2月1日，珠海華潤銀行發(fā)布2024年同業(yè)存單發(fā)行計劃，并在發(fā)行計劃文件中披露了2023年部分業(yè)績數(shù)據(jù)。2023年，珠海華潤銀行實現(xiàn)營業(yè)收入67.48%，同比增長3.45%;實現(xiàn)凈利潤16.17億元，同比大幅下滑19.27%。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2023年末，華潤銀行的不良貸款率為1.73%，與2季度末持平，但撥備覆蓋率已下滑至161.03%，相比中報期末減少了21.3個百分點。在凈息差大幅收窄、營收增長承壓的背景下，珠海華潤銀行似乎沒有更多余力進行充足的計提，致使撥備大降。而資產(chǎn)質(zhì)量的不足，對該行盈利指標的影響還在持續(xù)。
第四季度凈利暴跌，資產(chǎn)質(zhì)量下壓
據(jù)發(fā)行計劃披露，2023年珠海華潤銀行的凈息差為1.49%，相較于2022年的1.79%，下跌了30bps。所幸的是，截至2023年末，該行總資產(chǎn)較上年末增加22.45%，風險資產(chǎn)規(guī)模的大幅擴張，一定程度上緩沖了凈息差收窄帶來的沖擊，通過“以量補價”勉強保住了營收的正增長。
但利潤端口就沒這么“幸運”了，分解開來，珠海華潤銀行的業(yè)績主要是第四季度在“拖后腿”。第四季度，華潤銀行實現(xiàn)營收15.99億元，同比下跌2.14%，環(huán)比第三季度增長6.18%;利潤總額為-0.7億元，甚至是虧損的;凈利潤為1.09億元，同比下跌57.25%，環(huán)比第三季度的跌幅更是高達71.99%。
第四季度凈利潤的滑坡，或與該行的資產(chǎn)質(zhì)量有一定關(guān)聯(lián)。盡管目前尚不知營業(yè)支出的詳細條目，但根據(jù)三季報，可知該行營業(yè)支出的兩個大頭是業(yè)務及管理費、信用減值損失。其中，業(yè)務及管理費較為穩(wěn)定，近幾年的起伏不算大，2023年前三季度的業(yè)務管理費與2022年同期相比也沒有增加太多。反觀信用減值損失，這一指標在這幾年的波動相對更明顯，2023年前三季度的信用減值損失為19.1億元，同比增加了18.27%。
如果第四季度華潤銀行的新生成不良貸款較多，為了阻止不良率數(shù)據(jù)回升，該行極有可能通過加大貸款核銷力度來處置存量不良貸款。在營收增速放緩的情況下，核銷力度加大，信用減值損失增加，進而致使第四季度凈利潤滑坡，這或許也能解釋為什么第四季度末不良率與三季度末持平，撥備覆蓋率卻大幅下跌了。
當然，以上也只是根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)進行的推測，具體的細節(jié)還得等2023年報出來后才能見分曉，但不管怎樣，華潤銀行資產(chǎn)質(zhì)量確實面臨著較大的下行壓力。除了已確定的不良貸款，截至2023年6月末，華潤銀行的展期貸款余額有36.65億元，占總貸款的1.91%，展期貸款的不良率是5.37%，隨著展期政策慢慢到期，這類貸款的資產(chǎn)質(zhì)量未來有一定的向下遷徙風險，進一步加大華潤銀行的資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力。
非標資產(chǎn)風險猶存，同業(yè)依賴較高
除了信貸資產(chǎn)，較大的非標資產(chǎn)規(guī)模占比，也讓珠海華潤銀行面臨一定的資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力。
截至2023年6月末，華潤銀行的信托產(chǎn)品及資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資余額為432.82億元，在總投資資產(chǎn)中的占比達到了34.68%。其中，計入不良類的信托及資管產(chǎn)品投資余額為22.12億元，占這類投資的5.11%;計入關(guān)注類的信托及資管產(chǎn)品投資余額為23.04億元，占比5.32%。而不良類信托及資管產(chǎn)品投資的減值準備僅有16.32億元，僅覆蓋了73.76%的不良非標投資。
華潤銀行非標投資的投資方向包括房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)等，其中房地產(chǎn)行業(yè)非標投資占比較高，截至2023年6月末，信托產(chǎn)品投資中有39.1%都投向了房地產(chǎn)業(yè)，潛在風險較大且當前不良覆蓋率較低，這對華潤銀行未來的信用風險管理能力提出較高要求。
而在負債端，華潤銀行較為突出的問題是同業(yè)負債占比較高。此次的2024年同業(yè)存單發(fā)行計劃中指出，今年的同業(yè)存單發(fā)行總額度為892億元，相比2023年的發(fā)行額度高出了35.36%。
事實上，近幾年該行的同業(yè)存單發(fā)行額度一直不低，2021年-2023年，華潤銀行的同業(yè)存單發(fā)行額度分別為616億元、666億元、659億元。其中，2023年里華潤銀行一共發(fā)行了187期同業(yè)存單，累計發(fā)行量1014.40億元。截至2023年末，同業(yè)存單發(fā)行余額為528.80億元。
同業(yè)存單是華潤銀行同業(yè)負債的一個縮影，近幾年，華潤銀行的同業(yè)負債規(guī)模一直保持較高水平，業(yè)務展開對同業(yè)資金的依賴程度也相對較高。從同業(yè)資金融入融出情況來看，截至2023年6月末，華潤銀行的市場融入資金(包括同業(yè)存放、拆入資金、賣出回購、同業(yè)存單為主的應付債券)有756.87億元，大部分都是同業(yè)存單，在總負債中占比23.61%;同業(yè)資產(chǎn)只有207.49億元，計算出的同業(yè)資金凈融入規(guī)模高達549.38億元，意味著華潤銀行的同業(yè)杠桿偏高。
較高的同業(yè)負債占比除了會提高同業(yè)利息支出，增加負債端的剛性成本，還因為同業(yè)負債大多期限較短，一定程度上加大華潤銀行的流動性風險管理難度。盡管目前華潤銀行的各項主要流動性指標表現(xiàn)尚佳，但也需加強警惕。
目前，華潤銀行的董事長是內(nèi)部晉升上來的宗少俊，行長則是該行之前公開招聘的70后金融強將錢曦，面對華潤銀行目前營收增速緩慢、盈利能力下行、資產(chǎn)質(zhì)量承壓的局面，這兩位新將帥未來如何實現(xiàn)降本增效，完成“在‘十四五’再造一個華潤銀行”的戰(zhàn)略目標?
