《44歲的大叔理財(cái)實(shí)踐第二階段——開展基金學(xué)習(xí)與實(shí)踐的計(jì)劃》中，對基金定投做了初步的計(jì)劃安排，今天完成了其中第一步：了解基金的概念和種類
01
什么是基金
基金：就是個(gè)人把錢交給基金公司，讓專業(yè)人士（基金經(jīng)理）幫你去投資。
作為一種投資工具，證券投資基金把眾多投資人的資金匯集起來，由基金托管人(例如銀行)托管，由專業(yè)的基金管理公司管理和運(yùn)作，通過投資于股票和債券等證券，獲取收益。
02
基金的種類——按照投資標(biāo)的不同分類
股票型基金：80％以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，以股票為投資標(biāo)的基金。
混合型基金：投資于股票，債券以及貨幣市場工具的基金，倉位比較靈活。
債券型基金：80％投資債券的基金，以債券為投資標(biāo)的。
貨幣型基金：僅投資風(fēng)險(xiǎn)較小的貨幣市場工具，通常是指到期日不足一年的短期金融工具，比如：現(xiàn)金，大額存單。
上述四種基金收益率一次降低。
指數(shù)基金：就是跟蹤一個(gè)特定的證券指數(shù)的基金，比如廣發(fā)滬深300指數(shù)。
03
基金的種類——場內(nèi)基金和場外基金
場內(nèi)基金：可以在購買股票的頁面進(jìn)行操作。費(fèi)率特別便宜，只能自己手動定投，不能自動扣款。
場外基金：銀行買費(fèi)率最貴；基金公司買也不錯(cuò)，但是只能買一家基金公司的 ；最推薦第三方基金代銷渠道，他們的官網(wǎng)和APP都做的不錯(cuò)，例如，微信與支付寶。
有時(shí)候小伙伴們會擔(dān)心一些沒聽說過的代銷平臺不靠譜，但又被它超低費(fèi)率吸引，這時(shí)候可以到證監(jiān)會的官網(wǎng)查詢有資質(zhì)的清單。
剛接觸基金可以考慮先從場外基金開始，因?yàn)閳鐾饣鸩粌H品種豐富，操作方便，還有起購金額較低的優(yōu)勢。
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基金的種類——按運(yùn)作方式份
封閉式基金事先確定發(fā)行總額，在封閉期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過證券市場(交易所)轉(zhuǎn)讓、買賣。
開放式基金的基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，投資者可以按基金凈值在規(guī)定的場所(例如銀行柜臺)申購或贖回基金單位。
05
基金的種類——按資金籌集方式分
私募基金是指在中國境內(nèi)以非公開方式向合格投資者募集資金設(shè)立的投資基金，私募基金基本沒有流通性，私募在中國是受嚴(yán)格限制的，因?yàn)樗侥己苋菀壮蔀椤胺欠Y”
公募基金，是指以公開方式向社會公眾投資者募集資金并以證券為投資對象的證券投資基金?；鹪诜傻膰?yán)格監(jiān)管下，有著信息披露，利潤分配，運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范。
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指數(shù)型基金的種類——主動基金與被動基金
最典型的指數(shù)型基金就是被動管理型基金，只擬合指數(shù)，并不進(jìn)行主動管理。
（1）主動管理型基金：是指募集后有基金經(jīng)理操盤，把資金投資于他所偏愛的股票，債券等，以期獲得超越市場基準(zhǔn)的收益的基金。主動型基金需要很多的管理成本。
（2）被動管理型基金：并不主動去尋求超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。由于被動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此也通常被稱為指數(shù)型基金。
指數(shù)型基金一般分為兩種：
一種為完全復(fù)制型指數(shù)基金，他的資產(chǎn)基本上全部投資于所追蹤指數(shù)的成份股中，完全跟蹤市場指數(shù)，即使明知道市場未來一段時(shí)間將下跌。
另一種為指數(shù)增強(qiáng)型基金，是在完全跟蹤指數(shù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場具體情況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以期獲得超越跟蹤指數(shù)的收益。一是選擇股票投資進(jìn)行增強(qiáng)；另一種增強(qiáng)的方法是進(jìn)行金融衍生產(chǎn)品的投資，如買入看多的股票指數(shù)期貨等。
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QDII基金和QFII基金
QDII基金(國內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者赴海外投資資格認(rèn)定制度QUALIFIED DOMESTIC INSTITUTIONAL INVESTORS)是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。
QFII基金（Qualified Foreign Institutional Investors），在QFII制度下，合格的境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）將被允許把一定額度的外匯資金匯入并兌換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)督管理的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場，包括股息及買賣價(jià)差等在內(nèi)的各種資本所得，經(jīng)審核后可轉(zhuǎn)換為外匯匯出，實(shí)際上就是對外資有限度地開放本國證券市場。
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ETF
ETF也是一種在場內(nèi)交易的指數(shù)基金，第一個(gè)字母是交易所(exchange)，第二個(gè)字母叫交易型(traded)，第三個(gè)字母是基金(funds)，所以ETF的中文全稱：交易所（上海證券交易所和深證證券交易所）交易型基金。
ETF和封閉式基金是不一樣的，因?yàn)樗且环N特殊的“開放式”基金，ETF的交易機(jī)制很復(fù)雜，具體優(yōu)點(diǎn)參考文檔《ETF基金是什么意思？ETF基金的優(yōu)點(diǎn)》
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LOF基金
LOF基金，(ListedOpen-EndedFund),稱為上市型開放式基金，相對于普通基金，LOF基金的費(fèi)率比較低。
上市型開放式基金發(fā)行結(jié)束后,投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。不過投資者如果是在指定網(wǎng)點(diǎn)申購的基金份額,想要上網(wǎng)拋出，須辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù);同樣，如果是在交易所網(wǎng)上買進(jìn)的基金份額，想要在指定網(wǎng)點(diǎn)贖回，也要辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。
LOF基金和普通基金的區(qū)別：
它還可以在股市(場內(nèi))，像買賣股票一樣進(jìn)行交易(需要股票帳戶)。在場內(nèi)交易費(fèi)用低(費(fèi)率不大于0.3%)，進(jìn)出方便。
LOF基金與ETF基金的區(qū)別：
首先，ETF本質(zhì)上是指數(shù)型的開放式基金，是被動管理型基金，而LOF則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可能是指數(shù)型基金，也可能是股票型、混合型等主動管理型基金;
其次，在申購和贖回時(shí)，ETF與投資者交換的是基金份額和“一籃子”股票，而LOF則是與投資者交換現(xiàn)金;
最后，在二級市場的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒鐘提供一個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)，而LOF則是一天提供一個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)。
資料來自：《LOF基金是什么意思?和ETF基金有什么區(qū)別?》
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股票基金AB之分
A類：固定收益
B類：帶有杠桿的高風(fēng)險(xiǎn)份額
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債券基金ABC之分
主要差異在交易費(fèi)收取方式
A類：前端收取申購費(fèi)
B類：后端收取申購費(fèi)
C類：沒有申購費(fèi)，但是往往收取“銷售服務(wù)費(fèi)”
具體看費(fèi)率說明，就知道了
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總結(jié)
基金種類太多了，上文只是目前整理的一部分內(nèi)容，后續(xù)學(xué)習(xí)過程中，遇到還將陸續(xù)更新此文。
