有句話是這么說的，雞蛋不要放在一個(gè)籃子里。全倉一只股票需要建立在對公司各方面非常了解，非常有信心的情況下。單吊一只股票就怕遇到黑天鵝，2015年就有人融資重倉中國中車最后爆倉，下場凄慘！
對于普通人來講，時(shí)間精力和信息渠道都有限，投資指數(shù)基金就是最好的選擇。做投資的朋友應(yīng)該都知道，股神巴菲特就曾經(jīng)多次推薦大家投資指數(shù)基金，并且在去年巴菲特也開始投資美國的標(biāo)普500指數(shù)基金。
投資指數(shù)基金簡單省心，難免少了一些樂趣，喜歡研究投資的朋友，可以學(xué)習(xí)指數(shù)基金那樣，構(gòu)建一個(gè)自己的投資組合。首先選擇多個(gè)看好的行業(yè)：銀行、保險(xiǎn)、消費(fèi)、醫(yī)藥、科技等等，每個(gè)行業(yè)選擇一兩個(gè)龍頭。根據(jù)自己的風(fēng)格以及資金容量，股票數(shù)量最好在5到10個(gè)以上。分散持股，均衡配置，大盤價(jià)值，小盤成長，最好都包括，這樣不會(huì)錯(cuò)過市場的熱點(diǎn)，每天組合里都有股票上漲，當(dāng)然也會(huì)有下跌。
一個(gè)優(yōu)秀的組合很少漲停，但是會(huì)不停的漲，穿越牛熊，不斷創(chuàng)新高！
指數(shù)基金也是這樣，大家如果選擇指數(shù)基金，可以看看這個(gè)指數(shù)有沒有創(chuàng)新高，是否超過07年和15年的最高點(diǎn)。大家都知道，由于受資金和情緒的影響，市場短期無效，但是市場長期是有效的，一家公司的股價(jià)和業(yè)績長期來看是正相關(guān)的。所以在這個(gè)基礎(chǔ)上，穿越牛熊不停創(chuàng)新高的股票才是真的好公司。優(yōu)秀比低估更重要！
目前初步建立了自己的投資組合，考慮以下幾方面。未必每個(gè)股票都滿足下面的要求，其實(shí)這幾點(diǎn)更重要的是排雷，篩選掉一些公司。
1. ?上市時(shí)間大于五年，每年ROE穩(wěn)定大于15%；
2. ?最近五年企業(yè)盈利和凈利潤穩(wěn)定增長；
3. ?經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額最好大于凈利潤；
4. ?商譽(yù)占比不能太高，應(yīng)收賬款不能太多；
5. ?穩(wěn)定分紅，分紅融資比最好大于1。
6. ?參考外資持股，AH折溢價(jià)。
目前組合有以下28支股票：中國平安、招商銀行、南京銀行、保利、萬科、華僑城、長江電力、涪陵電力、?？低暋⒏窳?、美的、恒瑞醫(yī)藥、愛爾眼科、華蘭生物、泰格醫(yī)藥、茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖、海天味業(yè)、伊利、雙匯、中國國旅、上海機(jī)場、宋城演藝、福耀玻璃、濰柴動(dòng)力、海螺水泥、萬華化學(xué)。
國外著名的基金經(jīng)理彼得林奇最多時(shí)持有一千多支股票，雪球上有個(gè)人的組合持有100多只股票和基金，最近兩年收益挺不錯(cuò)的。所以呢，感覺好的公司可能都會(huì)買一點(diǎn)，但是會(huì)控制倉位，在分散的同時(shí)集中持股。比如目前我實(shí)際持倉39支股票，最近手機(jī)版集思錄上線了持倉功能，大家可以把自己的股票成本輸進(jìn)去，通過資產(chǎn)配置分析看看組合的估值指標(biāo)。目前我的實(shí)際持倉組合PE10.51? ?PB1.77? ?ROE16.85?。單純看這幾個(gè)指標(biāo)，個(gè)人覺得總體來說還是比較健康的。?
從第15只股票往后，單個(gè)倉位不足2%。
目前行業(yè)集中在銀行、保險(xiǎn)、白酒（茅臺(tái)）上，其他消費(fèi)、醫(yī)藥、科技倉位較低。今后呢，盡量增加消費(fèi)和醫(yī)藥的倉位，科技或許也會(huì)少量配置。只要優(yōu)秀，估值沒有上天，都可能會(huì)進(jìn)入組合。
高市盈率的股票我會(huì)做網(wǎng)格交易。比如海天味業(yè)，查看之前的交易記錄，107買入，112賣出。今天在103.54買入，預(yù)計(jì)98加倉，110減倉。別問我為啥2月3號那天低于100為啥沒買，我也想買啊，那天我滿倉滿融了，只有零碎的錢買了其他股票。這次的資金來源于前兩天賣出場外的創(chuàng)業(yè)板傳媒等基金。
其實(shí)東財(cái)我是比較看好的，今天一激動(dòng)把東財(cái)轉(zhuǎn)債給賣了，如果能跌倒132以下，我會(huì)再買回來?？赊D(zhuǎn)債沒有印花稅，T+0交易，傭金比股票便宜，是個(gè)做網(wǎng)格的好品種。哈哈，網(wǎng)格可轉(zhuǎn)債就從東財(cái)轉(zhuǎn)2開始吧，以132為中樞。當(dāng)然如果跌不下來就算了，只能錯(cuò)過！
各位路過的朋友如果有看好的股票，或者建議，歡迎給我留言??！謝謝??。最后祝各位投資順利，市值不斷新高！
