最近學(xué)習(xí)得到專(zhuān)欄《香帥的北大金融課》兩個(gè)月不到，金融聽(tīng)上去高大，專(zhuān)業(yè)畢業(yè)生學(xué)過(guò)的都不一定很懂，然而香帥老師的課真的通俗易懂，從真實(shí)生活中的案例出發(fā)，具體的，形象的，離我們很近，也很高受益。今天就分享我們生活中常接觸的貨幣基金。

1.貨幣基金的起源

最初市場(chǎng)上是沒(méi)有貨幣基金的這種短期收益穩(wěn)定性就是安全的產(chǎn)品。

它主要參與銀行間拆借，銀行也是贏利公司，平常吸收的存款短期的多，但它貸出去的中長(zhǎng)期的多，比如房產(chǎn)按揭貸款10到30年和企業(yè)的貸款1-5年，有時(shí)候也會(huì)周轉(zhuǎn)不過(guò)來(lái)，就是流動(dòng)性短缺，一般1天，3天，一周之內(nèi)，那怎么辦?銀行之間互相借，因?yàn)榻璧娜兆佣?，利率一?-7個(gè)點(diǎn)，只有機(jī)構(gòu)才能參與，普通投資者無(wú)法參與這種短期高收益的渠道，而市場(chǎng)是哪里收益高就會(huì)有需要，美國(guó)投行70年代就創(chuàng)造了貨幣基金，普通大眾就有更好選擇，獲取短期穩(wěn)定比基準(zhǔn)利率多幾倍的收益。

2. 什么樣的資金適合購(gòu)買(mǎi)貨幣基金

上面提到貨幣基金短期收益穩(wěn)定，它一般一年內(nèi)要用的的錢(qián)適合放入貨幣基金。

比如半年后小孩的學(xué)費(fèi)，要買(mǎi)車(chē)的，買(mǎi)房的幾個(gè)月或一年內(nèi)都要用到的。

或者是老年人目前需要的養(yǎng)老錢(qián)，追求穩(wěn)定性的，適合放貨幣基金拿取穩(wěn)定的收益，維持穩(wěn)定的生活消費(fèi)。當(dāng)然，你若是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，也可以存一部分到貨幣基金。

分清資金能使用的時(shí)間是做好投資的很重要的一步，短期要用的放到長(zhǎng)期的投資工具比如股票和指數(shù)基金，當(dāng)初為了追求更高的收益，當(dāng)你急用時(shí)，如果你買(mǎi)的時(shí)候價(jià)格高，現(xiàn)在在低價(jià)回調(diào)，不得不虧本賣(mài)，投資就虧了。

而如果將長(zhǎng)期不用的錢(qián)放短期工具，20年后退休養(yǎng)老金，現(xiàn)在準(zhǔn)備沒(méi)個(gè)月存，那么就適合長(zhǎng)期定都大盤(pán)指數(shù)基金滬深300或中證500，可以參看前面的文章。

3.購(gòu)貨貨基的兩原則：

第一，你要挑選散戶型的基金，如果一個(gè)基金的散戶比率低于40%，而你對(duì)流動(dòng)性要求又很高的話，就要慎重。

第二，挑選中等規(guī)模的貨幣基金。按照2017年的情況，大概是100億到400億規(guī)模的基金的收益率是最高的。

貨幣基金買(mǎi)賣(mài)的三竅門(mén)：

第一條：如果對(duì)流動(dòng)性要求高的話，盡量買(mǎi)T+1的基金；

第二條：周五不申購(gòu)，周四不贖回；

第三條：月末、季末、年中、年底的時(shí)候申購(gòu)貨幣基金。