? ? ? ? 上完了長(zhǎng)投網(wǎng)的基金定投課，為了讓自己更好地掌握知識(shí)點(diǎn)，把課程的主要內(nèi)容做個(gè)小結(jié)。
? ? ? ? 首先，基金分為貨幣基金，債券基金，混合基金，股票基金。貨幣基金就是像余額寶這樣的，利率比定期高一些，能隨時(shí)取出，風(fēng)險(xiǎn)很低；債券基金主要投資于國(guó)債，利率相對(duì)貨幣基金高一些，風(fēng)險(xiǎn)也不會(huì)太高，但也不能保證只漲不跌；混合基金則是貨幣債券股票都有投資，利率高了風(fēng)險(xiǎn)也更大；股票基金就是主要投資于股票，由基金經(jīng)理來選股，收益最大風(fēng)險(xiǎn)也最大，主要通過資本利得（也就是低買高賣）和分紅來獲利，收益情況取決于基金經(jīng)理的投資能力。這門課程主要講的是指數(shù)基金。指數(shù)基金屬于特殊的股票基金，主要資產(chǎn)投資于股票，但不是由基金經(jīng)理來選股，而是復(fù)制某個(gè)指數(shù)。
? ? ? ? 為什么說指數(shù)基金能賺錢呢？銀行螺絲釘老師通過統(tǒng)計(jì)全部國(guó)內(nèi)的股票基金不虧本的概率得出，即使是風(fēng)險(xiǎn)最大的股票基金，只要持有時(shí)間越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越低，收益也會(huì)越高。貨幣基金平均年化收益率在2.56%，債券基金在6.4%，混合基金在13.16%，股票基金在14.11%，也就是說，我們?nèi)绻欢魏瓮顿Y基金的技巧，通過買入基金并長(zhǎng)期持有，也能取得這些年化收益率。而指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)在于可以通過吸收新公司替換老公司的方法實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)生不老并且能夠長(zhǎng)期上漲。股神巴菲特提過，買指數(shù)基金就是買國(guó)運(yùn)，只要相信國(guó)家能繼續(xù)發(fā)展，指數(shù)基金就能長(zhǎng)期上漲，像港股對(duì)應(yīng)的恒生指數(shù)，從1964年到16年這52年里上漲了508倍。指數(shù)基金還規(guī)避了黑天鵝、本金永久損失和制度風(fēng)險(xiǎn)，因此要比投資其他基金更好。
? ? ? ? ?接下來就詳細(xì)介紹一下指數(shù)基金。雖然列舉概念很煩，但是搞清楚一個(gè)概念你的認(rèn)知就更清晰了一點(diǎn)，笑來老師在得到的專欄《通往財(cái)富自由之路》里就是每周更新一個(gè)概念，搞清楚了每個(gè)概念就是為財(cái)富自由打好基礎(chǔ)。指數(shù)基金分為場(chǎng)內(nèi)基金和場(chǎng)外基金，場(chǎng)內(nèi)基金是指可以在股票軟件內(nèi)買賣的基金，投資場(chǎng)內(nèi)基金的方式和購(gòu)買股票一樣，因此要投資場(chǎng)內(nèi)基金一定要先開個(gè)戶，現(xiàn)在只要下個(gè)證券軟件就能網(wǎng)上開戶了，不過沒法自動(dòng)定投。而場(chǎng)外基金需要申購(gòu)贖回，不用開戶直接在手機(jī)銀行上也可以買到，品種比場(chǎng)內(nèi)基金更加豐富，可以設(shè)置自動(dòng)定投，缺點(diǎn)是申購(gòu)和贖回都比較慢，交易費(fèi)用也更高一些。場(chǎng)內(nèi)基金的交易時(shí)間為非節(jié)假日的周一到周五9點(diǎn)到15點(diǎn)，場(chǎng)外基金在當(dāng)天三點(diǎn)前的申購(gòu)價(jià)格為當(dāng)天收盤后基金的凈值，三點(diǎn)后的價(jià)格是下一個(gè)交易日收盤后基金的凈值。列舉一些常見的指數(shù)。A股有上證50，滬深300，中證500，創(chuàng)業(yè)板，紅利指數(shù)；港股有恒生指數(shù)和H股指數(shù)；美股有納斯達(dá)克100和標(biāo)普500；德股有德國(guó)30。上證50就是上海股市規(guī)模最大的50家企業(yè)；滬深300是從上海和深證兩個(gè)交易所挑選最大的300家大型企業(yè)；中證500專門投資中小型企業(yè)；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金專門投資小型企業(yè)；紅利指數(shù)專門投資高分紅企業(yè)，是不錯(cuò)的長(zhǎng)期養(yǎng)老品種，時(shí)間越長(zhǎng)，分紅越高。
? ? ? ? 說了這么多概念，就說說我們最關(guān)心的問題，到底要怎么投資指數(shù)基金呢？投資指數(shù)基金有兩種方式，一個(gè)是單筆投資，一個(gè)是定投。單筆投資適合于手里有足夠多的資產(chǎn)的人，要求對(duì)買入時(shí)機(jī)把握非常精準(zhǔn)，不太適合我們這種理財(cái)小白；定投就是定期定額買入，最適合我們這種每月有固定收入的上班族了，只要每個(gè)月挑個(gè)固定的時(shí)間買入固定的金額就可以了，其實(shí)定投我們每個(gè)人都有參與，五險(xiǎn)一金就是以定投方式繳納的。定投的好處有三個(gè)，每個(gè)月只有100元也可以，不需要太多錢，對(duì)投資時(shí)機(jī)的要求也不高，還可以分?jǐn)偝杀荆踔量梢栽O(shè)置自動(dòng)定投，連理都不用理，隔一段時(shí)間看下收益就好了。定投的時(shí)間一旦確定就不能變，我們可以每個(gè)月拿到工資之后，留下一定的錢備用，然后將結(jié)余的50%拿去定投。指數(shù)基金平均投資一輪大約要三年的時(shí)間，所以要保證我們定投的錢在這三年里用不到，否則就會(huì)影響投資。那我們要什么時(shí)候開始定投呢？笑來老師說過，投資成功的核心方法論就是低買高賣，那我們?cè)趺粗蕾I的是便宜還是貴呢？課程介紹了投資大師格雷厄姆的方法，盈利收益率法。盈利收益率=公司盈利/公司的總市值。這種方法適用于投資大公司的指數(shù)基金比如上證50，恒生指數(shù)和H股指數(shù)。盈利收益率高的時(shí)候我們要開始定投，即大于10%或大于十年期國(guó)債利率的兩倍以上的時(shí)候，我們要開始定投策略。盈利收益率低于6.4%時(shí)賣出指數(shù)基金換成債券基金，因?yàn)閭鹌骄昊找媛蕿?.4%，而風(fēng)險(xiǎn)要低很多。如果介于這兩者之間就堅(jiān)定持有。
? ? ? ? 那我們?cè)趺床樵冇找媛誓?？我是關(guān)注了銀行螺絲釘老師的公眾號(hào)“定投十年賺十倍”，每天都會(huì)匯總各指數(shù)基金的盈利收益率?；蛘咴谥凶C指數(shù)官網(wǎng)找對(duì)應(yīng)指數(shù)的靜態(tài)市盈率，盈利收益率大約等于市盈率的倒數(shù)。
? ? ? ? 這門課程的基本知識(shí)點(diǎn)都在這里了，那現(xiàn)在就是根據(jù)自己的情況構(gòu)建定投計(jì)劃并實(shí)踐了。一份完整的定投計(jì)劃需要根據(jù)自己的收入和開支，構(gòu)建合理的每月定投額度，需要篩選適合投資的品種，設(shè)定好買賣區(qū)間，把最終的計(jì)劃落在紙面上。首先要梳理自己的現(xiàn)金流，在投資前考慮這幾個(gè)問題：自己的錢將來會(huì)用于什么？什么時(shí)候會(huì)用？自己每月有多少資金進(jìn)賬？自己每月會(huì)花掉多少錢？一般來說，拋開必要生活開支后，剩余資金的50%可以用來定投。第二步是挑好基金，在公眾號(hào)上挑出盈利收益率高的指數(shù)基金，比如昨天的數(shù)據(jù)如下圖。
? ? ? ? 那我們就可以選擇被低估的四支基金，將代碼輸?shù)阶C券軟件上就可以買入了。第三步就是在定投的同時(shí)，記錄下自己買入的日期、品種、操作、價(jià)格，對(duì)應(yīng)的市盈率和盈利收益率估值等信息，定期檢查優(yōu)化，盈利收益率越高即越低估就可以買入越多，進(jìn)一步提升收益。
? ? ? ? 指數(shù)基金的基本投資方法就先介紹到這，課程還有一些進(jìn)階的內(nèi)容下一篇文章再講。指數(shù)基金一兩個(gè)月是看不出來多少收益的，因此一定要有耐心做長(zhǎng)期投資，這樣收益才會(huì)可觀。掌握了巴菲特都推薦的指數(shù)基金的投資方法，我們就離財(cái)富自由更近了一步。
