選，這個(gè)優(yōu)勝劣汰的過(guò)程很費(fèi)勁，但是也很有效果。
在整個(gè)詳盡的評(píng)估過(guò)程中，他將各種相關(guān)因素考慮在內(nèi)，包括企業(yè)的內(nèi)部要素和外部要素，以及它所處的行業(yè)情況。在此過(guò)程中，芒格也會(huì)使用生態(tài)投資分析法，有時(shí)候最大化或者最小化某個(gè)因素，就能夠使那個(gè)因素變得具有與其自身不相稱的重要性。
他要額外檢查的因素有無(wú)窮多，包括：當(dāng)今以及未來(lái)的制度大氣候；勞動(dòng)力、供應(yīng)商和客戶關(guān)系的狀況；技術(shù)變化的潛在影響；競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)；定價(jià)能力；環(huán)境問(wèn)題；還有很重要的潛在風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的可能性。
他也會(huì)對(duì)公司的管理層進(jìn)行特別的評(píng)估，他還試圖從產(chǎn)品、市場(chǎng)、商標(biāo)、雇員、分銷渠道、社會(huì)潮流等方面，評(píng)估和理解企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以及維持這種優(yōu)勢(shì)的持久性。
最后，芒格會(huì)計(jì)算整個(gè)企業(yè)的真正價(jià)值，并在考慮到未來(lái)股權(quán)稀釋的情況下，去確定和市場(chǎng)的價(jià)格相比，每股的價(jià)值大約多少。關(guān)于對(duì)比價(jià)值和價(jià)格這一點(diǎn)，芒格認(rèn)為購(gòu)買股價(jià)公道的偉大企業(yè)比購(gòu)買股價(jià)超低的普通企業(yè)好。
此外，芒格在分析的過(guò)程中會(huì)逐步排除一些投資變量，等到分析結(jié)束時(shí)，他已經(jīng)將候選投資項(xiàng)目簡(jiǎn)化為一些最顯著的要素，也完全有信心決定到底要不要對(duì)其進(jìn)行投資。到最后剩下的必定是一家極其優(yōu)秀的候選投資公司，但芒格并不會(huì)立刻購(gòu)買它的股票。他很清楚在正確地評(píng)估股票的價(jià)值之后，還必須在正確的時(shí)間買進(jìn)入，所以他會(huì)進(jìn)行更精細(xì)的篩選，即買入之前的檢查。
芒格這種詳盡的篩選過(guò)程需要很強(qiáng)的自制力，而且會(huì)造成在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)沒有明顯的行動(dòng)的情況。芒格和巴菲特一樣，他們花在學(xué)習(xí)和思考上的時(shí)間，比花在行動(dòng)上的時(shí)間要多。正如芒格說(shuō)，他的投資行為結(jié)合了極度的耐心和極度的決心。
芒格的自信并非來(lái)源于多少人同意或反對(duì)他的觀點(diǎn)，而是來(lái)源于客觀地看待和衡量自己的能力。這種自知之明使他在衡量自己的實(shí)際知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和思維的正確性時(shí)，能夠擁有一種罕見的客觀態(tài)度。
芒格的投資建議
談到投資建議，芒格認(rèn)為，成功投資的關(guān)鍵因素之一是要擁有良好的性格。成功意味著要非常有耐心，又知道該采取行動(dòng)時(shí)主動(dòng)出擊。另外還需要培養(yǎng)毫不焦躁地持有股票的性情，要培養(yǎng)這種性情，性格是一方面，還需要有強(qiáng)烈的求知欲望，去弄明白事情發(fā)生背后的原因。
當(dāng)問(wèn)到伯克希爾的投資風(fēng)格時(shí)，芒格說(shuō)，伯克希爾的投資風(fēng)格叫集中投資，這意味著伯克希爾投資的公司有10家，而不是100家或400家。伯克希爾想要做到的是，用低廉的價(jià)格，甚至是合理的價(jià)值，來(lái)購(gòu)買那些有可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。伯克希爾并不認(rèn)為分散程度很高的投資能夠產(chǎn)生好結(jié)果，需要的不是大量的行動(dòng)，而是極大的耐心。
這些年來(lái)，伯克希爾就是通過(guò)把賭注押在有把握的事情上而賺錢的。伯克希爾經(jīng)常這樣做：如果喜歡的企業(yè)的股票下跌，伯克希爾會(huì)買進(jìn)更多。真正好的投資機(jī)會(huì)不會(huì)經(jīng)常有，也不會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間，所以必須做好行動(dòng)的準(zhǔn)備，要有隨時(shí)行動(dòng)的思想準(zhǔn)備。
當(dāng)芒格被問(wèn)到如何成為一位偉大的投資者時(shí)，芒格說(shuō)，他還沒有發(fā)現(xiàn)誰(shuí)能夠很快成為一名偉大的投資者。作為投資者，巴菲特和他自己都比之前好得太多，而不斷變好的訣竅就在于不斷學(xué)習(xí)。如果打算成為一名投資者，就要努力學(xué)習(xí)，不斷進(jìn)步，這樣保證投資會(huì)產(chǎn)生好的結(jié)果。
投資原則檢查清單
在了解了芒格的總體思維方式和投資思維方式之后，我們?cè)賮?lái)了解一下芒格的投資原則檢查清單。芒格極為推崇自己的檢查清單，這些檢查清單共包括10個(gè)方面：
1.風(fēng)險(xiǎn)：所有的投資評(píng)估都應(yīng)該從測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)（尤其是信用的風(fēng)險(xiǎn)）開始
·測(cè)算合適的安全邊際
·避免和道德品質(zhì)有問(wèn)題的人交易
·堅(jiān)持為預(yù)定的風(fēng)險(xiǎn)要求合適的補(bǔ)償
·永遠(yuǎn)記住通貨膨脹和利率的風(fēng)險(xiǎn)
·避免犯下大錯(cuò)，避免資本金持續(xù)虧損
2.獨(dú)立：『唯有在童話中，皇帝才會(huì)被告知自己沒穿衣服』
·客觀和理性的態(tài)度需要獨(dú)立思考
·記住，你是對(duì)是錯(cuò)，并不取決于別人同意還是反對(duì)你，唯一重要的就是你的分析和判斷是否正確
·隨大流只會(huì)讓你往平均值靠近（只能獲得中等的業(yè)績(jī)）
3.準(zhǔn)備：『唯一的獲勝方法是工作，并擁有一點(diǎn)洞察力』
·通過(guò)廣泛的閱讀把把自己培養(yǎng)成一個(gè)終生自學(xué)者
·培養(yǎng)好奇心，每天努力使自己聰明一點(diǎn)點(diǎn)
·比起求勝的意愿，更重要的是做好準(zhǔn)備
·熟練使用各大學(xué)科的思維模型
·如果你想要變得聰明，你必須不停地追問(wèn)『為什么』
4.謙虛：承認(rèn)自己的無(wú)知是智慧的開端
·只在自己明確界定的能力圈內(nèi)行事
·辨認(rèn)和核查能夠準(zhǔn)確否定的證據(jù)
·抵制追求虛假的精確和錯(cuò)誤的確定
·最重要的是，別愚弄你自己，而且要記住，你最容易被自己愚弄
5.嚴(yán)格分析：使用科學(xué)方法和有效的檢查清單能夠最大限度地減少錯(cuò)誤和疏忽
·區(qū)分價(jià)值和價(jià)格、過(guò)程和行動(dòng)、財(cái)富和規(guī)模
·記住淺顯的好過(guò)掌握深?yuàn)W的
·成為一名商業(yè)分析家，而不是一名市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)或者證券分析家
·掌握總體的風(fēng)險(xiǎn)和效益，永遠(yuǎn)關(guān)注潛在的二階效應(yīng)和更高層次的影響
·要朝前想、往后想、反過(guò)來(lái)想，總是反過(guò)來(lái)想
6.配置：正確地配置資本是投資者最重要的工作
·記住，最好的用途總是由第二好的用途衡量出來(lái)的（機(jī)會(huì)成本）
·好主意特別少，所以當(dāng)時(shí)機(jī)對(duì)你有利時(shí)，狠狠地下賭注吧（配置資本）
·別『愛上』投資項(xiàng)目，要依情況而定，找機(jī)會(huì)而行
7.耐心：克制人類天生愛行動(dòng)的偏好
·『復(fù)利是世界第八大奇跡』（愛因斯坦），不到必要的時(shí)候，別去打斷它
·避免多余的交易稅和摩擦成本，永遠(yuǎn)別為了行動(dòng)而行動(dòng)
·幸運(yùn)來(lái)臨時(shí)要保持頭腦清醒
·享受結(jié)果，也享受過(guò)程，因?yàn)槟慊钤谶^(guò)程當(dāng)中
8.決心：當(dāng)合適的時(shí)機(jī)出現(xiàn)時(shí)，要堅(jiān)決地采取行動(dòng)
·當(dāng)別人貪婪時(shí)，要害怕；當(dāng)別人害怕時(shí)，要貪婪
·機(jī)會(huì)來(lái)臨的次數(shù)不多，所以當(dāng)它來(lái)臨時(shí)，抓住它
·機(jī)會(huì)只會(huì)眷顧有準(zhǔn)備的人，投資就是這樣的游戲
9.改變：在生活中要學(xué)會(huì)改變和接受無(wú)法消除的復(fù)雜性
·認(rèn)識(shí)和使用你身邊世界的真實(shí)本質(zhì)，別指望它來(lái)適應(yīng)你
·不斷地挑戰(zhàn)和主動(dòng)地修正你『『最愛的觀念』』
·正視現(xiàn)實(shí)，即使你并不喜歡它，尤其當(dāng)你不喜歡它的時(shí)候
10.專注：別把事情搞復(fù)雜，記住你原來(lái)要做的事
·記住，聲譽(yù)和正直是你最有價(jià)值的財(cái)產(chǎn)，而且能夠在瞬間化為烏有
·避免妄自尊大和厭倦無(wú)聊的情緒
·別因?yàn)檫^(guò)度關(guān)心細(xì)節(jié)而忽略了顯而易見的東西
·千萬(wàn)要排除不需要的信息：『千里之堤，潰于蟻穴』
·直面你的大問(wèn)題，別把它們藏起來(lái)
芒格主義：芒格的即席談話
芒格的即席談話，是2001年至2006年，芒格在伯克希爾·哈撒韋公司和西科金融公司年會(huì)上的談話摘錄。巴菲特和芒格，是有史以來(lái)最偉大的投資二人組，所以我們可以去更多的去了解他們，并且盡可能多地學(xué)習(xí)他們?nèi)绾稳〉贸晒Α?/p>
向巴菲特和芒格學(xué)習(xí)的真正樂(lè)趣，并不在于了解如何在短時(shí)間內(nèi)讓金錢以很高的復(fù)利增長(zhǎng)，而是更多的是要通過(guò)聽取他們的教導(dǎo)，去深刻地理解人類的本性、世界的現(xiàn)狀、如何理性思考，以及如何更好地過(guò)上一種正直、幸福、善良的生活。
請(qǐng)大家提前知曉的是：伯克希爾·哈撒韋公司是巴菲特和芒格供職的公司，而西科公司也是巴菲特和芒格均擁有大量股份的公司。
接下來(lái)要學(xué)習(xí)的內(nèi)容，來(lái)源于芒格從2001年至2006年在伯克希爾和西科年會(huì)上的發(fā)言，包括芒格在這些會(huì)議上說(shuō)過(guò)的最有洞察力、最發(fā)人深省、最抒發(fā)胸臆、最好玩有趣的話。
談到公司及合作伙伴和自己成功的關(guān)鍵，芒格說(shuō)，公司賺錢，靠的是記住淺顯的道理，而不是掌握深?yuàn)W的道理，他們從來(lái)不去努力成為非常聰明的人，而是持續(xù)地努力別讓自己變成蠢貨，公司及個(gè)人賺到更多的錢，是因?yàn)樽隽苏_的事情。
芒格論伯克希爾·哈撒韋
1.伯克希爾是一個(gè)好企業(yè)：
伯克希爾的稅前回報(bào)率比13%還要多一點(diǎn)點(diǎn)，而且伯克希爾收購(gòu)了一批很優(yōu)秀的企業(yè)，它的收入是很樂(lè)觀也很穩(wěn)定的。伯克希爾以往的業(yè)績(jī)非常好，如果伯克希爾愿意舉債經(jīng)營(yíng)，它的規(guī)模至少是現(xiàn)在的五倍。
2.伯克希爾的未來(lái)展望：
在未來(lái)20年里，伯克希爾·哈撒韋公司的市值將會(huì)增加。伯克希爾會(huì)比現(xiàn)在要大得多、強(qiáng)得多，但每年的增長(zhǎng)率將會(huì)比以前低得多。
3.伯克希爾的文化：
伯克希爾·哈撒韋的文化非常老派的，對(duì)于公司的許多股東而言，股票是他們擁有的一切，公司不會(huì)像其他公司那樣盲目擴(kuò)張。而是在避免不合理的風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債前提下，保持合理的增長(zhǎng)率。
4.伯克希爾和西科的股票價(jià)格：
芒格說(shuō)，他們希望伯克希爾的股票價(jià)格和它們的固有價(jià)值相差不要太遠(yuǎn)。如果股票升得太高，就會(huì)呼吁它降下來(lái)。許多人認(rèn)為抬高企業(yè)的價(jià)格是CEO的責(zé)任，但是我們會(huì)實(shí)話實(shí)說(shuō)，價(jià)值是多少就是多少。
5.伯克希爾的收購(gòu)策略：
三分之二的公司收購(gòu)是失敗的，而伯克希爾進(jìn)行的公司收購(gòu)卻很成功，那是因?yàn)椴讼枏膩?lái)不試圖為了收購(gòu)而收購(gòu)，而總是等到成功的收購(gòu)機(jī)會(huì)才動(dòng)手。面對(duì)收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)，伯克希爾從來(lái)不是坐著等待交易上門，而是到處尋找值得收購(gòu)的公司，最近這20年來(lái)，每年購(gòu)買的企業(yè)只有一家或者兩家。
伯克希爾收購(gòu)公司之后，基本上會(huì)選擇有激情的人來(lái)管理附屬公司。企業(yè)中應(yīng)該有什么樣的企業(yè)文化，都由他們自行決定，伯克希爾不會(huì)干預(yù)。伯克希爾把權(quán)力分散到幾乎全面退位的程度。但同時(shí)，伯克希爾又充滿了合力，過(guò)去幾十年來(lái)，伯克希爾解雇職員的次數(shù)少得令人吃驚，遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于其他企業(yè)。伯克希爾采用了跟其他公司不同的投資方法，讓公司、管理人員和股東都獲得成功，然而并沒有更多的公司和投資者效仿伯克希爾·哈撒韋這種投資方法。
芒格論巴菲特
芒格說(shuō)，人們很難相信巴菲特的業(yè)績(jī)一年比一年好，絕大多數(shù)人到了72歲就停滯不前了，但巴菲特依然在進(jìn)步。人們言過(guò)其實(shí)地夸大了芒格對(duì)巴菲特的影響，如果世上從未曾有過(guò)芒格，巴菲特的業(yè)績(jī)依然會(huì)像現(xiàn)在這么漂亮。
當(dāng)有人問(wèn)，巴菲特走后伯克希爾會(huì)怎樣？芒格回答說(shuō)，伯克希爾的繼任者在資本配置方面將不會(huì)像巴菲特這樣出色。伯克希爾錢多成災(zāi)，它不可能會(huì)很快完蛋，反而將會(huì)繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)良好。等到巴菲特離開時(shí)，伯克希爾的收購(gòu)業(yè)務(wù)會(huì)受到影響，但其他部門將會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)如常，但從前那種增長(zhǎng)速度將會(huì)下降。
還有人問(wèn)，要是芒格去世了呢？芒格說(shuō)，伯克希爾會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)如常。就算他去世了，還有巴菲特坐鎮(zhèn)公司。
芒格對(duì)投資所涉?zhèn)€體或機(jī)構(gòu)的批評(píng)
芒格對(duì)企業(yè)管理層、基金管理企業(yè)等投資所涉及到的不軌行為均提出了嚴(yán)厲的批評(píng)，希望所涉?zhèn)€體或機(jī)構(gòu)能夠認(rèn)識(shí)到自身錯(cuò)誤，從而加以改正。
1.對(duì)于企業(yè)管理層的批評(píng)：
人們并不覺得企業(yè)管理層篡改盈利數(shù)字和做假賬做錯(cuò)了，因?yàn)槠渌艘材敲醋?。由于和諸多風(fēng)險(xiǎn)投資之類的合法活動(dòng)混在一起，這種做法看起來(lái)似乎很體面。實(shí)際上，人們正在混淆體面的活動(dòng)和可恥的活動(dòng)，所以芒格在伯克希爾年會(huì)上說(shuō)，如果把葡萄干和大便攪在一起，得到的仍然是大便。
2.對(duì)基金管理企業(yè)的批評(píng)：
基金管理企業(yè)中存在著有缺陷的激勵(lì)機(jī)制，要求基金管理人員假裝去做他們做不了的事情，假裝喜歡他們其實(shí)不喜歡的事情。這種工作方式很可怕，但是能得到很多薪水。
芒格覺得這很惡心，本來(lái)客戶買你的產(chǎn)品，你應(yīng)該讓他們的資產(chǎn)增值，但基金管理人員卻只顧著自己賺錢。甚至有不少共同基金的管理人員接受賄賂，出賣了他們自己股東的利益。
3.對(duì)華爾街的批評(píng)：
華爾街的平均道德水準(zhǔn)永遠(yuǎn)至多只能說(shuō)是中等，過(guò)去這些年來(lái)，投資銀行業(yè)的道德風(fēng)氣逐漸敗壞。現(xiàn)在的風(fēng)氣是，只要能賺錢，什么都可以賣。能把東西賣掉，就是道德高尚。
4.對(duì)會(huì)計(jì)的批評(píng)：
大型會(huì)計(jì)事務(wù)所道德淪喪。芒格說(shuō)，在他年輕時(shí)，大型的會(huì)計(jì)事務(wù)所是非常正派的地方，沒有人賺臟錢。但是過(guò)去的25年來(lái)，它們逐漸做出一些糟糕的行為。
一旦開始做壞事，那么第二次做就容易多了，到最后，就會(huì)成為道德敗壞的人。大型會(huì)計(jì)事務(wù)所居然為了錢而明目張膽地做假賬，幫助客戶逃稅等。
芒格的生活智慧及其建議
愿意改變想法，不自欺
投資者在選擇投資時(shí)，需要檢查不同的投資因素，應(yīng)用不同的思維模型。必須自己把投資技巧總結(jié)出來(lái)，一輩子深種在大腦中。投資者必須認(rèn)真學(xué)習(xí)這些不同的思維模型，讓它們變成隨時(shí)能夠使用的本領(lǐng)。芒格說(shuō)，大多數(shù)人很荒唐地死抱著錯(cuò)誤的觀念不放，不自欺的精神是投資者能擁有的最好的精神。
避免做一些事情
有人問(wèn)芒格如何獲得幸福和成功，芒格回答說(shuō)，如果生活中唯一的成功是通過(guò)買股票發(fā)財(cái)，這是一種失敗的生活，因?yàn)樯畈粌H僅是精明地積累財(cái)富。生活和生意上的大多數(shù)成功，來(lái)自我們知道應(yīng)該避免那些事情：過(guò)早死亡、糟糕的婚姻、染上艾滋病、在路口和火車搶道、與邪惡之人的人相處等等。
不要嫉妒，滿足已經(jīng)擁有的
滿足于自己已經(jīng)擁有的，并且提防妒忌，是獲得幸福的首要心態(tài)。芒格說(shuō)，總會(huì)有人的財(cái)富增長(zhǎng)速度比我們快，這并不可悲。但是，關(guān)注別人賺錢比自己更快的想法則是一種致命的罪行，妒忌真的是一種愚蠢的罪行，因?yàn)樗粫?huì)讓自己痛苦不堪，而不會(huì)帶來(lái)任何樂(lè)趣。
追求精神食糧
芒格說(shuō)，要想變得幸福和富裕，不僅需要物質(zhì)上的富裕，還要有來(lái)自于精神食糧的充盈。當(dāng)談到精神食糧時(shí)，芒格提到了閱讀的重要性。芒格說(shuō)，他這輩子遇到的聰明人，來(lái)自各行各業(yè)，沒有人不每天閱讀。巴菲特讀書之多，他自己讀書之多，可能都會(huì)讓大家感到吃驚。
芒格說(shuō)，他的孩子們都笑話他，說(shuō)他是一本長(zhǎng)了兩條腿的書。芒格是一個(gè)傳記書迷，他覺得要想讓人們認(rèn)識(shí)有用的偉大概念，最好的方法是將這些概念和提出這些概念的偉人的生活和個(gè)性聯(lián)系起來(lái)。要是能和亞當(dāng)·斯密交朋友，那經(jīng)濟(jì)學(xué)肯定可以學(xué)得更好。如果能通過(guò)書籍與已逝的偉人成為朋友，那么也會(huì)得到更好的教育，從而過(guò)上更好的生活。
每天變得聰明一點(diǎn)點(diǎn)
有個(gè)年輕的股東問(wèn)芒格，要怎么樣才能追隨芒格的足跡，要怎么樣才能變得像芒格一樣呢。芒格回答，爭(zhēng)取每天都比從前更聰明一點(diǎn)，踏實(shí)、出色地完成你的任務(wù)。慢慢地，就會(huì)有所進(jìn)步，但這種進(jìn)步不一定很快，到最后，如果你足夠長(zhǎng)壽的話，大多數(shù)人都得到了他們應(yīng)得的東西。
擁有常識(shí)
常識(shí)作為非?；A(chǔ)的知識(shí)，是一種威力巨大的工具。擁有常識(shí)不但意味著有能力擁有智慧，也意味著有能力拒絕愚蠢。芒格說(shuō)，聰明人沒有不看很多書的。但光看書還不夠，必須擁有正確的思想、做合理的事情。
lollapalooza效應(yīng)又稱為大效應(yīng)（拆書者注：大效應(yīng)通常來(lái)講是好上加好效應(yīng)，即1+1+1＞3）
自從人類開始投資，就一直在尋找能夠快速致富的捷徑。而芒格的成功并非來(lái)自于一條巧妙的捷徑或者商學(xué)院教導(dǎo)的體系，它來(lái)自芒格所說(shuō)的『不停地尋找更好的思維方式的追求』，來(lái)自芒格一絲不茍的準(zhǔn)備，以及跨學(xué)科研究的非凡結(jié)果。
如何找配偶
找到好配偶的最佳方法是你首先必須值得擁有好的配偶，因?yàn)楹门渑冀^對(duì)不是傻瓜。
理解復(fù)利
富蘭克林說(shuō)錢是一種繁殖能力特別強(qiáng)的東西，錢會(huì)生錢子，錢子會(huì)生更多的錢孫。而大多數(shù)人理解不了復(fù)利，芒格說(shuō)，真正的理解復(fù)利和利用復(fù)利的規(guī)律獲益是一樣困難的，這也是理解許多事情的核心和靈魂。
誠(chéng)實(shí)是最好的策略
芒格的故鄉(xiāng)在美國(guó)中西部，由于深受故鄉(xiāng)文化的影響，芒格一向誠(chéng)實(shí)和正直。芒格的老友和商業(yè)伙伴說(shuō)，金融界再找不出比巴菲特和芒格更具榜樣意義的誠(chéng)實(shí)人物。他們的年報(bào)就像傳奇，芒格不僅講述了真正的投資智慧，而且在必要時(shí)不憚?dòng)谧载?zé)。
芒格不怯于提供坦率的批評(píng)和有益的建議。每當(dāng)他就某個(gè)問(wèn)題發(fā)表看法時(shí)，不管這個(gè)問(wèn)題是腐敗的商業(yè)行為、高等教育的失敗，還是金融丑聞，他都會(huì)毫無(wú)保留地說(shuō)出自己的看法。
但這并不意味著他這輩子只關(guān)注生活中的失敗。他同樣大方地討論了終身學(xué)習(xí)的價(jià)值和成功婚姻的快樂(lè)。但不管是什么話題，芒格總是能夠分析得頭頭是道，他在過(guò)去20年的公開演講中莫不如此。
書中一共介紹了芒格做過(guò)的十一個(gè)演講：
1.在哈佛學(xué)校畢業(yè)典禮上的演講
2.論基本的、普世的智慧，及其投資管理和商業(yè)的關(guān)系
3.論基本的、普世的智慧
4.關(guān)于現(xiàn)實(shí)智慧的現(xiàn)實(shí)思考
5.專業(yè)人士需要更多的跨學(xué)科技能
6.一流慈善基金的投資實(shí)踐
7.在慈善圓桌會(huì)議早餐會(huì)上的講話
8.2003年的金融大丑聞
9.論學(xué)院派經(jīng)濟(jì)學(xué)：考慮跨學(xué)科需求之后的優(yōu)缺點(diǎn)
10.在南加州大學(xué)GOULD法學(xué)院畢業(yè)典禮上的演講
11.人類誤判心理學(xué)
在拆解版中，我們特意選擇了三篇經(jīng)典的做詳細(xì)講述。分別是：
第四講：關(guān)于現(xiàn)實(shí)思維的現(xiàn)實(shí)思考；
第五講：專業(yè)人士需要更多的跨學(xué)科技能；
第十一講：人類誤判心理學(xué)。
今天我們主要來(lái)學(xué)習(xí)第四講：關(guān)于現(xiàn)實(shí)思維的現(xiàn)實(shí)思考。
演講背景介紹：
這是在1996年7月20日，一個(gè)不對(duì)外公開的場(chǎng)合發(fā)表的演講稿。芒格逐步向我們解釋了如何通過(guò)各種思維模型進(jìn)行決策和解決問(wèn)題。他巧妙地向聽眾提問(wèn)該如何白手起家，創(chuàng)辦一個(gè)資產(chǎn)高達(dá)2萬(wàn)億美元的財(cái)富，并用假設(shè)了可口可樂(lè)作為案例進(jìn)行了分析。談完這個(gè)案例后，芒格接著討論了高等教育的失敗，以及它在培養(yǎng)決策者方面不盡人意的歷史。
演講內(nèi)容
五個(gè)有用的觀念
在漫長(zhǎng)的職業(yè)生涯中，芒格掌握了一些超級(jí)簡(jiǎn)單的普通觀念，發(fā)現(xiàn)它們對(duì)于解決問(wèn)題很有幫助。五個(gè)有用的觀念如下：
1.簡(jiǎn)化任務(wù)的第一步是解決那些答案顯而易見的大問(wèn)題。
2.唯有數(shù)學(xué)才能揭示科學(xué)的真實(shí)面貌，因?yàn)閿?shù)學(xué)似乎是上帝的語(yǔ)言。在亂糟糟的日常生活中同樣有用。如果缺乏數(shù)學(xué)運(yùn)算能力，大多數(shù)人所過(guò)的生活將會(huì)像一個(gè)參加踢屁股比賽的獨(dú)腿人。
3.光正面思考是不夠的，你必須進(jìn)行反面思考。就像有一個(gè)人說(shuō)過(guò)，『我要是知道我的死亡地點(diǎn)就好了，那我就永遠(yuǎn)不去那里。』實(shí)際上，許多問(wèn)題是無(wú)法通過(guò)正面思考來(lái)解決的。
4.最好的、最具有實(shí)踐性的智慧是基本的學(xué)術(shù)智慧。但有一個(gè)極其重要的前提，那就是你必須以跨學(xué)科的方式思考。如果能夠熟練地掌握跨學(xué)科的基本概念，你解決問(wèn)題的方法將不受限制。這個(gè)問(wèn)題不能等著學(xué)術(shù)自己發(fā)展延伸，而是要在自我知識(shí)體系構(gòu)造的過(guò)程中主動(dòng)去完善。引用本杰明·富蘭克林的話來(lái)說(shuō)就是：『如果你想要完成，就自己去做。如果不想，就讓別人去做?！?/p>
5.真正的大效應(yīng)，也就是lollapalooza效應(yīng)，通常在多種因素的共同作用下才會(huì)出現(xiàn)。
案例分析
芒格在演講中提出了這樣一個(gè)假設(shè)作為案例：
在1884年，有一個(gè)古怪而有錢的亞特蘭大市民，他的名字叫格羅茲。他有兩個(gè)特點(diǎn)：一是經(jīng)常使用前文中五個(gè)有用的觀念來(lái)解決問(wèn)題；二是掌握了大學(xué)所有必修課中的基本概念。格羅茲拿出200萬(wàn)美元來(lái)投資，成立了一家生產(chǎn)非酒精飲料的新企業(yè)，但他只占一半的股份，并且這些股份永遠(yuǎn)歸格羅茲慈善基金所有。這家企業(yè)叫『可口可樂(lè)』。
格羅茲說(shuō)：如果有人能夠提出一個(gè)企業(yè)計(jì)劃，使得格羅茲基金的資產(chǎn)在150年后達(dá)到1萬(wàn)億美元，并且能夠在每年拿出大量的盈利作為股東分紅派發(fā)，而格羅茲基金到2034年仍將擁有一萬(wàn)億美元的資產(chǎn)。那么，這個(gè)人將會(huì)得到另外一半的股權(quán)。
接下來(lái)我們就將上述『得到另外一半股權(quán)』視為目標(biāo)，看看芒格是如何分析這個(gè)案例、并且最終實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的。
為了簡(jiǎn)化任務(wù)，應(yīng)該先弄清楚下面幾個(gè)顯而易見的大問(wèn)題：
一是我們無(wú)法通過(guò)銷售沒有品牌的飲料而開創(chuàng)出來(lái)一個(gè)價(jià)值2萬(wàn)億美元的企業(yè)。因此必須將可口可樂(lè)這個(gè)品牌變成一個(gè)受到法律保護(hù)、強(qiáng)大的品牌。
第二，我們必須在亞特蘭大創(chuàng)業(yè)，接著在美國(guó)其他地方取得成功，然后快速地用我們的新飲料占領(lǐng)全世界的市場(chǎng)，這樣才能讓我們的價(jià)值達(dá)到2萬(wàn)億美元。這就需要我們的生產(chǎn)必須滿足一些基本要素。
芒格用了數(shù)學(xué)元算來(lái)確定了這個(gè)目標(biāo)意味著什么。根據(jù)合理推算，得出的結(jié)論是，到2034年，全世界大概有80億飲料消費(fèi)者。在1884年的各種條件下，每40瓶只要有4美分或者1美分的利潤(rùn)就能達(dá)到目標(biāo)。
那么，下一個(gè)要解決的任務(wù)就是發(fā)明一種具有普遍吸引力的飲料。有兩個(gè)互相影響的大難題需要解決，一是在150年里，必須創(chuàng)造一個(gè)新的飲料市場(chǎng)；二是必須經(jīng)營(yíng)有方，占有一半的市場(chǎng)。要做到這一點(diǎn)，必須要引發(fā)lollapalooza效應(yīng)，所以必須調(diào)動(dòng)一切有利因素來(lái)完成任務(wù)。
弄清楚這些顯而易見的問(wèn)題之后，得出的結(jié)論就是我們必須擁有一個(gè)強(qiáng)大的商標(biāo)。而擁有強(qiáng)大的商標(biāo)，我們就必須正確地運(yùn)用基本的學(xué)術(shù)觀念來(lái)理解生意的本質(zhì)。本質(zhì)上，我們要做的生意就是要?jiǎng)?chuàng)造和維持條件反射。『可口可樂(lè)』的商標(biāo)名稱和商標(biāo)形象將會(huì)扮演刺激要素，客戶的購(gòu)買是想要得到的反應(yīng)。
心理學(xué)的應(yīng)用
那么，如何創(chuàng)造和維持條件反射呢？心理學(xué)教材給出了兩種答案：
一是通過(guò)操作性的條件反射（拆書者注：指的是，如果一個(gè)人做出組織所希望的行為，那么組織就提供強(qiáng)化這種行為的因素；如果做出組織所不希望的行為，組織就應(yīng)該給予懲罰，據(jù)此，就讓組織成員學(xué)習(xí)組織所希望的行為，并促使組織成員矯正不符合組織要求的行為。）；
二是通過(guò)經(jīng)典的條件反射，被稱為『巴甫洛夫反射』（拆書者注：伊凡·巴甫洛夫，蘇聯(lián)生理學(xué)家、心理學(xué)家，『條件反射』理論的建構(gòu)者。巴普洛夫反射，即條件反射，通過(guò)后天學(xué)習(xí)、訓(xùn)練大腦不斷強(qiáng)化而形成的反射。）。
我們的任務(wù)中，操作性的條件反射很容易完成。只需要兩步工作：
1.對(duì)飲用我們飲料的消費(fèi)者回報(bào)最大化；
2.一旦我們引發(fā)想要的反射后，還需要降低對(duì)手構(gòu)建的操作性條件反射的影響。
就操作性條件反射的回報(bào)而言，只有幾類對(duì)我們來(lái)說(shuō)是現(xiàn)實(shí)的：
1.飲料中所含的卡路里和其他成分的營(yíng)養(yǎng)價(jià)值；
2.通過(guò)達(dá)爾文的自然選擇而形成的，并在人類神經(jīng)系統(tǒng)的影響下起到刺激消費(fèi)作用的味道、口感和香氣；
3.刺激品、比如糖和咖啡因；
4.當(dāng)人們覺得太熱時(shí)的涼爽效應(yīng)，或者當(dāng)人們覺得太冷時(shí)的溫暖效應(yīng)。
為了防止競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手通過(guò)建立操作性條件反射來(lái)抵消我們已經(jīng)在消費(fèi)者身上引起的操作性反應(yīng)，我們要做的事情也很明顯：我們公司應(yīng)該致力于在最短的時(shí)間內(nèi)讓世界各地的人隨時(shí)都能喝上我們的飲料。
接來(lái)下我們要考慮的是必須使用的巴甫洛夫條件反射。在巴甫洛夫條件反射中，光靠聯(lián)想就能產(chǎn)生強(qiáng)大的效應(yīng)。男人的大腦渴望那個(gè)他們無(wú)法擁有的漂亮女人手里拿著的飲料。所以，必須用各種漂亮高貴的形象來(lái)刺激消費(fèi)者的神經(jīng)系統(tǒng)，這樣飲料就會(huì)讓他們聯(lián)想起讓他們喜歡或者是仰慕的東西。
這種強(qiáng)烈的巴普洛夫條件反射需要花費(fèi)很多錢，尤其是要支付許多廣告費(fèi)。出于同樣的巴普洛夫條件反射原因，我們會(huì)選擇新飲料的味道、口感和香氣；我們給這個(gè)飲料起一個(gè)高貴的名字『可口可樂(lè)』；我們會(huì)給這個(gè)飲料充氣；會(huì)給這個(gè)飲料添加人工色素。最終的目的是我們的飲料看起來(lái)像香檳或者其他名貴飲料。他不應(yīng)該不同于任何標(biāo)準(zhǔn)味道，這樣能最大程度給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手制造困難。
心理學(xué)教材對(duì)我們的新企業(yè)還有什么幫助呢？人類有一種強(qiáng)大的『有樣學(xué)樣』的天性，心理學(xué)家通常稱之為『社會(huì)認(rèn)同』。社會(huì)認(rèn)同會(huì)使人們由于看到別人消費(fèi)而產(chǎn)生模仿性消費(fèi)。這樣不但能夠讓消費(fèi)者更加容易接受我們的產(chǎn)品，而且還能讓消費(fèi)者覺得自己得到了更多的回報(bào)。如此一來(lái)，我們的產(chǎn)品賣得越多，就會(huì)賣的越好。
我們現(xiàn)在可以明白，如果將以下因素結(jié)合起來(lái)：
1.巴普洛夫條件反射
2.強(qiáng)大的社會(huì)認(rèn)同效應(yīng)
3.一種口感出色、提神醒腦、冰涼爽口、能夠引起操作性條件反射的飲料
這三種因素產(chǎn)生的巨大合力將會(huì)讓我們的銷量在很長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)節(jié)節(jié)升高。這恰恰是我們需要的那種由多因素引發(fā)的lollapalooza效應(yīng)。
我們這家公司的物流和銷售策略將會(huì)很簡(jiǎn)單。銷售我們的飲料，可行的方法只有兩種：作為糖漿賣給冷飲銷售店或者飯店，作為完整的瓶裝汽水進(jìn)行銷售。我們想要lollapalooza效應(yīng)，當(dāng)然兩種辦法都會(huì)采用。
為了降低運(yùn)輸成本，我們需要再全球各地建立灌裝廠。我們可以將利潤(rùn)最大化，前提是我們擁有定價(jià)權(quán)，有權(quán)決定賣給冷飲銷售店的糖漿價(jià)格和瓶裝產(chǎn)品的價(jià)格。要得到這種控制權(quán)，最好的辦法就是讓每個(gè)獨(dú)立瓶裝廠都成為委托制造商。我們還會(huì)大力宣傳我們的秘方，這會(huì)加強(qiáng)巴普洛夫效應(yīng)。即便是隨著食品工業(yè)的發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可以生產(chǎn)一樣的飲料，但是因?yàn)槠放菩?yīng)，我們的產(chǎn)品還是會(huì)有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。
這樣，我們的商業(yè)計(jì)劃只剩下最后一道考驗(yàn)了。再次進(jìn)行反向思考。我們必須避開哪些我們不想遇到的情況？有四種情況明顯是我們需要避免的：
1.我們必須避免消費(fèi)者喝了飲料之后感到膩煩的情況，因?yàn)楦鶕?jù)現(xiàn)代達(dá)爾文主義的理論，消費(fèi)者一旦感到膩煩，其生理機(jī)制就會(huì)對(duì)我們的飲料產(chǎn)生抵抗作用，促使消費(fèi)者不再繼續(xù)消費(fèi)它。
2.我們必須避免失去我們強(qiáng)大的商標(biāo)名稱的情況，哪怕失去一半也不行。假如市面上有個(gè)百比可樂(lè)在銷售，那我們也應(yīng)該是這個(gè)品牌的持有人。
3.由于獲得巨大的成功，我們必須避免妒忌產(chǎn)生的惡果。亞里士多德說(shuō)過(guò)，避免妒忌的最佳辦法是做到名副其實(shí)。我們將會(huì)致力于提高產(chǎn)品的質(zhì)量，制定合理的價(jià)格，以及為消費(fèi)者提供無(wú)害的快樂(lè)。
4.等到我們這個(gè)品牌的味道占領(lǐng)新市場(chǎng)之后，我們必須避免突然對(duì)產(chǎn)品的味道作出重大的改變。因?yàn)槲兜赖母淖儠?huì)讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手通過(guò)復(fù)制我們的味道而取得優(yōu)勢(shì)，原因是消費(fèi)者因?yàn)楸粍儕Z了原來(lái)的味道而產(chǎn)生敵對(duì)情緒。
芒格提出的任務(wù)是如何在支付幾十億美元的紅利之后，仍然能夠?qū)?00萬(wàn)美元變成2萬(wàn)億美元，以上就是芒格的解決辦法。
對(duì)于高等教育的批評(píng)
如果芒格對(duì)格羅茲的案例的分析是正確的，而大多數(shù)擁有博士學(xué)位的教師，甚至大多數(shù)心理學(xué)教授和商學(xué)院院長(zhǎng)，都沒有辦法給出像我這么簡(jiǎn)單的答案，那么我們的教育就大有問(wèn)題。
不僅如此，可口可樂(lè)的高層管理人員，身邊圍繞著很多商學(xué)院和法學(xué)院的畢業(yè)生，乃至無(wú)法避免危機(jī)，導(dǎo)致他們公司新可樂(lè)的大慘敗。按理說(shuō)，不應(yīng)該出現(xiàn)如此之大的知識(shí)缺陷。
學(xué)術(shù)界的高級(jí)知識(shí)分子和企業(yè)的高級(jí)管理人員之間存在的這種極度無(wú)知，尤其是高等教育的各種重大缺陷共同造成的lollapalooza效應(yīng)。這種效應(yīng)是多個(gè)相互影響的因素引起的。芒格覺得至少有兩個(gè)因素要為這種情況負(fù)責(zé)：
1.高等學(xué)府的心理學(xué)研究固然值得欽佩，也很有用，有過(guò)許多重要的天才實(shí)驗(yàn)，但卻缺乏跨學(xué)科的綜合。
2.心理學(xué)和其他學(xué)科之間老死不相往來(lái)的情況十分嚴(yán)重。但是只有跨學(xué)科的方法才能正確地解決現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。無(wú)論是在學(xué)術(shù)界，還是在可口可樂(lè)公司。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，其他學(xué)科的學(xué)者往往瞧不起心理學(xué)，但心理學(xué)其實(shí)非常重要又非常有用。與此同時(shí)，心理學(xué)系的學(xué)者往往自視甚高，但心理學(xué)的現(xiàn)狀其實(shí)非常糟糕。這甚至導(dǎo)致芝加哥大學(xué)直接廢除了整個(gè)心理學(xué)系。
這種情況下，多年前，由于上述錯(cuò)誤的觀念，發(fā)生了新可樂(lè)的大慘敗。在那次慘敗中，可口可樂(lè)公司的高層管理人員差點(diǎn)毀掉了全世界最有價(jià)值的品牌。這次失敗，完全是因?yàn)楦叩冉逃氖≡斐傻摹?/p>
高等學(xué)府之間學(xué)科的壁壘森嚴(yán)，心理學(xué)教授依然傳授錯(cuò)誤的心理學(xué)，其他學(xué)科教授依然對(duì)他們研究主題中明顯很關(guān)鍵的心理現(xiàn)象熟視無(wú)睹，其他專業(yè)的研究生對(duì)心理學(xué)一無(wú)所知。
盲目樂(lè)觀和惰性是高等學(xué)府的常態(tài)，但是芝加哥大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)是一個(gè)例外，并且成績(jī)顯著?；诶硇赃x擇『自由市場(chǎng)』模型，做出了很多準(zhǔn)確的市場(chǎng)預(yù)言。而且，芝加哥大學(xué)經(jīng)濟(jì)系廣泛推陳出新，在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中融入心理學(xué)知識(shí)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家泰勒做出了非理性人的假設(shè)。這是一次反向思考，當(dāng)理性人假說(shuō)可以解釋大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)現(xiàn)象時(shí)，反過(guò)來(lái)想，從非理性人出發(fā)，又看到了另一番景象。理性人和非理性人的爭(zhēng)辯將人類的認(rèn)知共同推向真理的位置，這就是自我批判的力量。
對(duì)于高等教育的批評(píng)
如果芒格對(duì)格羅茲的案例的分析是正確的，而大多數(shù)擁有博士學(xué)位的教師，甚至大多數(shù)心理學(xué)教授和商學(xué)院院長(zhǎng)，都沒有辦法給出像我這么簡(jiǎn)單的答案，那么我們的教育就大有問(wèn)題。
不僅如此，可口可樂(lè)的高層管理人員，身邊圍繞著很多商學(xué)院和法學(xué)院的畢業(yè)生，乃至無(wú)法避免危機(jī)，導(dǎo)致他們公司新可樂(lè)的大慘敗。按理說(shuō)，不應(yīng)該出現(xiàn)如此之大的知識(shí)缺陷。
學(xué)術(shù)界的高級(jí)知識(shí)分子和企業(yè)的高級(jí)管理人員之間存在的這種極度無(wú)知，尤其是高等教育的各種重大缺陷共同造成的lollapalooza效應(yīng)。這種效應(yīng)是多個(gè)相互影響的因素引起的。芒格覺得至少有兩個(gè)因素要為這種情況負(fù)責(zé)：
1.高等學(xué)府的心理學(xué)研究固然值得欽佩，也很有用，有過(guò)許多重要的天才實(shí)驗(yàn)，但卻缺乏跨學(xué)科的綜合。
2.心理學(xué)和其他學(xué)科之間老死不相往來(lái)的情況十分嚴(yán)重。但是只有跨學(xué)科的方法才能正確地解決現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。無(wú)論是在學(xué)術(shù)界，還是在可口可樂(lè)公司。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，其他學(xué)科的學(xué)者往往瞧不起心理學(xué)，但心理學(xué)其實(shí)非常重要又非常有用。與此同時(shí)，心理學(xué)系的學(xué)者往往自視甚高，但心理學(xué)的現(xiàn)狀其實(shí)非常糟糕。這甚至導(dǎo)致芝加哥大學(xué)直接廢除了整個(gè)心理學(xué)系。
這種情況下，多年前，由于上述錯(cuò)誤的觀念，發(fā)生了新可樂(lè)的大慘敗。在那次慘敗中，可口可樂(lè)公司的高層管理人員差點(diǎn)毀掉了全世界最有價(jià)值的品牌。這次失敗，完全是因?yàn)楦叩冉逃氖≡斐傻摹?/p>
高等學(xué)府之間學(xué)科的壁壘森嚴(yán)，心理學(xué)教授依然傳授錯(cuò)誤的心理學(xué)，其他學(xué)科教授依然對(duì)他們研究主題中明顯很關(guān)鍵的心理現(xiàn)象熟視無(wú)睹，其他專業(yè)的研究生對(duì)心理學(xué)一無(wú)所知。
盲目樂(lè)觀和惰性是高等學(xué)府的常態(tài)，但是芝加哥大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)是一個(gè)例外，并且成績(jī)顯著。基于理性選擇『自由市場(chǎng)』模型，做出了很多準(zhǔn)確的市場(chǎng)預(yù)言。而且，芝加哥大學(xué)經(jīng)濟(jì)系廣泛推陳出新，在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中融入心理學(xué)知識(shí)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家泰勒做出了非理性人的假設(shè)。這是一次反向思考，當(dāng)理性人假說(shuō)可以解釋大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)現(xiàn)象時(shí)，反過(guò)來(lái)想，從非理性人出發(fā)，又看到了另一番景象。理性人和非理性人的爭(zhēng)辯將人類的認(rèn)知共同推向真理的位置，這就是自我批判的力量。對(duì)于高等教育的批評(píng)
如果芒格對(duì)格羅茲的案例的分析是正確的，而大多數(shù)擁有博士學(xué)位的教師，甚至大多數(shù)心理學(xué)教授和商學(xué)院院長(zhǎng)，都沒有辦法給出像我這么簡(jiǎn)單的答案，那么我們的教育就大有問(wèn)題。
不僅如此，可口可樂(lè)的高層管理人員，身邊圍繞著很多商學(xué)院和法學(xué)院的畢業(yè)生，乃至無(wú)法避免危機(jī)，導(dǎo)致他們公司新可樂(lè)的大慘敗。按理說(shuō)，不應(yīng)該出現(xiàn)如此之大的知識(shí)缺陷。
學(xué)術(shù)界的高級(jí)知識(shí)分子和企業(yè)的高級(jí)管理人員之間存在的這種極度無(wú)知，尤其是高等教育的各種重大缺陷共同造成的lollapalooza效應(yīng)。這種效應(yīng)是多個(gè)相互影響的因素引起的。芒格覺得至少有兩個(gè)因素要為這種情況負(fù)責(zé)：
1.高等學(xué)府的心理學(xué)研究固然值得欽佩，也很有用，有過(guò)許多重要的天才實(shí)驗(yàn)，但卻缺乏跨學(xué)科的綜合。
2.心理學(xué)和其他學(xué)科之間老死不相往來(lái)的情況十分嚴(yán)重。但是只有跨學(xué)科的方法才能正確地解決現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。無(wú)論是在學(xué)術(shù)界，還是在可口可樂(lè)公司。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，其他學(xué)科的學(xué)者往往瞧不起心理學(xué)，但心理學(xué)其實(shí)非常重要又非常有用。與此同時(shí)，心理學(xué)系的學(xué)者往往自視甚高，但心理學(xué)的現(xiàn)狀其實(shí)非常糟糕。這甚至導(dǎo)致芝加哥大學(xué)直接廢除了整個(gè)心理學(xué)系。
這種情況下，多年前，由于上述錯(cuò)誤的觀念，發(fā)生了新可樂(lè)的大慘敗。在那次慘敗中，可口可樂(lè)公司的高層管理人員差點(diǎn)毀掉了全世界最有價(jià)值的品牌。這次失敗，完全是因?yàn)楦叩冉逃氖≡斐傻摹?/p>
高等學(xué)府之間學(xué)科的壁壘森嚴(yán)，心理學(xué)教授依然傳授錯(cuò)誤的心理學(xué)，其他學(xué)科教授依然對(duì)他們研究主題中明顯很關(guān)鍵的心理現(xiàn)象熟視無(wú)睹，其他專業(yè)的研究生對(duì)心理學(xué)一無(wú)所知。
盲目樂(lè)觀和惰性是高等學(xué)府的常態(tài)，但是芝加哥大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)是一個(gè)例外，并且成績(jī)顯著?；诶硇赃x擇『自由市場(chǎng)』模型，做出了很多準(zhǔn)確的市場(chǎng)預(yù)言。而且，芝加哥大學(xué)經(jīng)濟(jì)系廣泛推陳出新，在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中融入心理學(xué)知識(shí)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家泰勒做出了非理性人的假設(shè)。這是一次反向思考，當(dāng)理性人假說(shuō)可以解釋大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)現(xiàn)象時(shí)，反過(guò)來(lái)想，從非理性人出發(fā)，又看到了另一番景象。理性人和非理性人的爭(zhēng)辯將人類的認(rèn)知共同推向真理的位置，這就是自我批判的力量。
