怕割完就漲：的確很多情況下就是剛止損了就開(kāi)始漲，直接賣(mài)在了最低點(diǎn)，但這又有什么關(guān)系呢。
股市持續(xù)獲利之道之止損篇：拒絕虧損等同于拒絕盈利?
止損作為股市持續(xù)獲利之道分解篇的第一篇，重要性當(dāng)然是不言而喻的，要想持續(xù)獲利就得先生存下來(lái)，而止損就是股市生存的不二法則。
在經(jīng)歷了2015年6月份的股災(zāi)1.0,8月份的股災(zāi)2.0，今年1月份股災(zāi)3.0之后還能在市場(chǎng)活下來(lái)的人在這方面應(yīng)該深有體會(huì)，當(dāng)市場(chǎng)走勢(shì)和我們的預(yù)期不一致時(shí)，作為一個(gè)交易員，首先要考慮的不是市場(chǎng)為什么這樣跌，而是在止損被觸發(fā)后手起刀落了接頭寸。
鱷魚(yú)原則
《專(zhuān)業(yè)投機(jī)原理》里面講了一個(gè)鱷魚(yú)原則——說(shuō)鱷魚(yú)吞噬獵物時(shí)，如果獵物越掙扎，鱷魚(yú)的收獲便越多。
假定一只鱷魚(yú)咬住你的腳，它會(huì)咬著你的腳并等待你的掙扎。如果你用手臂試圖掙脫你的腳，則它的嘴巴一張一合，便同時(shí)咬住你的腳與手臂。你越掙扎，便陷得越深。所以，萬(wàn)一鱷魚(yú)咬住你的腳，務(wù)必記住：你唯一的機(jī)會(huì)便是犧牲一只腳。用市場(chǎng)的語(yǔ)言表達(dá)就是，當(dāng)你知道自己犯錯(cuò)時(shí)，立即了結(jié)出場(chǎng)。不要再找借口、期待或其他任何動(dòng)作，趕緊離場(chǎng)。
有些人或許要問(wèn)，止損有這么重要嗎？
我們先來(lái)看一組數(shù)據(jù)：
虧10%漲11%回本；虧20%漲25%回本；
虧30%漲42.86%回本；虧40%漲66.67%回本；
虧50%漲100%回本；虧60%漲150%回本；
虧70%漲233.33%回本；虧80%漲400%回本；
虧90%漲900%回本；虧100%永別了。
大師們?nèi)绾慰创箵p
股神巴菲特的投資三原則是：“第一保住你的本金；第二保住你的本金；第三記住前面兩條”。
《笑傲股市》的作者威廉·歐奈兒說(shuō)：股市中賺錢(qián)的全部秘訣就是在你已經(jīng)錯(cuò)了時(shí)，盡可能地少賠錢(qián)。
大師中的大師利弗莫爾說(shuō)：“要想在投機(jī)中賺到錢(qián)，就得買(mǎi)賣(mài)一開(kāi)始就表現(xiàn)出利潤(rùn)的商品或者股票。那些買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出后就出現(xiàn)浮虧的東西說(shuō)明你正在犯錯(cuò)，一般情況下，如果三天之內(nèi)依然沒(méi)有改善，立馬拋掉它”。
金融巨鱷喬治·索羅斯說(shuō)：“錯(cuò)誤并不可恥，可恥的是錯(cuò)誤已經(jīng)顯而易見(jiàn)了卻還不去修正！”。
華爾街也將炒股訣竅歸納成一句話(huà)：“截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑！”。
其實(shí)股市是個(gè)講概率的地方，沒(méi)有哪一只股票是一定會(huì)漲或一定會(huì)跌的，因?yàn)橛绊懝蓛r(jià)走勢(shì)的因素太多了，比如公司的基本面，大盤(pán)的走勢(shì)或者有一些我們不知道的內(nèi)幕消息，無(wú)論我們是從基本面還是從技術(shù)面或者其他角度分析股票都只是為了增加我們掙錢(qián)的概率，所以在買(mǎi)入任何我們看好的股票前都應(yīng)先考慮好，如果股價(jià)走勢(shì)和我們預(yù)期的不一致時(shí)我們?cè)撊绾瓮顺觥?/p>
就像市場(chǎng)觸發(fā)熔斷時(shí)，我們要做的就是及時(shí)認(rèn)錯(cuò)，而不是糾結(jié)市場(chǎng)為什么會(huì)熔斷。因?yàn)槭袌?chǎng)是不會(huì)錯(cuò)的，如果錯(cuò)了一定是我們錯(cuò)了，錯(cuò)了就要認(rèn)錯(cuò)。
止損難以執(zhí)行的原因
大家或許都知道止損的重要性，但真正能做到止損的人卻少之又少。個(gè)人覺(jué)得主要有以下幾個(gè)方面原因：
一、過(guò)分自信：因?yàn)闊o(wú)論從哪個(gè)角度分析這只股票都應(yīng)該漲，如果股票跌了那一定是市場(chǎng)錯(cuò)了。
二、聽(tīng)信消息：即使股票跌了也沒(méi)關(guān)系，因?yàn)橛邢⒄f(shuō)這只股票要重組，姑且不說(shuō)消息是否準(zhǔn)確，即使重組了就一定能重組成功嗎，就算重組成功了市場(chǎng)會(huì)買(mǎi)賬嗎，說(shuō)不定所謂的主力還會(huì)借利好出貨呢。
三、死扛：48元買(mǎi)的中石油，跌到43元時(shí)沒(méi)有及時(shí)止損，跌到30元時(shí)舍不得割肉，割肉嘛，誰(shuí)又舍得呢？跌到20元時(shí)再賣(mài)就是卸大腿了，誰(shuí)又能下得了手呢？跌到8元時(shí)就只能美其名曰將股票留給兒子了，其實(shí)這種股票留給兒子，兒子也只能留給兒子了。最終是問(wèn)君能有幾多愁，恰是滿(mǎn)倉(cāng)中石油。這個(gè)例子雖然極端，但絕不是個(gè)例，大家可以看看曾經(jīng)300元的中國(guó)船舶，現(xiàn)在價(jià)值幾何，那絕對(duì)是高處不勝寒。當(dāng)然也有些上輪牛市買(mǎi)的，這輪牛市解套了，這種算是比較幸運(yùn)的了，但是付出的時(shí)間成本和機(jī)會(huì)成本也是巨大的。
四、怕割完就漲：的確很多情況下就是剛止損了就開(kāi)始漲，直接賣(mài)在了最低點(diǎn)，但這又有什么關(guān)系呢，或許10次止損有9次都錯(cuò)了，但最后一次卻讓你躲過(guò)了股災(zāi)，躲過(guò)了中石油的漫漫熊途。
上面說(shuō)的這幾種情況并沒(méi)有貶低任何人的意思，這些都是人性使然，人性是相通的，我也曾經(jīng)是其中的一員。相信最終在市場(chǎng)活下來(lái)的投資者都會(huì)經(jīng)歷從不愿意止損到將止損融入血液深入骨髓的過(guò)程。雖然賺多少取決于市場(chǎng)，但虧多少卻取決于我們自己。
如何止損？
個(gè)人認(rèn)為止損主要分為空間止損和時(shí)間止損。
1、空間止損
空間止損(主要是從價(jià)格的角度來(lái)考慮止損)
固定幅度止損：當(dāng)股價(jià)跌去成本價(jià)的某個(gè)固定幅度就止損賣(mài)出，這個(gè)具體的幅度可以根據(jù)個(gè)人自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)決定，風(fēng)險(xiǎn)偏好高的可以設(shè)定為20%，但不建議超過(guò)這個(gè)幅度，不然止損后要想回本就比較難了，風(fēng)險(xiǎn)偏好低的可以設(shè)定為10%，但不建議太低，不然有可能會(huì)被頻繁止損。
跌破趨勢(shì)線(xiàn)止損：對(duì)于做趨勢(shì)跟蹤的投資者可以設(shè)定某條均線(xiàn)做止損線(xiàn)，做短期趨勢(shì)跟蹤的可以用20日線(xiàn)，做長(zhǎng)期趨勢(shì)跟蹤的可以用120日，當(dāng)股價(jià)跌破止損線(xiàn)時(shí)就要手起刀落，一股腦兒止損賣(mài)出。
指標(biāo)死叉賣(mài)出：參考某個(gè)指標(biāo)，比如KDJ或者M(jìn)ACD，當(dāng)指標(biāo)死叉時(shí)無(wú)論盈虧都要賣(mài)出。
2、時(shí)間止損
下面再來(lái)看看用的大家用的比較少的時(shí)間止損，時(shí)間止損主要是從資金利用率的角度來(lái)考慮，基于交易周期的維度來(lái)進(jìn)行止損，例如可以設(shè)定買(mǎi)入后3天內(nèi)上漲幅度未達(dá)5%即進(jìn)行止損賣(mài)出，時(shí)間止損一般要與空間止損一起使用，以全面控制風(fēng)險(xiǎn)。
最后，想和大家分享一個(gè)比較有趣的觀(guān)點(diǎn)，以前看過(guò)一篇談交易的文章，文章作者認(rèn)為通過(guò)一個(gè)交易者對(duì)虧損認(rèn)識(shí)的境界就能夠看出這個(gè)交易者的境界。作者將對(duì)虧損認(rèn)識(shí)的境界分為五層：
● 第一層境界：拒絕面對(duì)虧損。
● 第二層境界：努力規(guī)避虧損。
● 第三層境界：承認(rèn)虧損的合理性。
● 第四層境界：認(rèn)識(shí)到盈虧同源。
● 第五層境界：得失隨緣，心無(wú)增減。
大家也可以思考下自己是如何看待虧損的，我個(gè)人對(duì)虧損的認(rèn)識(shí)應(yīng)該是盈虧同源，也就是說(shuō)無(wú)論是虧損還是盈利的交易，對(duì)我來(lái)說(shuō)都是在做同一件事，拒絕了虧損也就拒絕了盈利。對(duì)與得失隨緣，心無(wú)增減，雖不能至，然心向往之。?
