這些年來的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新，無論是共享經(jīng)濟還是互聯(lián)網(wǎng)思維，實際上都是在獨角獸模式上發(fā)展，要么變大，成為壟斷企業(yè)，要么死去。這將給社會帶來很多成本。如果死亡，那將是社會資本。風(fēng)險投資也不錯。實際上，投資者的錢最終實際上是損失了。

我們不要談?wù)摢毥谦F模型是否不錯，這是另一個話題。但是，如果您使用相同的想法進行融資，則會產(chǎn)生很大的影響，因為它的外部性特別強。

金融領(lǐng)域不同于其他行業(yè)。非金融領(lǐng)域的項目損失將被限制在一定范圍內(nèi)。當(dāng)然，像共享自行車這樣的情況在這里應(yīng)該排除在外，因為這筆押金已經(jīng)具有一定的財務(wù)屬性。除此之外，在工業(yè)部門或其他經(jīng)濟體中所謂的共享經(jīng)濟，其外部性并不那么強，其損失在一定程度上受到限制。

但是，在金融領(lǐng)域，您正在使用他人的錢來執(zhí)行此操作，并且正在使用公眾的錢加杠桿來執(zhí)行此操作。如果您處于危險之中，這不是這些人的事，而是一個系統(tǒng)性的問題。這就是為什么在傳統(tǒng)上做過財務(wù)，做任何事情之前，開始任何新業(yè)務(wù)之前，任何人都會首先提出一個問題：有風(fēng)險嗎？他不會首先問這是否能賺錢。因此，您會看到所有銀行開始新業(yè)務(wù)和新項目的步伐都很緩慢。

但是，思考互聯(lián)網(wǎng)的方式是完全不同的。例如，您看到，這些年提倡的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新也一直是精益企業(yè)家精神和小步驟，也就是說，在做項目時，第一個必須首先看到這個東西完成并扔掉，讓人們嘗試一下，讓它市場先看看。盡管他有個約會但沒有約會，但先打個桿子看看人們是否歡迎。不歡迎大事，不做，否則我會再改變一次。但是，如果您嘗試在金融領(lǐng)域做同樣的事情，社會成本將是巨大的。當(dāng)然，如果您的產(chǎn)品爆發(fā)并成功了，那很好，但是很多事情都失敗了。

一個例子是P2P。在中國，可以說它已經(jīng)成為過去兩年中最大的金融風(fēng)險并一直在治理。它給人民造成的一些損失是他們家庭的破壞。

另一個例子是支付寶的共同財富。護寶在概念上非常先進。但這違反了《保險法》。 《保險法》要求您必須先花錢購買產(chǎn)品，然后再用保險保護您。在這種情況下，借助大量定律和統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行精算，我知道這種產(chǎn)品是否會賺錢。

但是共同的財富是不同的。這意味著您首先進入。冒險之后，每個人都會分擔(dān)費用。您不知道將來會分得多少。這違反了《保險法》，后來被制止。暫停后，它更名并成為網(wǎng)絡(luò)互助產(chǎn)品，后來出現(xiàn)了許多糾紛。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)家會考慮風(fēng)險嗎？

我的回答是很少考慮。他的第一個想法是，我是否可以在這件事上賺錢，或者我的想法是否好，我們可以依靠所有人來實現(xiàn)這一目標(biāo)。如果您想做的是公共金融產(chǎn)品，這種想法一定是有問題的。請注意，對于整個互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)而言，一個完整的財務(wù)周期尚未過去，財務(wù)周期長于經(jīng)濟周期。在經(jīng)歷完整的金融周期測試之前，許多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品將具有巨大的風(fēng)險。

例如，正如我們許多互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)現(xiàn)在所說的，您可以看到我可以達到“ 310”，即三分鐘的付款，一分鐘的到賬，零個人審查以及不良率仍然很低。

但是您必須知道，這些事情是在具有足夠流動性的環(huán)境中完成的。尚未在完整的財務(wù)周期中進行過測試。一旦流動性不好，可能會有大筆的還款情況導(dǎo)致產(chǎn)品出現(xiàn)故障甚至拖累了整個系統(tǒng)。