前兩天有個(gè)小伙伴問我買了基金之后的持有成本怎么算，我今天就來普及一下這方面的知識(shí)，話說這個(gè)事情好像應(yīng)該是由購買基金的那個(gè)App或者網(wǎng)站做的：）
這事吧，得從頭說起。
小白靠賣萌賺了1000塊錢，然后想通過投資基金賺點(diǎn)狗糧錢，它對(duì)著電腦屏幕隨便汪中了一只基金凈值為1塊的基金，大筆一揮，就買這個(gè)，汪。
好，這里就有兩個(gè)概念，這1000塊錢呢叫做本金（Capital），這沒啥好說的；這1塊錢的基金凈值呢叫做單位凈值（NAV），也就說是拿1塊錢可以去換（通過申購）這個(gè)基金的1份份額（Shares），反過來1份份額呢可以換（通過贖回）1塊錢。
那不是so easy，小白說，1000塊錢可以換1000份這個(gè)基金的份額，哦汪。
汪的不完全正確。因?yàn)樵趯?shí)際購買的過程中是需要手續(xù)費(fèi)的（叫做申購費(fèi)用），目前各種第三方的基金銷售App都是0.6%的費(fèi)率。
什么意思呢？就是說1000塊錢先得扣除0.6%也就是6塊（=1000*0.6%）的申購手續(xù)費(fèi)，這樣還剩下994元（=1000-6），這個(gè)時(shí)候小白才具有了用1塊錢購買1份這個(gè)基金份額的資格，也就是說花1000塊錢只買到了994份基金。那6塊被黑走的錢去哪了呢，一般都是給幫忙銷售這個(gè)基金的公司，要不你讓他們?cè)趺椿睿?/p>
在小白沒蒙圈之前先縷縷思路：用1000塊錢去買單位凈值1塊錢的基金，扣除0.6%的手續(xù)費(fèi)之后可以獲得994份該基金的份額，所以每份的實(shí)際價(jià)格大約是1.006元（=1000/994），這個(gè)就是持有成本（也叫攤薄單價(jià)）了。
小白表示明白了。那我們繼續(xù)，因?yàn)檫€沒被黑完呢。
第二天股市為了慶祝小白被黑大漲，這個(gè)基金也跟著漲了5%，單位凈值變成了1.05元。小白大喜，一天的狗糧錢賺到了，賣！
首先我們看基金凈值變成1.05元之后小白持有的份額價(jià)值（專業(yè)說法叫市值，MV）變成了1043.7元（=994*1.05%）。雖然買的時(shí)候被黑了一口吧，我賣了好歹還能有43.7元的收益可以買狗糧。小白心里想著吃的，臉上樂開了花。
且慢，賣的時(shí)候還要收費(fèi)，叫做贖回費(fèi)，一般費(fèi)率是0.5%。也就是說實(shí)際賣掉的時(shí)候只能拿到1038.5元（=1043.7*(1-0.5%）)。小白看著縮水的狗糧錢，有點(diǎn)想罵娘。
再回過頭來看看總的過程：
1. 1000塊去買單位凈值1塊的基金；
2. 扣除申購費(fèi)用0.6%之后得到基金份額994份；
3. 第二天基金大漲5%，市值變成1043.7元，小白一激動(dòng)賣了；
4. 扣除贖回費(fèi)用0.5%之后得到現(xiàn)金1038.5元。
整個(gè)過程倒是一氣呵成，然而基金5%的漲幅，因?yàn)樯曩徺M(fèi)縮水成了4.37%，又因?yàn)橼H回費(fèi)縮水成了3.85%。雁過被拔的毛有點(diǎn)多了，小白表示心里苦。
兩個(gè)后續(xù)：
1. 如果后面基金有漲跌，最簡單的就是直接拿份額*最新凈值得到最新的市值，然后再去和本金對(duì)比算收益率；簡單做了個(gè)Excel大家可以參考著用下，做完之后只需要把最新凈值填進(jìn)去就行了（請(qǐng)放大圖片看）。
2. 通過以上分析大家可以看到手續(xù)費(fèi)成本其實(shí)挺高的，混合基金一般在1.1%左右（簡單0.6%+0.5%），買的基金賺了的話還會(huì)超過1.1%。所以這也是我經(jīng)常建議大家不要拿基金做短線的原因，這純粹就是給別人打工嘛；一定要做，就買個(gè)C類的基金（比如000796），申購費(fèi)率為0，贖回費(fèi)率一般持有超過一個(gè)月也是0。買了C類的可以把上述Excel里面的申購費(fèi)率和贖回費(fèi)率改成0繼續(xù)用。
