一、基本概念

1.基金

基金就是講投資者零散的基金匯集起來，由轉(zhuǎn)業(yè)機構(gòu)進行投資運作，并以科學的投資組合降低風險、提高收益的一種現(xiàn)代化投資工具。

2.基金單位凈值

基金單位凈值，是指當前的基金總凈資產(chǎn)除以基金總份額。

其計算公式為：基金單位凈值=總凈資產(chǎn)/基金份額。

3.折價率

當封閉式基金在二級市場上的交易價格低于實際凈值時，這種情況稱為“折價”。

折價率=（單位份額凈值-單位市價）/單位份額凈值。

根據(jù)此公式，折價率大于0（即凈值大于市價）時為折價，折價率小于0（即凈值小于市價）時為溢價。

二、基金分類

1.?根據(jù)交易地點分類

分為場內(nèi)基金和場外基金。

場內(nèi)是指股票市場，即通常的二級市場(一級市場是指發(fā)行市場)，場外是指股票交易市場之外的市場，包括銀行、證券公司的代銷，基金公司的直銷，就是大家所熟知的開放式基金的銷售渠道。

封閉式基金、ETF基金只能在場內(nèi)購買，即只能在股票市場購買。其他開放式基金可以在場外購買。

2. 根據(jù)投資對象分類

股票基金：絕大部分資金都投在股票上面的基金，股票投資比例占基金資產(chǎn)的80%以上。

債券基金：絕大部分資金都投在債券上面的基金，債券投資比例為總資金的80%以上。

混合型基金：將部分資金投在股票上面而另一部分資金投在債券上的基金(投資比例可以變化調(diào)整).

貨幣基金：全部資產(chǎn)都投資在各類短期貨幣市場上的基金。短期貨幣工具包括國債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、同業(yè)存款等。

QDII基金：QDII是Qualified Domestic Institutional Investor (合格的境內(nèi)機構(gòu)投資者)的首字縮寫。它是在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。

與此相應(yīng)地還有一類基金是QFII基金（指合格境外機構(gòu)投資者，即外國投資者將資金轉(zhuǎn)換為本國貨幣，投資于國內(nèi)證券市場）。

ETF基金：ETF指交易型開放式指數(shù)基金。ETF是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產(chǎn)品，交易手續(xù)與股票完全相同。ETF管理的資產(chǎn)是一攬子股票組合，這一組合中的股票種類與某一特定指數(shù)，如上證50指數(shù)，包涵的成份股票相同，每只股票的數(shù)量與該指數(shù)的成份股構(gòu)成比例一致，ETF交易價格取決于它擁有的一攬子股票的價值，即“單位基金資產(chǎn)凈值”。