每天進(jìn)步1%，一年提升38倍，這個(gè)復(fù)利公式是騙人的…
什么叫”人生算法”？就是把同樣公平的機(jī)會，放在很多人面前，不同的人生算法，會導(dǎo)致全然不同的選擇。
今天我們來談?wù)劇皬?fù)利思維”。
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網(wǎng)上有一個(gè)廣為流傳的經(jīng)典公式是這樣的：如果一個(gè)人每天都能進(jìn)步1%，一年之后他的能力會提升38倍。相反地，如果他每天退步1%，一年之后，相當(dāng)于所有的能力都消失殆盡了。聽起來是不是既雞湯又警世呢？
1.01(365)=37.8
0.99(365)=0.03
還有一個(gè)很有名的例子，是說一個(gè)人存一筆錢，每年可獲得10%的收益，一年之后連本帶利再投資同一個(gè)項(xiàng)目，如此以往，大約7年后就可以達(dá)到本金翻倍的效果。
我之所以舉這兩個(gè)例子，是因?yàn)殡m然今天要講的是復(fù)利效應(yīng)，但我們必須先破除一般人理解”復(fù)利”時(shí)，存在的邏輯謬誤。
多數(shù)人對上述兩個(gè)例子中的公式：(1+1%)^365 和 (1+10%)^7.2≒2 有很大的誤解。我們?nèi)绻压讲鸾忾_來，會發(fā)現(xiàn)復(fù)利公式中共包含三個(gè)變量，分別是：本金、收益率、期數(shù)，并各自對應(yīng)著最普遍的三個(gè)謬誤。
期數(shù)謬誤
人們對“復(fù)利思維”最大的心理謬誤，來自于對”期數(shù)”的不合理預(yù)估。怎么個(gè)不合理呢？就是“每天比前一天進(jìn)步1%”這件事情是極不合理的。
也許有人會說，可是我一天可以背5個(gè)單詞?。恳惶毂?個(gè)，一年下來能背1,825個(gè)單詞，那是線性的增長，而非指數(shù)級的增長。這里的錯誤，就是把本來應(yīng)該用加法計(jì)算的事情，用次方去計(jì)算了。
這個(gè)公式的最大謬誤，是用“天”為單位，產(chǎn)生對期數(shù)的過度高估。
我們把期數(shù)拉近現(xiàn)實(shí)來看，比較合理的算法，應(yīng)該是用“年”為單位。用“年”作單位后，你發(fā)現(xiàn)要達(dá)到365次方，根本是不可能的任務(wù)。人礙于壽命的物理極限，要達(dá)到年復(fù)利的365次方，那得靠10代人的傳承，才能完成這項(xiàng)使命。
365次方的確是非常美好的想像，可惜現(xiàn)實(shí)生活中并不存在。
我們先舉個(gè)比較普遍的例子。拿現(xiàn)在銀行一年期定存利率大約1.5%為例，1.5%已經(jīng)幾乎是無風(fēng)險(xiǎn)利率了，雖然還是有可能產(chǎn)生銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，但因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)很低暫且不論。
假設(shè)一個(gè)人從大學(xué)畢業(yè)后22歲開始投入1塊錢放銀行定存，存到60歲退休，且利息持續(xù)滾入本金，38年后，根據(jù)復(fù)利效果，他當(dāng)初的1塊錢存款會變成1.76元。是的，你沒有看錯，38年的總收益只有76%。
這個(gè)結(jié)果可能會讓許多人大失所望，但我們必須認(rèn)清現(xiàn)實(shí)。復(fù)利的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有我們想像中樂觀，因?yàn)槲覀兒苋菀装哑跀?shù)想多了，你以為你隨便一下，就能乘上365次方，但事實(shí)上一輩子，你可能才乘了38次方。
復(fù)利效果謬誤
回到一開始舉的7年翻番的例子，這里假設(shè)的是每年可獲得10%的收益率，7年后的復(fù)利效果是 (1+10%)^7.2≒2, 收益率約是100%。7年翻倍，聽上去不錯吧？
那么如果你不用連本帶利的邏輯呢？如果你只是本金放在那，用單利去算，7年總共獲得的收益是10%乘以7，也有70%，和100%其實(shí)差不了太多啊。
所以不要過度地把成果都?xì)w功于利滾利，以7年為期，你大部分的收益，還是來自于你本金基本利息，而不是利滾利。
太多人把復(fù)利當(dāng)成是一個(gè)快速致富的通道。切記，復(fù)利效應(yīng)不是暴富效應(yīng)，復(fù)利效應(yīng)，恰恰是一個(gè)極度仰賴長期的概念。復(fù)利需要足夠長的時(shí)間醞釀發(fā)酵，可能是一輩子，也可能是幾代人的時(shí)間?？傊?，復(fù)利效應(yīng)對絕大多數(shù)人來說，短期之內(nèi)是絕對無法體現(xiàn)的。
收益率謬誤
我們每個(gè)人都幻想能夠達(dá)到巴菲特的收益標(biāo)竿，也樂觀地相信自己有可能做到。的確，有些眼光非常獨(dú)到的基金經(jīng)理人有辦法維持長達(dá)20-30年間，年化收益率30%以上，整體算下來是2,600倍的收益?？吹搅藛?？復(fù)利效應(yīng)真正誘人的地方，是收益率。
高收益率才是復(fù)利效應(yīng)的核心。
高收益率才是復(fù)利效應(yīng)的核心。
高收益率才是復(fù)利效應(yīng)的核心。
