上一周我們寫到定投基金的前三步，這周來講一講對(duì)于實(shí)操最重要的第四步。
確定存量資金定投標(biāo)的、周期和節(jié)奏(建議按周定投）
也就是確定了你當(dāng)下最多可以拿多少錢去定投以后，就要再根據(jù)你可以定投的資金規(guī)模，你的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及當(dāng)下各投資市場的實(shí)際估值情況來確定定投標(biāo)的、周期和節(jié)奏。
在這一步開始以前，大家一定要根據(jù)前三步做好準(zhǔn)備工作。由于時(shí)間關(guān)系我沒有完成關(guān)于如何合理分配的收入的文章，在這里暫時(shí)提供一個(gè)參考，可以拿出我們?cè)率杖氲?0%做定投。當(dāng)然要根據(jù)自己的收入情況，收入高支出先對(duì)少的可以增加比例，收入少的可以稍微減少一些，但從長遠(yuǎn)考慮這項(xiàng)投資是必須的。這部分投資的錢大家也要當(dāng)作是自己下金蛋的雞，為了常常久久的得到金蛋就請(qǐng)一定好好愛惜它，不要有風(fēng)吹草動(dòng)就“殺雞取卵”。
1）先說定投周期?
定投的目的是為了平滑市場大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，所以一大筆資金過快的全部投入到股市中，萬一股市接著下跌，我們就會(huì)非常被動(dòng)
比如有人在2015年9月股災(zāi)2.0后認(rèn)為股市已經(jīng)跌得蠻便宜了，但又怕股市還會(huì)繼續(xù)跌，便很討巧的開始定投，然而因?yàn)榛乇拘那?，看?0月股市又漲了起來，擔(dān)心踏空，于是4個(gè)月里就把所有預(yù)備彈藥都加速定投進(jìn)去了，到了今年1月遭遇股災(zāi)3.0后，瞬間傻眼了。
從2015年9月到2016年1月，股市走出了一波先漲后跌的“哭喪曲線”，轉(zhuǎn)了一圈，又回到了股災(zāi)2.0時(shí)的市場底部，如果你在股市漲到3500點(diǎn)上方時(shí)沒有及時(shí)止盈的話，那你的定投同樣也出現(xiàn)了一定的虧損，而且你已經(jīng)沒有更多的錢可以不斷逢低加碼補(bǔ)倉。
所以，最激進(jìn)的投資者也應(yīng)該最少用1年時(shí)間來完成存量資金的定投布局，進(jìn)取型投資者可以把時(shí)間拉長到一年半，平衡型投資者拉長到兩年，穩(wěn)健型拉長到兩年半，保守型拉長到三年。
另外還要看你的資金規(guī)模。資金規(guī)模很小的話，定投周期拉得很長，操作起來會(huì)很不方便，資金規(guī)模很大的話，定投周期縮得太短，風(fēng)險(xiǎn)又會(huì)很高。
2）再看定投節(jié)奏
定投節(jié)奏可以設(shè)置成每日定投、每周定投、每兩周定投、每月定投等四種節(jié)奏，如果每個(gè)季度或者每半年定投一次，那基本上已經(jīng)很難起到平滑風(fēng)險(xiǎn)的作用了。
從定投原理上看，定投節(jié)奏越密，頻率越高，定投對(duì)平滑波動(dòng)的效果越好。但如果要每日都手動(dòng)定投，一是會(huì)占用我們大量時(shí)間，影響我們正常的工作，二是因?yàn)橐ㄍ?，你就必須每日看盤，距離股市太近，容易貪婪恐懼，以至于定投計(jì)劃半途而廢，三是如果定投的資金總量比較少的話，每日定投分配到的金額太低可能無法買入。
所以更建議按周定投，既能有效平滑波動(dòng)，又不至于距離市場太近。我自己做定投一般是每周2~3次設(shè)置自動(dòng)購買當(dāng)大盤到達(dá)3500點(diǎn)后停止夠買。
3）最后說定投標(biāo)的
定投指數(shù)基金尤其是ETF基金是最好的選擇，一是成本低（ETF基金又是指數(shù)基金中成本最低的），二是波動(dòng)大（定投就怕沒波動(dòng)），三是不用擔(dān)心基金經(jīng)理看走眼帶來的損失。但定投單一指數(shù)基金雖然可以規(guī)避個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)（建議不要定投個(gè)股），但無法規(guī)避大小盤股輪動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，更無法規(guī)避股災(zāi)這種全市場普跌的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，所以每個(gè)投資者都需要組建一套屬于自己的定投標(biāo)的組合。
總結(jié)一下：
首先，定投組合的標(biāo)的數(shù)量不宜少于3個(gè)，也不宜超過6個(gè)。
低于3個(gè)無法有效起到分散定投標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)的效果，超過6個(gè)定投起來太過麻煩，今后做資產(chǎn)再平衡的時(shí)候會(huì)更麻煩。如果你的資金量比較少不夠分配，那就選擇3個(gè)定投標(biāo)的，如果資金量比較多，最好選擇4-5個(gè)定投標(biāo)的。
如果只選3個(gè)定投標(biāo)的，建議A股、港股、美股指數(shù)基金各選一個(gè)。
而各定投標(biāo)的定投金額的比例分配上，同樣需要你自己來做決定。
比較傻瓜的辦法是全部1:1:1均等定投。
但更聰明的策略是根據(jù)各個(gè)市場與你的親疏程度以及各個(gè)定投標(biāo)的目前的價(jià)格貴賤來安排資金分布，就像我們?cè)谠O(shè)計(jì)股市投資最高資金比例的時(shí)候，同樣要考慮到A股當(dāng)前的價(jià)格，價(jià)格越貴，入市資金比例就越低，反之亦然。
不過話說回來，估值低不代表馬上就會(huì)漲，也可能會(huì)估值更低，估值高也不代表馬上就會(huì)跌，也可能會(huì)估值更高，所以千萬不要做出滿倉抄底港股這種事情！
原文中作者很詳細(xì)的講解了一些基金的選擇方式，但奈何人性有時(shí)是貪婪和懶惰的，我只想分享給大家這樣一種理財(cái)?shù)乃季S和工具，盡可能規(guī)避定投時(shí)容易出現(xiàn)的損失。關(guān)于選擇什么種類的基金還需要大家自己好好的學(xué)習(xí)知識(shí)認(rèn)真了解，不要把理財(cái)當(dāng)作是賭博。
下周將是定投七步的最后兩步，敬請(qǐng)期待！
