上海司南衛(wèi)星導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“司南導(dǎo)航”）主要從事GNSS信號(hào)的接收和處理、高精度定位算法、組合導(dǎo)航技術(shù)等方面的研究，低功耗高集成度導(dǎo)航定位芯片、板卡/模塊等基礎(chǔ)產(chǎn)品的研制，相關(guān)高精度終端和系統(tǒng)解決方案的拓展。

司南導(dǎo)航招股書（上會(huì)稿）顯示，王永泉直接持有公司17,928,172股，占公司總股本的38.46%，并通過澄茂投資控制公司12.16%股份；王昌直接持有8,665,814股，占公司總股本18.59%。二人合計(jì)控制公司69.20%的股權(quán)，且為一致行動(dòng)人，王永泉和王昌為公司的控股股東、實(shí)際控制人。

司南導(dǎo)航保薦機(jī)構(gòu)為民生證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“民生證券”）保薦代表人陸能波,董加武。會(huì)計(jì)師事務(wù)所立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）簽字會(huì)計(jì)師 李海兵,張林玉,梁菊平。

民生證券撰寫招股書用廣告性用語(yǔ)引關(guān)注

民生證券保薦代表人陸能波,董加武回復(fù)稱

“針對(duì)文件中披露不充分或未按照有關(guān)要求、規(guī)定正確披露的情況，督促項(xiàng)目組修訂、完善并審核核查”

“同時(shí)針對(duì)信息披露的瑕疵，督促相關(guān)人員認(rèn)真復(fù)核并進(jìn)行了相應(yīng)修改完善，以確保信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性”

問題17、關(guān)于招股說明書信息披露

請(qǐng)發(fā)行人：（1）重新撰寫招股說明書“概覽”章節(jié)“公司主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況”部分，精簡(jiǎn)概括主營(yíng)業(yè)務(wù)情況，避免重復(fù)羅列獲獎(jiǎng)、承研等內(nèi)容；精簡(jiǎn)“概覽”章節(jié)“技術(shù)先進(jìn)性”部分的披露內(nèi)容，具體內(nèi)容在“發(fā)行人核心技術(shù)及研發(fā)情況”部分披露即可；（2）招股說明書未充分披露報(bào)告期內(nèi)的股本和股東變化情況，請(qǐng)以圖表方式按照股東類型、交易方式等簡(jiǎn)要匯總披露相關(guān)變動(dòng)情況；（3）招股說明書僅披露了公司持股1%以上股東間的關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)股東的各自持股比例，請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充完善相關(guān)披露內(nèi)容；（4）將“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成”調(diào)整至“發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品或服務(wù)的情況”部分披露，在“核心技術(shù)情況”部分補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)的核心技術(shù)產(chǎn)品（服務(wù)）收入及占比；（5）按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第41號(hào)——科創(chuàng)板公司招股說明書》要求，重新梳理優(yōu)化招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析”章節(jié)，結(jié)合發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息，分析報(bào)告期內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債和損益構(gòu)成及變動(dòng)原因，避免就財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；（6）全面核查招股說明書，刪除尚未取得授權(quán)的專利相關(guān)披露內(nèi)容，刪除“銳意創(chuàng)新”、“砥礪前行”、“成功典范”及類似廣告性用語(yǔ)；（7）刪除“技術(shù)成果鑒定及查新情況”，避免以某一機(jī)構(gòu)或多個(gè)機(jī)構(gòu)出具的鑒定、證明等作為“領(lǐng)先”、“先進(jìn)”等定性表述的唯一依據(jù)；（8）請(qǐng)間接持有公司股份的董監(jiān)高、核心技術(shù)人員補(bǔ)充出具鎖定相關(guān)承諾；（9）請(qǐng)發(fā)行人及其控股股東及其實(shí)際控制人依據(jù)《關(guān)于切實(shí)提高招股說明書（申報(bào)稿）質(zhì)量和問詢回復(fù)質(zhì)量相關(guān)注意事項(xiàng)的通知》重新出具“關(guān)于欺詐發(fā)行上市的股份購(gòu)回承諾”；（10）刪除“涉密信息脫密處理和部分信息豁免披露可能影響投資者價(jià)值判斷的風(fēng)險(xiǎn)”，并請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師就信息披露豁免是否符合《審核問答》之16發(fā)表明確核查意見；（11）刪除“技術(shù)升級(jí)及新產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)”、“應(yīng)收賬款余額較大的風(fēng)險(xiǎn)”、“核心技術(shù)人員流失風(fēng)險(xiǎn)”、“核心技術(shù)泄密及知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)”、“產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)”、“募投項(xiàng)目實(shí)施效果未達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)”、“經(jīng)銷商管理風(fēng)險(xiǎn)”、“實(shí)際控制人控制不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)”中的發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策及類似表述。

請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)核、質(zhì)控等相關(guān)部門核查項(xiàng)目立項(xiàng)、盡調(diào)的全流程，說明相關(guān)人員是否勤勉盡責(zé)，并督促相關(guān)部門及人員勤勉盡責(zé)，切實(shí)提高發(fā)行人信息披露質(zhì)量。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)質(zhì)控及內(nèi)核等部門就針對(duì)上述要求修改事項(xiàng)出具專項(xiàng)說明文件、加蓋公章并由質(zhì)控和內(nèi)核負(fù)責(zé)人簽字。

詳情請(qǐng)到科創(chuàng)板·項(xiàng)目動(dòng)態(tài)瀏覽《關(guān)于上海司南衛(wèi)星導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件審核問詢函回復(fù)》稿。

以下為回復(fù)內(nèi)容部分：

圖片來源：司南導(dǎo)航首輪問詢反饋

十二、保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)核、質(zhì)控核查結(jié)論

（一）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)核、質(zhì)控等相關(guān)部門核查項(xiàng)目立項(xiàng)、盡調(diào)的全流程，說明相關(guān)人員是否勤勉盡責(zé)，并督促相關(guān)部門及人員勤勉盡責(zé)，切實(shí)提高發(fā)行人信息披露質(zhì)量根據(jù)證監(jiān)會(huì)及交易所對(duì)保薦承銷業(yè)務(wù)的內(nèi)控建設(shè)要求，保薦機(jī)構(gòu)建立了投資銀行事業(yè)部業(yè)務(wù)部門、投資銀行事業(yè)部業(yè)務(wù)控制及質(zhì)量管理部以及內(nèi)核委員會(huì)組成的三道內(nèi)部控制防線。保薦機(jī)構(gòu)質(zhì)控、內(nèi)核部門對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)、盡調(diào)的全流程進(jìn)行了核查，對(duì)項(xiàng)目組在立項(xiàng)、盡調(diào)階段的工作底稿、問詢函回復(fù)進(jìn)行了復(fù)核，同時(shí)保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)核部門和質(zhì)控部門對(duì)招股說明書和首輪問詢回復(fù)全文進(jìn)行了審慎核查，針對(duì)文件中披露不充分或未按照有關(guān)要求、規(guī)定正確披露的情況，督促項(xiàng)目組修訂、完善并審核核查。

經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)質(zhì)控、內(nèi)核部門認(rèn)為項(xiàng)目組已就項(xiàng)目立項(xiàng)、盡調(diào)過程執(zhí)行了充分的盡職調(diào)查程序，相關(guān)人員履行了勤勉盡責(zé)義務(wù)。同時(shí)針對(duì)信息披露的瑕疵，督促相關(guān)人員認(rèn)真復(fù)核并進(jìn)行了相應(yīng)修改完善，以確保信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

（二）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)質(zhì)控及內(nèi)核等部門就針對(duì)上述要求修改事項(xiàng)出具專項(xiàng)說明文件、加蓋公章并由質(zhì)控和內(nèi)核負(fù)責(zé)人簽字經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)質(zhì)控、內(nèi)核部門審慎核查，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)已就招股說明書需要完善或補(bǔ)充的事項(xiàng)以楷體加粗的形式修改到招股說明書中，并針對(duì)上述要求修改事項(xiàng)出具了《關(guān)于上海司南衛(wèi)星導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目質(zhì)量控制問題的專項(xiàng)報(bào)告》。發(fā)行人已嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)則完善申報(bào)文件，申報(bào)文件符合《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第41號(hào)——科創(chuàng)板公司招股說明書》等要求規(guī)定的信息披露要求，保薦機(jī)構(gòu)已切實(shí)履行了勤勉盡責(zé)義務(wù)。

值得關(guān)注的是，自2022年6月民生證券前董事長(zhǎng)馮鶴年涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被調(diào)查以來，民生證券被否、撤回的數(shù)量急劇增加，保薦失敗率高達(dá)50%。2023年初更是因?yàn)榇饲氨Ｋ]的穗晶光電創(chuàng)業(yè)板IPO項(xiàng)目，被連下三則罰單，連帶著嚴(yán)智、王虎二位保代，都被深交所采取書面警示的自律監(jiān)管措施。

司南導(dǎo)航首輪問詢就大面積的對(duì)招股書存在“瑕疵”內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整和刪除是否反映出內(nèi)控存在問題。

2022年5月27日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了修訂后的《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》和《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》，自發(fā)布之日起施行?！蹲C券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》第三條工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映保薦機(jī)構(gòu)盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市、持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行相關(guān)義務(wù)所開展的主要工作，并應(yīng)當(dāng)成為保薦機(jī)構(gòu)出具發(fā)行保薦書、發(fā)行保薦工作報(bào)告、上市保薦書、發(fā)表專項(xiàng)保薦意見以及驗(yàn)證招股說明書的基礎(chǔ)。工作底稿是評(píng)價(jià)保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人從事保薦業(yè)務(wù)是否誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的重要依據(jù)。

根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條規(guī)定，在發(fā)行保薦書和上市保薦書中，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就下列事項(xiàng)做出承諾：有充分理由確信發(fā)行人符合法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)證券發(fā)行上市的相關(guān)規(guī)定；有充分理由確信發(fā)行人申請(qǐng)文件和信息披露資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；有充分理由確信發(fā)行人及其董事在申請(qǐng)文件和信息披露資料中表達(dá)意見的依據(jù)充分合理；有充分理由確信申請(qǐng)文件和信息披露資料與證券服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)表的意見不存在實(shí)質(zhì)性差異；保證所指定的保薦代表人及本保薦機(jī)構(gòu)的相關(guān)人員已勤勉盡責(zé)，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行了盡職調(diào)查、審慎核查；保證保薦書、與履行保薦職責(zé)有關(guān)的其他文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

參考資料：

1、查詢支持：企查查

2、圖片支持：金山海報(bào)·創(chuàng)可貼

3、科創(chuàng)板·項(xiàng)目動(dòng)態(tài)

4、司南導(dǎo)航招股書

5、司南導(dǎo)航首輪問詢回復(fù)

6、證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引

7、證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法

免責(zé)聲明：本文為，【富凱ipo財(cái)經(jīng)】原創(chuàng)文章，未經(jīng)作者同意禁止轉(zhuǎn)載，轉(zhuǎn)載必究。本文所有內(nèi)容參考資料均來自三方機(jī)構(gòu)公開信息、法定義務(wù)公開披露的信息。【富凱IPO財(cái)經(jīng)】原創(chuàng)內(nèi)容及觀點(diǎn)客觀公正，但不保證其準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性等，本文信息僅為閱讀者交流學(xué)習(xí)為目的，不構(gòu)成投資建議，投資者不應(yīng)以該信息取代其獨(dú)立判斷或儀依據(jù)該信息作出決策。【富凱IPO財(cái)經(jīng)】不對(duì)因使用本文所采取的任何行動(dòng)承擔(dān)任何責(zé)任，如內(nèi)容侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系小編。