行情走勢(shì)早報(bào)
貴金屬市場(chǎng)，上周五，現(xiàn)貨黃金在亞盤漲至1675.8美元的高點(diǎn)后大幅回落，并一度下破1640美元關(guān)口，為2020年4月以來(lái)新低，最終收跌1.62%，報(bào)1643.94美元/盎司；現(xiàn)貨白銀跌破19美元關(guān)口，最終收跌3.88%，報(bào)18.87美元/盎司。
貴金屬基本分析
從市場(chǎng)主要影響因素分析，以下幾個(gè)方面對(duì)貴金屬價(jià)格走勢(shì)影響很大。
首先，美股上周五大幅收低，反映對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)抑制通脹的鷹派利率政策將使美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入衰退的擔(dān)憂，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌1.62%，至29590.41點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)下跌1.72%，至3693.23點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)下跌1.8%，至10867.93點(diǎn)；美國(guó)期金下跌1.5%，收于1655.60美元。在過(guò)去兩年大幅上漲后，華爾街在2022年因?qū)σ幌盗袉?wèn)題的擔(dān)憂而大受打擊，包括烏克蘭沖突、歐洲能源危機(jī)、全球新冠疫情反撲，以及全球金融狀況收緊。
第二，歐元和英鎊兌美元上周五分別暴跌至20年和37年新低，此前調(diào)查顯示整個(gè)歐元區(qū)和英國(guó)的商業(yè)活動(dòng)下滑速度加快，經(jīng)濟(jì)可能進(jìn)入衰退期。同樣對(duì)英鎊構(gòu)成壓力的是，英國(guó)新任財(cái)政大臣夸滕宣布減稅以及家庭和企業(yè)支持措施，政府債務(wù)辦公室制定了本財(cái)政年度增發(fā)720億英鎊（797.4億美元）以資助刺激措施的計(jì)劃。 英鎊兌美元觸及1.0840美元的37年新低，創(chuàng)下兩年來(lái)的最大周跌幅。英鎊兌美元是當(dāng)天最大跌幅最大的貨幣，下跌3.4%，報(bào)1.0874美元，這也是兩年來(lái)最大的單日百分比跌幅。
第三，高盛下調(diào)2023年美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值預(yù)期，原因是高盛美聯(lián)儲(chǔ)將在今年剩余時(shí)間內(nèi)采取更積極的緊縮貨幣政策，并認(rèn)為這將推動(dòng)失業(yè)率高于此前的預(yù)期。現(xiàn)在預(yù)計(jì)明年美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值將增長(zhǎng)1.1%，低于此前的美國(guó)2022年第四季度至2023年底增長(zhǎng)將達(dá)到1.5%的預(yù)期。預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在11月和12月加息50個(gè)基點(diǎn)，到今年年底聯(lián)邦基金利率最高可達(dá)4-4.25%。這種加息路徑加上近期金融狀況處在收緊當(dāng)中，意味著明年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)前景會(huì)有所惡化。預(yù)計(jì)到年底失業(yè)率將自3.6%?上升到3.7%，到2023年底將從之前的3.8%上升到4.1%。
第四，全球多家央行紛紛采取行動(dòng)應(yīng)對(duì)美元飆漲和通脹上升的影響，像美聯(lián)儲(chǔ)一樣，冒著經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)抑制物價(jià)漲勢(shì)。從南非到挪威的眾多國(guó)家央行在當(dāng)天會(huì)議上的加息幅度都超過(guò)預(yù)期，英國(guó)央行周四連續(xù)第七次上調(diào)關(guān)鍵利率。日本政府表示，通過(guò)賣出美元、買入日?qǐng)A，對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行了干預(yù)。這是日本政府24年來(lái)首次干預(yù)匯市，目的是減緩日?qǐng)A近來(lái)的跌勢(shì)。瑞士央行加入提高利率的央行行列、宣布加息，使瑞士基準(zhǔn)貸款利率自2014年以來(lái)首次超過(guò)0%，也給歐洲最后僅存的負(fù)利率試驗(yàn)畫上句號(hào)。
綜合來(lái)看，上周五，市場(chǎng)再度面臨新一輪的拋售，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩亦或是加息循環(huán)紛紛導(dǎo)致了各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)重挫，美國(guó)道瓊斯工業(yè)指數(shù)已跌至今年以來(lái)的最低水平，美元飆升至二十年新高，美國(guó)短期國(guó)債收益率躍升。美元指數(shù)飆升，一定程度也給其他國(guó)家造成通脹壓力，迫使日本央行干預(yù)匯市買入日?qǐng)A。在加息循環(huán)的影響下，貴金屬黃金持續(xù)重挫，并創(chuàng)下自2020年4月以來(lái)新低，不過(guò)仍需留意，隨著主要國(guó)家貨幣政策持續(xù)朝向正?；?，未來(lái)也會(huì)構(gòu)成美元指數(shù)上升壓力，當(dāng)前來(lái)看，不該再過(guò)度看空黃金。
貴金屬技術(shù)分析
現(xiàn)貨黃金
上周五金價(jià)跌破五日線后迎來(lái)重挫，不過(guò)隨后于1642美元/盎司迎來(lái)反彈修正，再度彰顯提前布局的重要性，就日內(nèi)操作來(lái)看，當(dāng)前四小時(shí)RSI標(biāo)落在超賣區(qū)域，短線上避免追空為主，若1642美元/盎司企穩(wěn)不破，整體行情仍有望迎來(lái)反彈，操作上留意低多高空機(jī)會(huì)為主，上方壓力關(guān)注五日線1666美元/盎司。
現(xiàn)貨白銀
根據(jù)白銀一小時(shí)線圖觀察，上周五，白銀同金價(jià)迎來(lái)回落修正，跌破五日線后開啟較強(qiáng)的下跌趨勢(shì)，不過(guò)可以留意到當(dāng)前價(jià)格回落到四小時(shí)120MA，該位置也是過(guò)去關(guān)鍵支撐位置，短線操作上避免追空為主，就日內(nèi)操作方面，留意價(jià)格能否企穩(wěn)18.7美元/盎司，若企穩(wěn)不破短期仍有望迎來(lái)反彈。
