文|秋思說財
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在羿飛《我的錢》一書中，提到中央水池子投資法。他在書中指出，圍繞P2P投資的“水池子理論”，即將P2P投資當成各種投資方向的中轉站，就像一個大水池。當其他投資品種出現(xiàn)泡沫或形式惡化時，即可撤回資金暫時回到P2P獲得穩(wěn)健投資的中高收益，當某個投資方向出現(xiàn)明顯的機會大于風險的價值洼地時，即可調動P2P中的配置的資金進入那個領域，把握機會。
在理財六大定律中，有4321定律，是指計算家庭資產配置的法則。將家庭的總收入分成4份，40%用于投資，創(chuàng)造財富，錢生錢；30%用于家庭生活開支，用在衣食住行等家庭基本開支；20%用于儲蓄，以備緊急時使用；10%用于保險，用于意外情況的發(fā)生。
在遵循家庭資產配置法則的基礎上，今天來談一談投資中家庭中40%投資資產配置方法，借鑒羿飛的中央水池子投資法，來說說我的蓄水池投資配置法。
投資資產配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。
蓄水池投資配置法，是指在投資中，把最擅長的投資方法作為蓄水池，以這個投資方法作為基礎投資，在這個基礎上再進行其他中高風險的投資。
以最擅長的投資方法作為蓄水池的好處是，能夠持續(xù)獲得較為穩(wěn)定的收益，保證整個投資的安全，降低整個投資風險。
蓄水池投資配置法可以分為以下幾種類型。
1、以國債、銀行理財?shù)鹊惋L險投資為蓄水池，可以配置50%-80%，其余20%-50%配合P2P、基金、股票、黃金、白銀等中高風險投資配置。
為了降低高風險投資帶來的損失，可以采用通過低風險獲得收益進行高風險投資，來進一步降低風險。在高風險投資獲得的收益后，也可以流回到蓄水池，進行低風險投資，形成一個收益復利的不斷循環(huán)。
兩者配置比例可以根據(jù)自己的情況來確定。風險承受力較弱，或者理財新手，蓄水池比例配置可以高一些，否則可以低一些。
至于蓄水池以外的投資，可以根據(jù)自己的投資情況選擇一種，或者多種。
這種配置適合于低風險投資者，優(yōu)點是有安全的低風險投資作為保證，即使蓄水池外的投資有一定的損失，也不會對整體投資收益造成很大的影響。
這種配置的缺點是收益率會比較低。按照低風險蓄水池投資配置80%，2017年國債3年期利率為3.8%，5年期利率為4.17%，假如按照5年期4.17%利率計算，其余20%投資中高風險收益率假設為15%左右，那綜合年收益率應該在6.336%左右。
2、以P2P投資中高風險投資作為蓄水池，可以配置50%左右，其余50%配置基金、股票、黃金、白銀等中高風險投資配置。
兩者配置比例個人認為各占50%，主要是P2P投資風險較高，最好不要超過50%，但是太低，就起不到蓄水池的作用。其余50%配置，除了股票、基金、黃金、白銀等高風險投資可以選擇，也可以適當配置20%-30%左右的低風險投資，以平衡整個投資的高風險可能帶來的損失。
這種方法適合于有P2P投資豐富經驗的人，最好P2P投資在3年以上，沒有出現(xiàn)過重大風險，P2P投資采取分散投資，以中低風險P2P投資為主的人。
與上面相同，為降低風險，可以利用P2P收益進行基金股票等高風險投資。當在基金股票投資中獲得收益，也可以流回到P2P蓄水池進行投資。
這種配置方式的優(yōu)點是收益率較高，目前P2P整體收益率在8%-10%左右，其他投資如果收益率達到20%左右，那整體收益率可以達到15%左右。當然如果其他投資收益率地，就會拉低投資整體投資收益率。缺點是風險較高，對投資人投資水平要求較高。
羿飛本人采用這種方法，在書中提到，在P2P收益率20%左右的情況下，他最近幾年（估計2013至2015年）整體投資組合的年化收益率在30%-50%，是非常高。當然他的投資水平也是一般人不能達到的，對于一般投資者參考性不大。
目前我也采用此方法，P2P配置在60%左右，最為蓄水池，P2P收益率保持在8%-10%左右，其余10%配置在低風險貨幣基金中，15%配置在基金定投中，15%配置在股票中。
目前基金定投和股票收益不穩(wěn)定，需要3-5年才可以得到較好收益，因此現(xiàn)在的投資收益主要還是來自于P2P投資。
未來基金定投和股票能夠獲得穩(wěn)定收益，會把P2P投資降低到50%左右。
那為什么不全部配置P2P ，主要原因在于P2P風險較高，而且收益率下降很厲害，未來可能還會繼續(xù)下降，收益優(yōu)勢會逐漸消失。而基金和股票是所有投資中可能獲得高收益的投資品種。不過需要通過不斷的學習與實踐，需要長期投資才可能獲得較好收益。
3、基金或者股票投資作為蓄水池，可以配置50%-80%，其余20%-50%配置貨幣基金、P2P、黃金、白銀等。
這種方法適合于基金或者股票投資經驗豐富的投資者，最好基金股票投資在3年以上，有自己的基金股票投資固定的方式與策略，能夠持續(xù)穩(wěn)定的收益之后，再采取此方法。
像許多雪球大V基本都是以股票或基金投資為主，同時會配置一部分貨幣基金作為機動資金，進行調倉換股補倉等使用。
這種配置方法優(yōu)點是如果策略好，可以獲得較高的收益，缺點當然是風險高，而且在股市低迷時，需要忍受股市下跌帶來的損失，或者收益率較低的情況。
同時基金投資和股票投資需要進行較為系統(tǒng)的學習，較長時間的實踐，不斷試錯，才可能有獲得穩(wěn)定持續(xù)收益的情況。
當然還有其他投資方式的互相組合，目前這三種配置應該是在個人投資者比較多使用的。
在沒有采用蓄水池投資配置之前，我是有過投資失敗教訓的。
在股票投資上，我曾經有關重大失誤，就是在2015年牛市中，進入股市，在股市不斷上漲過程中，把在P2P中的投資，逐步都轉移到我不熟悉的股票投資中，結果在股市三次熔斷中虧損10%左右離場，而由于資金全部轉移到股票，結果P2P也沒有收益，造成當年投資股票造成較大損失。
之后全部轉移到P2P進行投資。P2P投資畢竟風險較高，在2016年開始采用蓄水池投資配置法，把大約30左右的資金采用基金定投、購買優(yōu)質藍籌股和成長股等方式進行投資，雖然盈利不高，但是由于比例較低，對整體收益影響不大，因而還是能夠保證當年穩(wěn)定的收益。
至于蓄水池與其他投資品種的分配比，我只是給出我個人的觀點，這個比例因人而異，因為畢竟任何理財產品都有風險，每一個的個人偏好和對某些理財產品的經驗，造成比例差異會很大。
還有隨著P2P收益的不斷降低，以及投資經驗的積累，也可能出現(xiàn)蓄水池品種改變的情況，比如由第二種情況P2P投資為蓄水池，改為第三種情況改為基金股票投資作為蓄水池配置。
總之，任何投資都需要做好資金配置，以自己的最擅長投資做為蓄水池投資，可以很好的防范投資風險。
以上內容純屬于個人觀點。僅供參考。
