今天是周六，林老師有意讓大家輕松一點(diǎn)，總結(jié)了財(cái)報(bào)中幾個(gè)造假的手法，在理解了這些造假方式的同時(shí)，也回想起之前學(xué)過的財(cái)報(bào)總相關(guān)分析指標(biāo)，感受到財(cái)報(bào)要綜合起來看才能發(fā)現(xiàn)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)間的關(guān)聯(lián)性。

1.針對(duì)損益表造假

有些別有用心的老板為了提高業(yè)績(jī)，會(huì)找空殼公司進(jìn)行塞貨的假交易，這樣在損益表上會(huì)呈現(xiàn)出營(yíng)收大幅增長(zhǎng)，而且凈利也會(huì)明顯提升。但由于這都是人為手段弄出來的虛假營(yíng)收，銷售產(chǎn)生的貨款不可能真正轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金收入。這時(shí)對(duì)平均收現(xiàn)天數(shù)這項(xiàng)指標(biāo)的認(rèn)知就顯得格外重要，因?yàn)閼?yīng)收賬款的金額會(huì)大幅增加，相應(yīng)的，平均收現(xiàn)天數(shù)會(huì)越來越長(zhǎng)。正常經(jīng)營(yíng)公司的平均收現(xiàn)天數(shù)通常會(huì)很穩(wěn)定，如果是一家公司最近5年平均收現(xiàn)天數(shù)不斷增長(zhǎng)，就應(yīng)提高警惕，考慮這家公司是否有做假賬的可能。

比如我發(fā)現(xiàn)“天沃科技”這家公司，平均收現(xiàn)天數(shù)逐年增加的幅度很大，而且其它經(jīng)營(yíng)能力的指標(biāo)也呈現(xiàn)出不好的跡象：存貨積壓，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率常年下降，而且其他指標(biāo)也有類似的情況：現(xiàn)金儲(chǔ)備不足，負(fù)債比例過大，全面虧損不盈利……

2.損益表造假方式二：調(diào)整會(huì)計(jì)制度

常用的造假方法是改變折舊費(fèi)用或分期攤銷費(fèi)用的處理方式，最典型的例子就是美國(guó)WM公司人為增加垃圾車使用年限，使得折舊費(fèi)用持續(xù)減少，進(jìn)而損益表呈現(xiàn)盈利增長(zhǎng)的假象。

3.資產(chǎn)負(fù)債表造假

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是一家公司經(jīng)驗(yàn)?zāi)芰ψ罴械捏w現(xiàn)，所以當(dāng)有人想美化這個(gè)指標(biāo)時(shí)也可以大做文章，由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷貨收入/總資產(chǎn)，一旦分母減少同樣可以達(dá)到總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率增加的效果，而這恰恰可以通過人為因素刻意操縱的。比如在年底將大型閑置資產(chǎn)賣給有私交的另一公司，隔年年初再買回，由于資產(chǎn)負(fù)債表只顯示年底當(dāng)天的余額狀況，所以會(huì)使得當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)狀況呈現(xiàn)明顯的提升，而來年再買回的操作只會(huì)顯示在下一年的資產(chǎn)負(fù)債表中，不太容易被發(fā)現(xiàn)。

從這幾個(gè)造假手法我們可以更深刻的認(rèn)識(shí)到損益表中的指標(biāo)并不是確定的數(shù)據(jù)，而是推估的概念，很容易造假，所以應(yīng)明確看財(cái)報(bào)時(shí)的核心理念，不能單看一張報(bào)表，要三張財(cái)報(bào)一起看才能看出真實(shí)性和完整的關(guān)聯(lián)。