新手如何準(zhǔn)確選到好的投資項(xiàng)目
作為一個(gè)投資界的小白，如何在充滿機(jī)遇的P2P行業(yè)分辨好壞呢?
平臺(tái)選擇
投資理財(cái)的重要一步就是選擇一個(gè)好平臺(tái)，這也是投資的第一步。綜合判斷一個(gè)平臺(tái)的好壞，應(yīng)該從其規(guī)模、成立時(shí)間、背景等方面進(jìn)行全面的考察和了解，從而分析平臺(tái)運(yùn)作的規(guī)范性、平臺(tái)發(fā)展的前景和平臺(tái)的誠(chéng)信度。
經(jīng)過(guò)2013年互聯(lián)網(wǎng)金融元年的發(fā)展造勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融可以說(shuō)是遍地開(kāi)花。2014年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融新紀(jì)元，到了2015年，眾籌的爆發(fā)更讓人們把2015年定義為“中國(guó)眾籌元年”，全國(guó)到處都有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的各種大會(huì)小會(huì)?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”“大眾創(chuàng)新、萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)”的高層口號(hào)激發(fā)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的熱情。一批P2P借貸公司如雨后春筍般成長(zhǎng)起來(lái)，另一批P2P借貸平臺(tái)則悄無(wú)聲息地消失了。P2P借貸公司在悄無(wú)聲息中經(jīng)歷著翻天覆地的更替變換。最后能留下來(lái)的只有那些經(jīng)歷大浪淘沙后主動(dòng)求變的公司。
有人把P2P借貸平臺(tái)形象地分為兩大陣營(yíng):“正規(guī)軍”和“非正規(guī)軍”。所謂正規(guī)軍，往往指的是有“金融系”“國(guó)資系”“上市公司系”“風(fēng)投系”等公司背景的P2P借貸平臺(tái)。非正規(guī)軍則是指那些不具有任何背景的“草根派”平臺(tái)，這些平臺(tái)魚(yú)龍混雜，水平層次不一，難以估計(jì)。我們這里主要以“正規(guī)軍”為代表進(jìn)行介紹。
1金融系
金融系指具有銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)背景的P2P借貸平臺(tái)。一方面，P2P借貸平臺(tái)的風(fēng)生水起引起傳統(tǒng)商業(yè)銀行的注意。據(jù)悉，目前已有十多家銀行涉足P2P領(lǐng)域。比如，具有平安背景的陸金所、國(guó)開(kāi)行陜西分行推出的金開(kāi)貸、民生銀行的民生易貸、包商銀行推出的小馬bank等。提到銀行背景，人們會(huì)聯(lián)想到P2P借貸平臺(tái)能擁有銀行專業(yè)的團(tuán)隊(duì)和強(qiáng)大的資金支撐獲得強(qiáng)大的信用背書，這也是P2P借貸平臺(tái)孜孜不倦地追求銀行背景的原因之一。但值得注意的是，P2P借貸平臺(tái)往往只是商業(yè)銀行的一個(gè)子公司，過(guò)度放大這種隸屬關(guān)系是不理性的，銀行背景并不代表銀行，兩者有著質(zhì)的差距。前段時(shí)間，擁有包商銀行背景的小馬bank因?yàn)楣芾韴F(tuán)隊(duì)和股東的經(jīng)營(yíng)理念不同，最終分道揚(yáng)鑲，這再次說(shuō)明銀行背景并不等于銀行兜底。另外一方面，保險(xiǎn)公司也開(kāi)始布局P2P借貸公司。
無(wú)論如何，銀行系這種公信力強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)也是股東背景，和這類機(jī)構(gòu)合作，擁有金融機(jī)構(gòu)的背景的確能幫助平臺(tái)與用戶迅速建立信任關(guān)系。但是作為投資者，我們不能崇信金融背景，應(yīng)該理性看待，深度分析。
2.國(guó)資系
所謂國(guó)資系，指P2P借貸平臺(tái)擁有國(guó)有企業(yè)的資金背景。在當(dāng)前的社會(huì)環(huán)境中，國(guó)企在社會(huì)中占有舉足輕重的地位，人們相信擁有大國(guó)企背景的P2P平臺(tái)，安全性肯定有強(qiáng)大的保障。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大潮中，國(guó)資企業(yè)為了布局互聯(lián)網(wǎng)金融板塊，也開(kāi)始收購(gòu)或者組建P2P借貸平臺(tái)。業(yè)。許多的國(guó)有企業(yè)實(shí)力并不強(qiáng)，而且一般國(guó)企都存在工作效率低等問(wèn)題，這和追求效率的互聯(lián)網(wǎng)金融顯得格格不人。我們?cè)诳创龂?guó)企背景的P2P借貸平臺(tái)時(shí)，一定要聯(lián)系國(guó)企的發(fā)展方向，認(rèn)清國(guó)企是為了湊熱鬧還是真的要順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)浪潮進(jìn)行變革。
3.上市公司系
2015年，上市公司收購(gòu)P2P借貸平臺(tái)并不少見(jiàn)，從市場(chǎng)趨勢(shì)看，這種現(xiàn)象以后會(huì)越來(lái)越多。上市公司具備很強(qiáng)的公信力，賺錢效應(yīng)明顯。上市公司收購(gòu)或者組建P2P借貸平臺(tái)，對(duì)上市公司而言可以在二級(jí)市場(chǎng)炒作“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念，這直接表現(xiàn)在公司的股價(jià)上;對(duì)P2P借貸平臺(tái)而言，上市公司的背景支持無(wú)疑能拉近平臺(tái)與客戶間的關(guān)系，增進(jìn)信任度。
但正如股市對(duì)新人市者的投資忠告:股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。上市公司股價(jià)的上躥下跳肯定也直接影響P2P借貸在投資者心中的公信力，尤其是在遇到熊市的時(shí)候，上市公司股票價(jià)格的萎靡不振也可能影響P2P借貸公司。
4.風(fēng)投系
風(fēng)投是金融市場(chǎng)的資本運(yùn)作高手，自然也成為P2P借貸平臺(tái)的理想伙伴之一。有些風(fēng)投在帶來(lái)平臺(tái)發(fā)展所需的資金的同時(shí)，也開(kāi)始布局下一輪的融資步驟，所以我們經(jīng)?？吹叫侣?某平臺(tái)開(kāi)始二輪融資，某平臺(tái)三輪融資6000萬(wàn)元。目前，P2P借貸平臺(tái)引人風(fēng)投的很多，而這類平臺(tái)發(fā)展得也都還不錯(cuò)，畢竟，有人給錢花總是開(kāi)心的事。整體來(lái)說(shuō)，P2P借貸平臺(tái)能夠得到經(jīng)驗(yàn)豐富的風(fēng)投的青睞，獲得資金支持，說(shuō)明市場(chǎng)至少是看好這家公司的，相信投人的資本將來(lái)會(huì)有回報(bào)。如今，新三板如火如茶，相信很快許多P2P借貸平臺(tái)會(huì)在不斷融資的情況下做大做強(qiáng)，慢慢進(jìn)人這個(gè)板塊，實(shí)現(xiàn)上市的夢(mèng)想，同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)者的最終創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想。
相對(duì)于一般的平臺(tái)，“正規(guī)軍”可以說(shuō)是根紅苗正，有強(qiáng)大的背景支撐，這些平臺(tái)跑路、詐騙的成本較高。假如經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)了問(wèn)題，他們的選擇往往是“資產(chǎn)重組”。但這并不意味著“金融系”“國(guó)資系”等正規(guī)軍沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論有怎樣的背景，任何一個(gè)平臺(tái)都是存在風(fēng)險(xiǎn)的，過(guò)度迷信背景往往會(huì)導(dǎo)致我們投資盲目。安全的平臺(tái)不會(huì)跑路，但是不跑路并不代表就是個(gè)好平臺(tái)，這距離一個(gè)好平臺(tái)還差很遠(yuǎn)。各種各樣機(jī)構(gòu)的背書，的確能使P2P借貸平臺(tái)快速建立品牌，但平臺(tái)的發(fā)展最終還是取決于自身的風(fēng)控能力和商業(yè)模式。
選擇P2P平臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)有很多。但多數(shù)的投資者選擇平臺(tái)往往靠的還是運(yùn)氣，運(yùn)氣往往是最不靠譜的東西。如何在眾多的平臺(tái)中選擇安全的P2P平臺(tái)，是門很大的學(xué)問(wèn)。根據(jù)投資者的經(jīng)驗(yàn)，我們應(yīng)該遠(yuǎn)離這幾類平臺(tái):
(1)不合理的高收益平臺(tái)。P2P借貸平臺(tái)初期的高收益率往往是為了獲取更多的用戶量，高收益率會(huì)讓人們把存在銀行里的錢取出來(lái)進(jìn)行投資，但是，高達(dá)20%-30%的高收益率是不可持續(xù)的。
(2)信息不透明的平臺(tái)。P2P借貸行業(yè)作為新興的金融產(chǎn)物，充分披露信息是平臺(tái)獲取投資者信任的關(guān)鍵。如果一個(gè)平臺(tái)沒(méi)有公開(kāi)項(xiàng)目信息、資金去向等信息，這樣的平臺(tái)就很可能有自融和構(gòu)建資金池的嫌疑。P2P平臺(tái)自融模式在資金流上存在風(fēng)險(xiǎn)，很可能導(dǎo)致平臺(tái)不能如期返還本息。構(gòu)建資金池屬于我國(guó)監(jiān)管組織嚴(yán)令禁止的，也失去了P2P借貸的功能意義。
(3)項(xiàng)目投資周期較短的平臺(tái)。企業(yè)的資金需求是存在一定的規(guī)律性和持續(xù)性的，一般企業(yè)的貸款期限都在一年以上，這是由企業(yè)的生產(chǎn)周期、銷售周期決定的。如果平臺(tái)項(xiàng)目的標(biāo)的期限都是1-2個(gè)月，這就存在明顯的不合理，不可能資金的需求方其期限都是這么短。由于投資者更偏好短期標(biāo)的，平臺(tái)很可能會(huì)存在拆標(biāo)、期限錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)。短期標(biāo)的對(duì)平臺(tái)資金鏈的要求比較高，在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，一旦P2P平臺(tái)后續(xù)資金出現(xiàn)問(wèn)題，平臺(tái)就面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。
總之，平臺(tái)的選擇關(guān)系到資者投資的切身利益，平臺(tái)安全是投資安全的第一步，依靠先前經(jīng)驗(yàn)投資不一定能完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但相比于靠運(yùn)氣投資、單純追求高收益率，顯然要可靠得多。
