國(guó)慶理財(cái)學(xué)習(xí)如下

0.1了解基金定義: 什么是基金 基金是一種投資工具，就是把投資者的錢集中起來(lái)，交給專業(yè)的基金公司來(lái)打理，盈付共贏。 基金種類 1.貨幣基金：如果基金投資的是銀行存款等短期的，保本的產(chǎn)品，那這個(gè)基金就是貨幣基金，如支付寶下的余額寶，一般1元/份。 七日年化收益率，是貨幣基金最近7日的平均收益水平，進(jìn)行年化以后得出的數(shù)據(jù)。 2.債券基金：投資的債券 ，就是債券基金，單價(jià)隨著基金凈值的增減而變化。 3.股票基金：投資的是股票 ，就是股票基金，如富國(guó)中證500指數(shù)增強(qiáng)LOF[161017]，單價(jià)伴隨股票基金凈值的增減而變化。 0.2基金的好處 1.基金有專門的基金經(jīng)理幫忙打理。 2.方便分散風(fēng)險(xiǎn)，基金一般會(huì)投資幾十種不同的標(biāo)的，如上證50指數(shù)基金，就擁有50只不同的成分股，大大減少了單只股票的風(fēng)險(xiǎn)。 3.不必頻繁操作，省心省力。 0.3基金的六種類型 貨幣型基金：最常見的類型，收益非常低收益也低。很多貨幣基金為了促銷，開始的時(shí)候會(huì)貼錢提高利息＞5.5%-7%，后面會(huì)逐漸恢復(fù)正常收益0.5%-1%。 股票型基金：基金有80%以上投資于股票，這里的股票一般指的是上市公司的股票，也就是我們經(jīng)常接觸的炒股。風(fēng)險(xiǎn)高，收益也高。主要是: 1.資本利得：通過(guò)基金凈值的增減波動(dòng)來(lái)獲利，即資本利得，低買高賣。 2.分紅：通過(guò)基金分紅來(lái)獲利，如果一直持有不賣出，那可以每年獲分紅收益。 債券型基金：債券的實(shí)質(zhì)是需要錢的人向有錢人借錢，并承諾給一定的利息，到期還本。介于股票和貨幣基金之間。 混合型基金：既可以投資股票有可以投資債券的基金，風(fēng)險(xiǎn)高收益高。風(fēng)險(xiǎn)介于債券型基金和股票型基金之間。 保本型基金：大多數(shù)資產(chǎn)投資于債券，少部分投資高風(fēng)險(xiǎn)的股票，這樣債券的收益可以覆蓋股票的風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到保本的目的。收益中等，風(fēng)險(xiǎn)較低。 指數(shù)型基金：就是以特定指數(shù)(如滬深300指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)、納斯達(dá)克100指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)等)為標(biāo)的指數(shù)，并以該指數(shù)的成份股為投資對(duì)象，通過(guò)購(gòu)買該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合，以追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品。全世界所有基金中規(guī)模最大的一類。 0.4不同基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益率 2條通用標(biāo)準(zhǔn) 1.持有時(shí)間越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越低，收益越高。 2.風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越大。 統(tǒng)計(jì)國(guó)內(nèi)全部股票基金，隨便買一只基金，堅(jiān)持持有半年不虧本的概率是62%，持有一年，不虧本的概率是73%，2-3年，不虧本的概率是81%。 各種基金歷年收益: 貨幣型基金平均年化收益率2.56%，收益最小，風(fēng)險(xiǎn)最小，幾乎沒有下跌。 債券型基金平均年化收益率6.4%，收益提升了，但是風(fēng)險(xiǎn)也加大了，出現(xiàn)過(guò)幾次下跌。 混合型：13.16%，高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的高收益，最大下跌高達(dá)一半。 股票型：14.11% 高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的高收益，收益最高，風(fēng)險(xiǎn)最大，通過(guò)暴漲暴跌實(shí)現(xiàn)收益，最大下跌跌去了一半多。 通過(guò)長(zhǎng)期持有，也能取得不錯(cuò)的收益。 貨幣增發(fā)： 國(guó)內(nèi)貨幣增長(zhǎng)速度和通貨膨脹能達(dá)到10%以上，為了保證自己的財(cái)富增值，手里的資產(chǎn)必須取得10%以上的收益才能盈利。 0.5不同基金的投資周期 貨幣基金，現(xiàn)金替代品，比如余額寶，理財(cái)通的貨幣基金，平安的貨幣基金，可以隨時(shí)贖回，有的當(dāng)天可以提現(xiàn)到賬。 股票基金，混合基金，指數(shù)基金適合持有3年以上，來(lái)抵消風(fēng)險(xiǎn)，三年內(nèi)不用的資金可以選擇投資這些品種。 1.1最佳股票基金：指數(shù)基金 1.巴菲特為什么買股票基金，推薦指數(shù)基金。通過(guò)定期投資指數(shù)基金，一個(gè)什么都不懂的業(yè)余投資者竟然能夠戰(zhàn)勝大部分專業(yè)投資者。 1.2 基金是一種投資工具，就是把投資者的錢集中起來(lái)，交給專業(yè)的基金公司來(lái)打理，如果基金賺了錢，我們也會(huì)賺，如果基金虧損，我們也要承擔(dān)虧損。 1.3指數(shù)基金是什么? 傳統(tǒng)的股票基金由基金經(jīng)理來(lái)選擇股票，收益情況取決于基金經(jīng)理的投資能力。彼得林奇與他的麥哲倫基金。 指數(shù)基金，不由基金經(jīng)理來(lái)選股，選取某個(gè)指數(shù)作為模仿對(duì)象，完全復(fù)制某個(gè)指數(shù)來(lái)選股。如，上證50指數(shù)基金。 指數(shù)基金如何選擇股票？指數(shù)就是一堆股票的集合，購(gòu)買指數(shù)基金就是按照指數(shù)同時(shí)購(gòu)買這一堆股票。 1.4指數(shù)基金好處： 兩大優(yōu)勢(shì) 一:長(zhǎng)生不老 長(zhǎng)生不老是指數(shù)所特有的屬性。例如：美國(guó)最知名的指數(shù)是道瓊斯指數(shù)，誕生于100多年前，而最初的20個(gè)成分股，先后衰落，更換新的公司進(jìn)來(lái)，只有一家通用電氣存活至今。 指數(shù)基金通過(guò)吸收新公司替換老公司的方法，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)生不老 普通基金經(jīng)理能投資30-40年以上，所以普通基金很難持續(xù)。 二:長(zhǎng)期上漲 港股對(duì)應(yīng)的指數(shù)是恒生指數(shù)，1964年誕生，最初恒生指數(shù)點(diǎn)數(shù)100點(diǎn)。指數(shù)的點(diǎn)代表可以看作是指數(shù)包括的股票的股價(jià) 如上證指數(shù)是衡量上海交易所平均股價(jià)的，從1991年初的100點(diǎn)，上漲到了今天的2870點(diǎn)，算股息，上漲了36倍，年化也達(dá)到了15%左右。 買指數(shù)基金就是買國(guó)運(yùn)，相信國(guó)家能夠發(fā)展就可以買指數(shù)基金。 指數(shù)基金能規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)之一：黑天鵝事件。 黑天鵝風(fēng)險(xiǎn)指的是突發(fā)的無(wú)法預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了才會(huì)被意識(shí)到。 指數(shù)基金能規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)之二：本金永久損失 借錢買股票也很容易遇到本金損失風(fēng)險(xiǎn)，例如股災(zāi)，有非常多大戶爆倉(cāng)巨虧。 指數(shù)基金能規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)之三：制度風(fēng)險(xiǎn) 投資市場(chǎng)制度不完善，比如傳統(tǒng)股票基金，還是會(huì)存在老鼠倉(cāng)，內(nèi)幕交易等各種不完善的問(wèn)題，指數(shù)基金不會(huì)出現(xiàn)老鼠倉(cāng)，利益輸送等情況。 1.5指數(shù)基金分類 按照指數(shù)基金購(gòu)買方式分為場(chǎng)內(nèi)基金和場(chǎng)外基金。 場(chǎng)內(nèi)是指可以在股票軟件內(nèi)買賣的基金。 購(gòu)買場(chǎng)內(nèi)基金方式和購(gòu)買股票一樣，填入代碼和份額直接就能購(gòu)買。 場(chǎng)外基金，場(chǎng)外基金需要申購(gòu)贖回，申購(gòu)贖回有時(shí)間周期，一般申購(gòu)t+2日，即第三天可以申購(gòu)成功，而贖回t+1日，第二天資金會(huì)返還。 如何判斷，可以通過(guò)基金代碼判斷，一般是159***,510****是場(chǎng)內(nèi)基金。場(chǎng)外基金沒有159或者510開頭的。 場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外基金的區(qū)別？ 如果追蹤同一個(gè)指數(shù)的指數(shù)基金，場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外的區(qū)別不是很多，主要交易方式不同。 場(chǎng)內(nèi)基金優(yōu)勢(shì) 1.交易更迅速：一般當(dāng)天賣出，第二天可以提現(xiàn)。 2.追蹤指數(shù)更準(zhǔn)確：場(chǎng)內(nèi)基金是基于“實(shí)物申購(gòu)“，所以追蹤指數(shù)效果更好些。 3.交易費(fèi)用低些，一般場(chǎng)內(nèi)基金交易費(fèi)用在萬(wàn)飛之三左右，部分還會(huì)更低。 場(chǎng)內(nèi)基金缺點(diǎn) 1.需要手動(dòng)買賣，沒法自動(dòng)定投 2.場(chǎng)內(nèi)基金數(shù)量比較少，可選面不大。 場(chǎng)外基金優(yōu)勢(shì)： 可以設(shè)置自動(dòng)定投，不需要開戶，品種更豐富。 場(chǎng)外基金缺點(diǎn)： 交易慢，贖回要3-4天到賬，交易費(fèi)用更高一些。 如何選擇呢？ 投資過(guò)股票的：選擇場(chǎng)內(nèi)基金，它和股票的買房方法相同，容易上手。 基金新人，選擇場(chǎng)外基金，場(chǎng)外基金買賣渠道更豐富，甚至從銀行可以買到，品種豐富，適合入門。 1.6指數(shù)基金如何交易 場(chǎng)內(nèi)基金申購(gòu)（有股票賬號(hào)的） 場(chǎng)內(nèi)基金交易日：非節(jié)假日的周一到周五 交易時(shí)間：交易日的上午9：30到下午3點(diǎn)間。 幾百元可以投資產(chǎn)內(nèi)基金，100的倍數(shù)。 下載股票app具體操作，確認(rèn)是否真的成交，已成代表已經(jīng)成功買入或者賣出。 如果沒有購(gòu)買成功，可以點(diǎn)擊撤銷重新進(jìn)行操作。 場(chǎng)外基金申購(gòu) 1.去銀行柜臺(tái)購(gòu)買 2.或者網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)購(gòu)買 場(chǎng)外基金申購(gòu)贖回注意兩點(diǎn)：申購(gòu)時(shí)間，申購(gòu)費(fèi)用 申購(gòu)時(shí)間：交易日當(dāng)天下午三點(diǎn)前，按照當(dāng)天基金的凈值申購(gòu)贖回。 下午三點(diǎn)之后操作按照下一個(gè)交易日的凈值申購(gòu)贖回 所以周一到周五下午三點(diǎn)之前申購(gòu)贖回最好， 申購(gòu)費(fèi)不可以免 贖回費(fèi)用，持有1年內(nèi)0.5%的費(fèi)用，一年到兩年0.3%，兩年以上贖回，沒有贖回費(fèi)用。 2.1國(guó)內(nèi)優(yōu)秀的指數(shù)基金 常見的指數(shù)？ A股（國(guó)內(nèi)股市）：上證50，滬深300，中證500，創(chuàng)業(yè)板，紅利指數(shù) 港股：恒生指數(shù)，H股指數(shù) 美股：耐斯達(dá)克100，標(biāo)普500 德股：德股30 A股最主要的指數(shù)： 上證50指數(shù)基金：專門投資大型企業(yè) 滬深300指數(shù)基金：專門投資中大型企業(yè) 中證500指數(shù)基金：專門投資小型企業(yè) 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金：專門投資小型企業(yè) 紅利指數(shù)基金：專門投資高分紅企業(yè) 2.2國(guó)內(nèi)優(yōu)秀指數(shù)基金 上證50指數(shù)基金挑選了上海股市規(guī)模最大的50家企業(yè)，這個(gè)基金是專門投資大型企業(yè)的 投資的前十大股票，如中國(guó)平安，民生銀行，興業(yè)銀行，招商銀行，浦發(fā)銀行，中信證券，交通銀行，海通證券，農(nóng)業(yè)銀行，中國(guó)中車。（國(guó)家控股或者龍頭企業(yè)） 場(chǎng)內(nèi)的：華夏上證50ETF代碼【510050】 場(chǎng)外的：易方達(dá)上證50代碼【110003】 2.3滬深300指數(shù)基金：專門投資中大型企業(yè) 它是國(guó)內(nèi)影響力最大，最重要的指數(shù)基金。國(guó)內(nèi)有兩個(gè)股票交易所，一個(gè)是上海，一個(gè)是深圳 滬深300從這兩個(gè)交易所中挑選最大的300家大型企業(yè)。 場(chǎng)內(nèi)：華泰柏瑞滬深300ETF代碼【510300】 場(chǎng)外：易方達(dá)滬深300鏈接代碼【110020】 鏈接基金是基金公司開發(fā)的特殊品種，場(chǎng)內(nèi)基金投資比較麻煩，一般投資者不會(huì)投資場(chǎng)內(nèi)基金，基金公司就開發(fā)了鏈接基金，從場(chǎng)外鏈接到場(chǎng)內(nèi)基金，方便普通投資者申購(gòu)贖回，實(shí)際上鏈接基金也是指數(shù)基金。 2.4中證500指數(shù)基金 前800家規(guī)模最大的企業(yè) 滬深300（前300家）? 中證500（301-500） 中證500指數(shù)基金 2.5幾個(gè)定投案例 為父母構(gòu)建養(yǎng)老定投計(jì)劃，為自己構(gòu)建加薪定投計(jì)劃，為子女構(gòu)建交易定投計(jì)劃。 001養(yǎng)老定投計(jì)劃的目的 用于改善生活。 養(yǎng)老定投計(jì)劃資金特征 前期只進(jìn)不出； 等待收益提升，直至覆蓋所需要的支出； 積累一定額度后，逐漸提升開支。 高分紅的指數(shù)基金，例如紅利指數(shù)基金一般高分紅，一般不會(huì)受到股價(jià)漲跌的影響。 1.挑選高股息的指數(shù)基金，例如紅利指數(shù)基金090010，510880，100032 2.根據(jù)需求，決定定投年限，在此之前只定投，達(dá)到年限后，基金每年會(huì)現(xiàn)金分紅，分紅可以用來(lái)相應(yīng)開支。 3.在指數(shù)基金盈利收益率大于10%時(shí)候，開始我們的定投計(jì)劃。 002為自己構(gòu)建加薪定投計(jì)劃 上班族投資三原則： 1.錢少也要存，節(jié)流為先； 2.區(qū)分想要和必需 3.切記投資越早越好 1.月收入60%用于定投指數(shù)基金 2.挑選盈利收益率高的指數(shù)基金，H股指數(shù)基金110031 3.遵循本課程中提到的投資策略 當(dāng)收益率大于10%的時(shí)候每個(gè)月1號(hào)定投 盈利率小于10%，停止定投，每個(gè)月的錢可以投資貨幣基金或者債券基金 當(dāng)盈利收益率小于6.4%，每個(gè)月贖回10% 003為子女構(gòu)建交易定投計(jì)劃 交易定投的原則： 首先，要保證資金需要用時(shí)可以拿出來(lái)用。 其次，才是提高收益 賣出條件要放寬，這樣能多等到賣出機(jī)會(huì) 1.挑選高盈利高收益率的指數(shù)基金，例如H股指數(shù)110031 2.遵循本課程中提到的投資策略 盈利率大于10%每個(gè)月定投， 盈利率小于10%，每個(gè)月贖回10%，這樣能夠保證基金更快贖回。 2.6創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金：專門投資小型企業(yè) 創(chuàng)業(yè)板：門檻更低的上市市場(chǎng)，大多是規(guī)模小盈利不穩(wěn)定的小企業(yè)。 場(chǎng)內(nèi)：易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF：159915 場(chǎng)外：富國(guó)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金：161022 2.7紅利指數(shù)基金：專門投資高分紅企業(yè) 現(xiàn)金分紅也叫股票的股息，指的是業(yè)績(jī)較好的公司，會(huì)每年從凈利潤(rùn)中拿出一部分，以現(xiàn)金分紅的形式回饋給股東。 如北京銀行的大股東是北京國(guó)資委，每年北京銀行會(huì)拿出凈利潤(rùn)的一部分，以現(xiàn)金的形式分給股東。 紅利指數(shù)基金，通過(guò)持有幾十只現(xiàn)金分紅最高的股票，來(lái)獲取更高的收益，失不錯(cuò)的養(yǎng)老品種，時(shí)間越長(zhǎng)，分紅越高。 上證紅利指數(shù)，從上海上市公司中，挑選現(xiàn)金分紅最高的50家公司。 場(chǎng)內(nèi)：紅利ETF代碼：510880 場(chǎng)外：富國(guó)中證紅利代碼：100032 上證50指數(shù)基金：場(chǎng)外110003 滬深300指數(shù)基金：場(chǎng)外160706 中證500指數(shù)基金：160119 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金：161022 紅利指數(shù)基金：100032 3.全球資產(chǎn)配置 QDII基金包括: 香港股市 美國(guó)股市 德國(guó)股市 1.什么是QDII基金，將人民幣換成外幣資產(chǎn)。當(dāng)人民幣縮水時(shí)候，使用該基金，海外資產(chǎn)的最佳代購(gòu) QDII意思是合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)的投資者。 我們可以把這種基金理解成為一種代購(gòu)，用人民幣合法的投資海外市場(chǎng)。 主要包括港股，美股，和德股。 風(fēng)險(xiǎn)一，匯率風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)二，外匯兌換限制，受到國(guó)家正常的影響。2016年2月國(guó)家暫停申購(gòu)可以贖回。 3.2國(guó)內(nèi)可以買到的QDII基金 香港股市是一個(gè)非常成熟的股票市場(chǎng)，存在了半個(gè)多世紀(jì)，全球股票市場(chǎng)排名2015：紐交所，納斯達(dá)克交易所，東京證交易所，上交所，倫敦證交易所，泛歐交易所，港交所，深交所，多倫多證交所，德意志交易所。 港股是與國(guó)內(nèi)關(guān)系最密切的海外交易所。如大家熟悉的騰訊，比亞迪，聯(lián)想都在香港上市。 投資香港指數(shù)基金，可以在一定程度上分散人民幣風(fēng)險(xiǎn)。 港幣價(jià)值參考的美元，香港政府通過(guò)持有大量美元外匯儲(chǔ)備來(lái)實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)。 香港服飾指數(shù)基金包括恒生指數(shù)，國(guó)企指數(shù)（H股） 恒生指數(shù)基金 誕生于1969年11月24日，是和中國(guó)關(guān)系最緊密的指數(shù)中，歷史最悠久的，收益穩(wěn)定，估值分布合理，是老牌的優(yōu)秀指數(shù)，香港上市的公司中最大的50家企業(yè)，比如中國(guó)移動(dòng)，工商銀行，騰訊控股，建設(shè)銀行，匯豐控股，中國(guó)石油股份，中國(guó)銀行，等等。 場(chǎng)內(nèi)：匯添富恒生指數(shù)代碼：164705 場(chǎng)外：華夏公司恒生ETF159920 H股的意思是中國(guó)企業(yè)，H股指數(shù)挑選在香港上市的規(guī)模最大的國(guó)內(nèi)企業(yè)。 國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)內(nèi)上市失A股，在香港上市就是H股 場(chǎng)外易方達(dá)H股ETF鏈接 代碼：110031 場(chǎng)內(nèi)易方達(dá)H股510900 3.3美國(guó)股市 美元資產(chǎn)在過(guò)去幾十年表現(xiàn)十分穩(wěn)定，美股作為美元資產(chǎn)的一類，可以有效分散人民幣風(fēng)險(xiǎn)。 美國(guó)股市兩個(gè)有影響力的交易所 1.耐斯達(dá)克交易所（蘋果，微軟，百度，京東，F(xiàn)acebook），耐斯達(dá)克100指數(shù)，投資的是耐斯達(dá)克規(guī)模最大的100家大型企業(yè)，2010年4月美國(guó)率先走出低谷，取得了110%的上漲幅度。 場(chǎng)外:國(guó)泰耐斯達(dá)克100 160213 場(chǎng)內(nèi)：國(guó)泰耐斯達(dá)克100ETF513100 2.紐約交易所：標(biāo)普500指數(shù)，盈利穩(wěn)定性強(qiáng)。 當(dāng)前美國(guó)影響力最大的一個(gè)股票指數(shù)，巴菲特遺囑上說(shuō)，過(guò)世后繼續(xù)買入該指數(shù)基金。 美國(guó)傳統(tǒng)的代表定位上類似國(guó)內(nèi)的滬深300指數(shù)。 場(chǎng)外：博時(shí)標(biāo)普500鏈接代碼050025 場(chǎng)內(nèi)：博時(shí)標(biāo)普500ETF 513500 3.5德股 DAX30指數(shù)基金，德股股市規(guī)模最大的30家企業(yè)，定位上類似國(guó)內(nèi)的上證50，是德國(guó)大型企業(yè)的代表，如熟悉的西門子，寶馬等。 該基金將人民幣兌換成歐元再買入德股股票實(shí)現(xiàn)追蹤，所以，這是持有歐洲資產(chǎn)的方法。 場(chǎng)外：華安德國(guó)DAX30ETF鏈接代碼：000614 場(chǎng)內(nèi)：華安德國(guó)DAX30ETF:513030 4.1如何投資指數(shù)基金 1.什么是定投 2.如何制定定投策略 3.何時(shí)可以定投指數(shù)基金 4.盈利收益率 5.查詢盈利收益率的三種方式 6.本策略在股市中的收益率 投資基金的兩種方式： 1.單筆投資特點(diǎn):有一筆錢一次性買入，需要手里有足夠多的資產(chǎn)的人，要求對(duì)買入時(shí)機(jī)把握非常準(zhǔn)確 2.定投特點(diǎn):定期定額買入，每月有固定收入。簡(jiǎn)單，固定時(shí)間買入即可。 定投就是每個(gè)月挑一個(gè)固定時(shí)間，買入固定金額，去投資某一只基金，類似銀行另存整取。 人人都能參與的定投養(yǎng)老保險(xiǎn)和社保 定投的好處 1.100元就可以定投 2.對(duì)投資時(shí)機(jī)要求不高 3.定投可以分?jǐn)偝杀尽?4.2為自己設(shè)計(jì)定投策略 定投的要素：時(shí)間和金額 比如每月1號(hào)開始定投，3年內(nèi)不用的錢可以作為定投本金（敲黑板重點(diǎn):不能影響生活和開支，根據(jù)自己的結(jié)余情況定投）。 4.3什么時(shí)候可以定投指數(shù)基金？ 指數(shù)基金在便宜的時(shí)候去買，而不是貴的時(shí)候去買 4.4指數(shù)基金怎樣算便宜，怎樣算貴？ 格雷厄姆的盈利收益率法，他是現(xiàn)代金融學(xué)創(chuàng)始人，巴菲特老師，著名的價(jià)值投資大師，著作《證券分析》,《聰明的投資者》 盈利收益率=公司盈利/公司總市值 如一個(gè)公司的盈利率為1億，公司規(guī)模8億，盈利收益率為1/8,即12.5% 限制：必須是投資大公司的指數(shù)基金才可以，分子盈利越穩(wěn)定，盈利收益率越有效 可用的：上證50，恒生指數(shù)基金，H股指數(shù)基金 不可以用的中證500，創(chuàng)業(yè)板 盈利收益率高的時(shí)候開始定投，最終收益率會(huì)很不錯(cuò) 盈利收益率低的時(shí)候定投，收益率會(huì)跟一般，多以此時(shí)停止定投 盈利收益率大于10%開始定投，低于10%停止定投，小于6.4%為低，高于10%為高。 滿足兩個(gè)條件算高 1.盈利收益率大于10% 2.盈利收益率要大于十年期國(guó)債利率的兩倍以上。 指數(shù)基金盈利收益率大于10%開始定投，如果盈利收益率低于10%，大于6.4%，停止定投，持有買入的份額。 如果低于6.4%要分批賣出。 4.5本策略在股市中的收益率 過(guò)去20年，配合該策略年復(fù)合收益率能提升兩倍以上，等盈利收益率10%以上開始定投 本策略在港股的收益率，取得30%以上的收益率。 在美股的收益率，在標(biāo)普500，取得了15%的復(fù)合收益率。 總結(jié)，第一步，選擇定投，大約13%收益率。 第二步，配合盈利收益率提升收益，盈利收益率高的時(shí)候才定投，大幅度提升指數(shù)基金的收益 5.1構(gòu)建屬于自己的定投計(jì)劃 第一步：梳理自己的現(xiàn)金流 第二步：挑好基金 第三步：構(gòu)建定投計(jì)劃 第四步：定期檢查優(yōu)化 定投案例 一份完整的定投計(jì)劃： 1.需要根據(jù)自己的收入和開支，構(gòu)建合理的每月定投額度 2.需要篩選適合的投資品種 3.需要定好買賣區(qū)間 第一步梳理自己的現(xiàn)金流 投資前的考慮：（除去生活開支，剩余資金的50%可以用來(lái)定投） 1.自己獎(jiǎng)勵(lì)的錢用于干什么，什么時(shí)候適合用 2.自己每月有多少資金進(jìn)賬 3.自己每月會(huì)花掉多少？ 4.使用記賬app記賬，減少不必要的開支 5.2挑出當(dāng)前盈利收益率比較高的指數(shù)基金 5.3構(gòu)建定投計(jì)劃 選擇自己比較熟悉的方式，去投資這些基金 比如銀行買，開股票賬戶買，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)賣等等 場(chǎng)外指數(shù)基金舉例 比如H股指數(shù)基金110031 每個(gè)月拿出1000元左右用于定投 5.4定期檢查優(yōu)化 做記錄表，方便總結(jié)回顧 記錄買入日期，品種，操作，價(jià)格，對(duì)應(yīng)的市盈率，和盈率收益率，估值等信息 優(yōu)化：越低估值買入越多，盈利收益率越高越值得投資 6.1指數(shù)基金進(jìn)階：如何讓定投收益最大化 1.如何讓收益最大化？ 盈利收益率越高買入越多，定期不定額的買入 6.2? AH股輪動(dòng)策略 此策略專門針對(duì)H股指數(shù)基金和上證50指數(shù)基金 上證50是上海交易所規(guī)模最大的50只股票 H股指數(shù)是針對(duì)港交所上市的H股的一個(gè)指數(shù) 04年后兩個(gè)指數(shù)多次出現(xiàn)重合又分離的情況 H股指數(shù)的盈利率是上證50的1.1倍以上時(shí)，選擇H股指數(shù) 1.1倍以下時(shí)，我們選擇上證50指數(shù)，并把已經(jīng)買入的H股基金每月兌換10%過(guò)去，等1.3倍時(shí)再兌換回來(lái)。 6.3.已經(jīng)有一筆資產(chǎn)如何投資指數(shù)基金 年齡與風(fēng)險(xiǎn)承受能力100萬(wàn)減去年齡作為%比參考 1.年輕人能夠承受相對(duì)較大的風(fēng)險(xiǎn) 2.中年或者退休，傾向穩(wěn)健的投資方式 選擇適合自己投資的不同基金的比例 6.4.如何不虧損的投資指數(shù)基金 合理做投資組合，如配置一部分的貨幣基金，一部分的指數(shù)基金 根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出指數(shù)基金可能的下跌空間 按照預(yù)估值情況最大損失 100萬(wàn)資金中，我們配置H股指數(shù)基金份額： 如何H股下跌到4PE，就是當(dāng)前基礎(chǔ)上下跌37.5%，最大損失是a*37.5% 保本收益3年是12% （100-a）*12%.>a*37.5% a=24%是保本的。 下有保底，下不封頂。CPPI策略。